2. Спрос и предложение денег. Равновесие на денежном рынке

Спрос на деньги  - определяется величиной денежных средств, которые хозяйствующие агенты хотят использовать как платёжные средства. Состоит из спроса на деньги как средства обращения (операционный спрос) и спроса на деньги как средства сохранения стоимости (спекулятивный спрос).

Общий спрос на деньги зависит от уровня номинальной процентной ставки (спекулятивный) и от объёма номинального ВНП (операционный).

Неоклассическая школа опирается на количественную теорию денег в соответствии с уравнением Фишера:

MV = P * Q, где

M – количество денег в обращении

V – скорость обращения

P – уровень цен

Q – количество товаров и услуг

Монетаристская теория денег:

Y – размер реального дохода

K – коэффициент, представляющий какую часть денежных средств населения для удобства держит в виде наличных.

Основное монетарное правило:

Государство должно поддерживать темпы роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП и тогда уровень цен в экономике будет стабильным.

Кейнсеанская теория денег главную роль отводит ставке процента. Теория спроса на деньги у Кейнса называется теорией предпочтения ликвидностей, согласно которой существует 3 мотива, по которым население стремится держать часть своих финансовых активов в виде наличных денег:

1)  трансакционный мотив

2)  мотив предосторожности

3)  спекулятивный мотив

Ставка процента – это сумма, которую заёмщик уплачивает кредитору в обмен за использование заёмных денег в определённый период времени.

Номинальная ставка – это ставка, назначенная банками по кредитным операциям.

Реальная ставка – отражает реальный доход, полученный в виде процента.

I – номинальная процентная ставка

R – реальная процентная ставка

- уровень инфляции

Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода спрос на деньги будет падать с ростом процентной ставки и наоборот.

Предложение денег  - включает в себя наличность(C) и депозиты(D).

Это все деньги, находящиеся в обращении 

Увеличение денег из-за кредитов коммерческих банков оценивают с помощью банковского мультипликатора.

Mб = 1/r * 100

R – норма обязательных резервов.

Кривая предложения денег отражает взаимосвязь общего количества денег, предлагаемого на рынке со ставкой процента. Она имеет:

1)  вертикальный вид – если центральный банк стремится сохранить предложение денег на определённом уровне

2)  горизонтальный вид – если центральный банк удерживает ставку процента в не зависимости количества денег

3)  наклонный вид – если центральный банк плавно регулирует и увеличение денег и процентную ставку

В модель предложения денег включены следующие переменные:

1) денежная база

MB = C + R

C – наличность

R – резервы

2) предложение денег

C – наличность

D – депозиты довостребования

3) 

Rr – норма резервирования депозитов, то есть доля банковских вкладов, помещённых в резервы.

4) 

Cr – коэффициент депонирования денег, который отражает предпочтения населения в распределённые денежные массы между наличными и депозитами.

Взаимосвязь между предложением денег и денежной массы.

- денежный мультипликатор, который показывает, на сколько возрастёт предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.

Депозитный мультипликатор – показывает на сколько максимально могут возрасти депозиты в коммерческих банках при увеличении денежной базы на единицу.

D = d * MB 

Кредитный мультипликатор – показывает на сколько максимально может увеличиться сумма банковских кредитов населения при увеличении денежной базы на единицу.

Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определяет покупную способность денег. При повышении уровня цен покупная способность денег снижается.

Выделяют 3 главных инструмента, при помощи которых центральный банк регулирует денежно-кредитную систему:

1) изменение учётной ставки, по которой центральный банк кредитует коммерческие банки

2) изменение нормы обязательных резервов, то есть минимальные доли депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в центральном банке

3) операции на открытом рынке.

Модель денежного рынка соединяет спрос и предложение денег.

Если предложение денег контролируется центральным банком и уровень цен стабилен, то в краткосрочном периоде реальное предложение денег будет представлено вертикальной линией; спрос на деньги является убывающей функцией от ставки процента. В точке равновесия спрос на деньги равен предложению, а подвижная процентная ставка удерживает рынок в равновесии. Если она высока, то предложение денег будет превышать спрос, снизится курс акций, которые будут скупать, чтобы избавиться от денежной наличности. Тогда банки начнут снижать процентные ставки, и равновесие будет восстановлено и наоборот.

Колебания ставки процента и денежной массы могут быть вызваны и внешними факторами, такими как уровень дохода и предложение денег. Если увеличивается доход, то повысится спрос на деньги и процентная ставка увеличится. Сокращение предложения так же повысит ставку процента.

