3.2. Экономическое обоснование проекта

Оценим экономическую эффективность внедряемого проекта.

В таблице 3.1 указана стоимость проводимых мероприятий, на основании внутренних источников. Данные мероприятия необходимы для обеспечения необходимого уровня информированности потребителей о выходе на рынок нового продукта. Период проведения предложенных мероприятий с 05.09.06 - 05.09.07.

Данные мероприятия обеспечат обмен профессиональными навыками сотрудников компаний – партнеров, а так же повысят их уровень квалификации.

Таблица 3.1

Мероприятия по выводу на рынок нового продукта

Мероприятия	Стоимость, руб.	Итого, руб.
Создание совместного предприятия:	05.09.09-25.11.09 нормативные акты 50 т.р. заключение договоров 50 т.р. юридические услуги 100 т.р.	200000
техническая документация	26.09.09. - 29.11.09 Выдача лицензии 250 т.р. Сертификаты - 180 т.р. Лицензионные соглашения - 320 т.р.	500000
обучение персонала	12.02.09. Обучающие семинары - 10 чел. * 320 т.р. .= 320 т.р. 23.06.06. Командировка за границу - 8 чел. * 85 т.р. = 680 т.р.	1000000
PR кампании: конференции	22.01.09 - 100 т.р. 15.03.09 - 100 т.р. 02.05.09 - 100 т.р. 23.07.09 - 100 т.р. 26.08.09 - 100 т.р.	500000
периодические издания	21.12.09 Выпуск 1 журнала - 60 руб. * 15 тыс. экземпляров = 900 т.р. 14.05.09 Выпуск 1 журнала - 60 руб. * 15 тыс. экземпляров = 900 т.р.	18000000
презентации	03.10.09 - презентация проекта - 400 т.р. 23.03.09. - презентация в международных салонах 600 т.р.	1000000
выставки	29.08.09 Выставка "Экспо КАМА" - 300 т.р. 03.12.09. Московский Международный	1500000
	автосалон - 900 т.р. 02.05.09 Выставка "Экспо КАМА" - 300 т.р.
ярмарки	04.04.09. Промышленная ярмарка - 450.р. *4 (один раз в квартал)	1800000
Итого		24500000

В результате реализации коммуникационной программы ОАО "КАМАЗ"имеет возможность создать благоприятный имидж и повысить известность марки. Проведение выставок, в том числе и на международном уровне, необходимо для ознакомления с уникальными качественными характеристиками нового автомобиля. В периодических изданиях подробно излагается информация о фирме, ее достижениях, предлагаемой продукции и услугах.

В таблице 3.2 приведены расчеты прогнозных оценок реализации предлагаемого проекта.

Таблица 3.2

Прогноз результатов реализации проекта

Показатели	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Объем затрат на маркетинговое мероприятие в руб.	200+100+600+ 450+500= 1850 т.р.	320+900+900 +450= 2570 т.р.	100+900+ +600+300 +450 = 2350 т.р.	680+100 +100+ 300 т.р. + 450 =1630 т.р
Цена услуг в тыс. руб.	2458091	2659433	3387421	4073916
Объем реализации (в тыс.руб.)	3746793	4367501	5928002	7647005
Себестоимость услуг в руб. (в тыс. руб.)	2435605	2501003	2886209	3361008
Балансовая прибыль (в тыс. руб.)	1311188	1866498	3041793	4285997
Налог на прибыль (24%)	314685,12	447959,52	730030,32	1028639,28
Чистая прибыль (в тыс. руб)	9996502,88	1418538,48	2311762,68	3257357,72
Рентабельность в %	26,6	32,3	38,8	42,5

Расчет балансовой прибыли равен разности объема реализации и себестоимости продукции. Далее рассчитывается сумма налогообложения, равная 24% от балансовой прибыли.

Основным показателем, свидетельствующим о прибыльности предлагаемой стратегии, является рентабельность. Рентабельность продаж - это сопоставление чистой прибыли к объему реализации. В нашем случае, анализ наглядно демонстрирует о росте уровня рентабельности и значения чистой прибыли. Чистая прибыль рассчитывается как разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль. Данный расчет так же показывает тенденцию к увеличению чистой прибыли.

Для полного расчета экономической эффективности используются такие показатели, как: 1) Чистый дисконтированный доход (ЧДД), или интегральный эффект; 2) Индекс доходности (ИД).

При оценке эффективности программы соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов используется норма дисконта (Е). Коэффициент дисконтирования равен банковской ставке, уровню инфляции и риска проекта. Учитываемая при расчете ставка инфляции (I) равна 12 % в год, размер банковской ставки (R) соответствуют уровню банковской льготной ставки, предоставляемой ОАО "КАМАЗ", и равен 14%. Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле:

Е год = (I+R) / 100

Коэффициент дисконтирования Е = (14% + 12%)/100 = 0,26 % (годовых).

Квартальный коэффициент дисконтирования равен 0,26/ 4= 0,065

1 квартал – = 1; 2 квартал – ;

3 квартал – ; 4 квартал –

На основании коэффициента дисконтирования рассчитывается чистый дисконтированный доход. В таблице 3.3 приведен расчет чистого дисконтированного дохода.

Таблица 3.3

Расчет чистого дисконтированного дохода

Затраты (в тыс. руб)	Доход (млн. руб)	Коэф. дисконт.	Диск. Затраты (в тыс. руб)	Диск. доход (млн. руб)	ЧДД (в тыс. руб)
4150	2100	1	4150	2100	2095850,

Продолжение таблицы 3.3

Затраты (в тыс. руб)	Доход (млн. руб)	Коэф. дисконт.	Диск. Затраты (в тыс. руб)	Диск. доход (млн. руб)	ЧДД (в тыс. руб)
4798	2225	0,94	4510,12	2091,5	2146398,8
5097	3020	0,88	4485,36	2657,6	2653114,64
5123	3625	0,83	4252,09	3008,75	3004497,91
Итого			17397570	9857,85	60818374,3

Таким образом, ЧДД больше нуля, что говорит об эффективности предложенной программы.

Следующим показателем, определяющим эффективность программы, является индекс доходности (ИД). Индекс доходности проекта определяется по данным предыдущих расчетов и представляет собой отношение величины суммарного дисконтированного дохода к величине суммарных дисконтированных затрат. Проект считается перспективным, если ИД > 1.

Величина индекса дохода вычисляется по следующей формуле:

где СДД - суммарный дисконтированный доход; СДЗ - суммарные дисконтированные затраты. Отсюда следует, что индекс доходности по данному проекту будет составлять: ИД = 9857850000 / 17397570= 5666,6 ИД>1

Так как ИД > 1, величина данного показателя свидетельствует о возможности принятия данного проекта к реализации.

Подводя итог, можно сказать, что рассчитанная в данном подразделе экономическая эффективность, обеспечивает прибыльность внедряемого проекта.