Дисциплина «Финансы организаций (предприятий)»

Экономическая сущность и значение инвестиций. Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Государство, компании и частные лица. Типы инвесторов (институциональные и индивидуальные). Инвестирование. Экономическая сущность и значение. Цели инвестирования.

Понятие инвестиций. Кругооборот инвестиций. Виды и классификация инвестиций. Финансовые, реальные и интеллектуальные. Краткосрочные и долгосрочные. Государственные, частные и совместные. Внутренние и иностранные. Валовые и чистые. Безрисковые, среднерисковые, низкорисковые, высокорисковые и венчурные. Инвестиционный портфель и инвестиционный проект. Прямые и непрямые.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений. Роль капитальных вложений в создании и совершенствовании основных фондов производственного и непроизводственного назначения. Состав и структура капитальных вложений. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Основные направления инвестиционной политики государства. Понятие инвестиционной политики. Цель и задачи инвестиционной политики. Объект воздействия инвестиционной политики. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности. Особенности регулирования инвестиционной деятельности в субъектах РФ.

Понятие инвестиционной политики предприятия. Цель и задачи инвестиционной политики предприятия. Принципы разработки инвестиционной политики предприятия. Оценка инвестиционной политики предприятия. Этапы формирования инвестиционной политики предприятия. Анализ и оценка условий внешней инвестиционной среды. Поиск объектов инвестирования. Обеспечение высокой эффективности инвестиций. Минимизация уровня риска. Обеспечение ликвидности инвестиций. Определение объема инвестиционных ресурсов. Формирование и оценка инвестиционного портфеля. Реализация инвестиционной программы.

Сущность инвестиционного проектирования. Инвестиционный проект. Понятие, содержание и фазы инвестиционного проектирования Инвестиционный цикл, стадии и содержание. Прединвестиционная (начальная) стадия. Инвестиционная (строительная) стадия. Производственная (эксплуатационная) стадия. Прединвестиционные исследования, их необходимость. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта. Назначение ТЭО. Структура и содержание ТЭО. Бизнес-план инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана. Структура и содержание бизнес-плана.

Критерии оценки инвестиционного проекта. Методические подходы к оценке инвестиционного проекта. Сущность и содержание оценки инвестиций. Критерии оценки инвестиций. Оценка финансовой состоятельности проекта и оценка эффективности инвестиций. Виды эффективности инвестиционных проектов. Эффективность проекта в целом. Эффективность участия в проекте. Экономическая эффективность. Бюджетная эффективность. Коммерческая эффективность.

Методы оценки эффективности инвестиционного проекта .Простые методы оценки эффективности проекта. Показатели нормы прибыли и срока окупаемости. Понятие, порядок расчета, анализ показателя. Достоинства и недостатки простых методов с позиций оценки эффективности инвестиционного проекта. Понятие о дисконтировании и учет фактора времени при оценке эффективности инвестиционных проектов. Понятие сложной и простой процентной ставки дисконтирования. Текущая стоимость инвестиций. Будущая стоимость инвестиций. Сложные методы оценки эффективности инвестиционного проекта. Показатели чистого дисконтированного дохода, внутренней нормы прибыли, рентабельности инвестиций, дисконтированного срока окупаемости инвестиций: определение, порядок расчета, анализ. Достоинства и недостатки сложных методов с позиций оценки эффективности инвестиционного проекта.

Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций Основные инструменты рынка ценных бумаг. Акции, облигации, производные ценные бумаги. Их общая характеристика. Инвестиционные качества ценных бумаг. Показатели оценки инвестиционных качеств акций, облигаций и других ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги. Доходность и риск как основные характеристики инвестиций.

Формирование и управление инвестиционным портфелем. Понятие инвестиционного портфеля. Цели формирования инвестиционного портфеля. Типы инвестиционного портфеля: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соответствию целям инвестирования. Их характеристика. Принципы формирования портфеля инвестиций: обеспечение реализаций инвестиционной стратегии, соответствия инвестиционным ресурсам, оптимизации соотношения дохода и риска, доходности и ликвидности. Этапы формирования и управления инвестиционным портфелем. Определение дохода и риски по портфелю инвестиций. Диверсификация портфеля.

Источники финансирования инвестиций: понятие, структура. Собственные источники финансирования инвестиций. Прибыль и амортизационные отчисления – главные источники воспроизводства основных фондов предприятия. Привлеченные источники финансирования инвестиций. Мобилизация средств путем эмиссии ценных бумаг. Средства населения. Заемные источники финансирования инвестиций. Роль кредита в финансовом обеспечении капитальных вложений. Долгосрочные кредиты банков. Бюджетные ассигнования. Внебюджетные средства.

Иностранные инвестиции как фактор развития экономики России. Иностранные инвестиции. Экономическое содержание, виды. Формы и методы иностранного инвестирования в РФ. Законодательное регулирование иностранных инвестиций в экономике России.

Инвестиционно-строительный комплекс в рыночных условиях. Роль и место капитального строительства в экономике России. Капитальное строительство как отрасль материального производства и вид производственной деятельности. Субъекты инвестиционного процесса в строительстве. Инвестор, заказчик, застройщик, подрядчик (генеральный подрядчик), проектировщик (генеральный проектировщик). Организационные формы производства строительных работ. Хозяйственный, подрядный способ. Особенности применения.

Организация проектирования в строительстве. Проектно-сметная документация. Состав, содержание и порядок разработки. Стадии проектирования. Цель и задачи строительного проектирования. Проект и рабочая документация. Рабочий проект. Утверждение и экспертиза проектно-сметной документации. Особенности ценообразования в строительстве. Сметная стоимость строительства.

Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование. Условия предоставления и сфера бюджетного финансирования. Государственная поддержка и государственные гарантии. Финансирование строек и объектов, производимых для федеральных государственных нужд. Возвратный и безвозвратный характер финансирования. Самофинансирование инвестиций. Сущность самофинансирования. Роль налоговой и амортизационной политики в укреплении принципов самофинансирования инвестиций. Акционирование как метод инвестирования. Оценка выпуска акций с позиции предприятия-эмитента.

Методы долгового финансирования. Облигации как универсальное средство привлечения финансовых ресурсов. Преимущества выпуска облигаций с позиций предприятия-эмитента. Трудности и способы их реализации. Формирование цены облигации. Оценка целесообразности эмиссии облигации с точки зрения инвестиционной стратегии предприятия. Долгосрочное кредитование. Виды кредита. Сущность кредита. Опыт и современная практика кредитования коммерческих банков. Внешнее финансирование. Источники внешнего финансирования. Способы финансирования. Необходимость и сущность внешнего финансирования.

Новые формы финансирования и кредитования капитальных вложений. Проектное финансирование. Сущность, отличительные особенности. Виды проектного финансирования. Схемы организации проектного финансирования. Перспективы применения проектного финансирования в РФ. Лизинг: понятие, виды и преимущества. Венчурное (рисковое) финансирование. Стадии и механизм рискового финансирования. Источники рисковых капитальных вложений. Роль банковского кредита. Инновационное финансирование. Развитие инновационного финансирования в России. Ипотечное кредитование. Сущность и особенности. Развитие ипотечного кредитования в РФ.