39. Банковская система и ее роль в экономике страны.

Банковская система — это совокупность банковских и небанковских кредитных учреждений, т.е. организаций, которые на профессиональной основе осуществляют деятельность на кредитном рынке.

Банк – учреждение, созданное для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях платности и возвратности.

Виды банковских операций:

- активные - операции по размещению имеющихся в распоряжении ресурсов для получения прибыли (кредитные операции);

- пассивные - операции по привлечению денежных средств, первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии.

- посреднические - валютно-обменные, доверительные операции и др.

В настоящее время в большинстве стран сложилась двухуровневая банковская систем:

1) Центральный банк;

2) все остальные кредитные учреждения (организации):

- банки, или коммерческие банки;

- небанковские кредитные организации — это кредитные организации, которые специализируются на выполнении лишь отдельных банковских операций.

Банковская система Беларуси является двухуровневой, в нее входят Национальный банк Республики Беларусь и другие банки. Обычные банки в Республике Беларусь представлены коммерческими организациями. Как правило, это акционерные общества или унитарные предприятия, которые имеют свой устав. Подавляющее большинство банков — универсальные.

Центральный банк - это организация, которая выполняет функции единого эмиссионного, расчетного, валютного и кредитного центра на рынке данной страны. Центральный имеет статус главного банка страны.

Основными целями деятельности Национального банка являются:

- защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля;

- развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь;

- обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка, около 80% ее поступает в республиканский бюджет страны.

Национальный банк выполняет следующие функции:

- осуществляет эмиссию денег;

- осуществляет валютное регулирование;

- осуществляет государственную регистрацию банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, их лицензирование;

- создает золотовалютные резервы и др.

К операциям, осуществляемым Национальным банком, относятся:

- кредитование банков и Правительства;

- расчетное и (или) кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь и коммерческих банков;

- операции на рынке ценных бумаг;

- управление золотовалютными резервами, а также операции с драгоценными металлами;

- покупка и продажа иностранной валюты;

- операции по обслуживанию государственного долга Республики Беларусь и др.

К операциям коммерческих банков относятся:

- привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады;

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

- осуществление расчетного и кассового обслуживания физических и юридических лиц;

- валютно-обменные операции;

- купля-продажа драгоценных металлов и камней;

- доверительное управление денежными средствами по договору доверительного управления денежными средствами;

- выпуск в обращение банковских пластиковых карточек;

- предоставление физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей и др.

Специализированные кредитно-финансовые организации функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала, это: сберегательные учреждения; страховые компании; пенсионные фонды; инвестиционные и лизинговые компании.

40. Сущность, инструменты и виды денежно-кредитной политики.

Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Осуществляет денежно-кредитную политику центральный банк страны.

К основным конечным целям денежно-кредитной политики относятся:

- устойчивые темпы роста национального производства;

- стабильные цены;

- высокий уровень занятости населения;

- равновесие платежного баланса.

Приоритетной целью денежно-кредитной политики является стабилизация общего уровня цен.

Также выделяют промежуточные цели: объем денежной массы и уровень процентных ставок.

Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются: изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на открытом рынке:

1. Изменение учетной ставки — центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам под определенный процент. Норма такого процента называется учетной ставкой (дисконтом).

- при понижении учетной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на ссуды. Рост предложения денег ведет к снижению ставки ссудного процента. Кредит становится дешевле, что стимулирует развитие производства.

- при повышении учетной ставки происходит обратный процесс. Он ведет к сокращению спроса на ссуды центрального банка, что сокращает предложение денег и повышает ставку ссудного процента. «Дорогой» кредит предприниматели берут меньше, а значит, и меньше средств вкладывается в развитие производства.

2. Изменение норм обязательных резервов позволяет центральному банку регулировать предложение денег.

Центральный банк требует, чтобы коммерческие банки определенную часть своих средств сохраняли в качестве обязательных резервов, которые должны содержаться либо в виде кассовой наличности, либо на его счетах.

Норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования. Повышая резервную норму Центробанк сокращает денежную массу. Напротив, понижение резервной нормы переводит часть обязательных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возможности коммерческих банков по созданию денег путем кредитования.

3. Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке и продаже центральным банком государственных ценных бумаг.

При необходимости увеличить денежную массу ЦБ начинает покупать государственные бумаги у коммерческих банков и населения. Если количество денег в стране необходимо сократить, центральный банк продает государственные ценные бумаги.

При реализации денежно-кредитной политики центральный банк использует одновременно совокупность инструментов.

41. Инфляция: понятие, виды и типы.

Инфляция — это социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства, которое выражается в непрерывном, устойчивом и общем росте цен и оказывает воздействие на все стороны экономических отношений.

Инфляция в современных условиях имеет множество причин:

1) рост денежной массы в экономике, который возникает в результате денежно-кредитной политики центрального банка страны, а также бюджетного дефицита, толкающего государство на денежную эмиссию.

2) ускорение обращения денег;

3) сокращение реального объема национального производства

4) высокий уровень монополизации экономики

5) рыночная власть государства, реализующаяся в административном повышении цен, а также рост его непроизводительных расходов, к примеру военных.

Основными формами инфляции выступают инфляция со стороны спроса и инфляция со стороны предложения.

Инфляция спроса возникает в результате увеличения спроса в условиях полной загрузки производственных мощностей, а значит, и невозможности отреагировать на это увеличением выпуска продукции. Рост спроса приводит к завышенным ценам на постоянный объем производства национального продукта. Растут цены, возникает инфляция.

Инфляция издержек (предложения) возникает в результате роста цен из-за увеличения издержек производства. Причинами роста издержек могут быть увеличение цен на сырье и энергию, действий профсоюзов по повышению заработной платы, монополистическое или олигополистическое ценообразование на ресурсы и др.

В зависимости от темпов инфляции выделяют следующие виды инфляции:

а) ползучую, или умеренную инфляцию, при которой рост цен составляет не более 5—10 % в год;

б) галопирующую инфляцию - 10-40%;

в) гиперинфляцию, когда рост цен свыше 50% в месяц.

По степени синхронности инфляционных процессов различают:

а) сбалансированную инфляцию, отличающуюся умеренным и одновременным ростом цен;

б) несбалансированную инфляцию, характеризующуюся неравномерным, скачкообразным ростом цен на отдельные товары и услуги. Это повышение общего уровня цен вызывается их ростом на отдельных рынках, в определенных отраслях экономики и регионах.

По степени предсказуемости различают:

а) ожидаемую инфляцию, которая прогнозируется правительством и предвидится населением;

б) неожиданную инфляцию, характеризующуюся неожиданным для правительства и населения скачком цен.

Показателем инфляции, с помощью которого происходит его количественная оценка, служит индекс цен.

42. Антиинфляционная политика.

Последствия инфляция:

• деформация механизма рыночного ценообразования;

• снижение реальных доходов населения;

• усиливается дифференциация населения по уровню доходов;

• обесценение сбережений населения;

• ухудшение условий жизни социальных групп с твердыми доходами;

• ослабление позиции властных структур;

• возникновение трудностей с долгосрочным планированием;

• повышение риска инвестирования.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией:

- долгосрочная денежная политика - регулирование прироста денежной массы, введение жестких лимитов на ежегодные приросты денежной массы;

- бюджетная политика - принятие и исполнение сбалансированного, бездефицитного бюджета, увеличение доходов бюджета и уменьшение расходов государства;

- защита национальной экономики от внешних инфляционных воздействий - регулирование платежного баланса и валютного курса.

- регулирование государством цен на отдельные (важнейшие) товары и услуги;

- установление реальных границ роста цен и зарплаты в зависимости от ожидаемого повышения производительности труда и общего состояния экономики страны;

- политика валютного курса – представляет собой комплекс мер, направленный на стабилизацию (фиксацию) обменного курса национальной валюты.

43. Безработица: понятие и виды.

Занятость - это не запрещенная законом деятельность граждан, связанная с удовлетворением личных и общественных потребностей, как правило, приносящая доход.

Виды занятости:

1) Полная занятость - это ситуация, при которой каждому желающему и способному трудиться предоставляется возможность заниматься каким-либо видом общественно-полезной деятельности, называется. При полной занятости предложение рабочей силы равно спросу на нее.

2) Эффективная занятость - распределение ресурсов труда с учетом специализации, территориального и отраслевого аспектов, которое позволяет получить наибольший прирост национального продукта.

3) Оптимальное сочетание полной и эффективной занятости называется рациональной занятость.

Безработица* – это когда определенная часть трудоспособного населения не находит применения на производстве согласно полученной специальности и становится незанятой.

Безработными считаются трудоспособные граждане в трудоспособном возрасте не имеющие работы, не обучающиеся в дневных учебных заведениях либо не проходящие военной службы и зарегистрированные в государственной службе занятости.

Лица, ухаживающие дома за детьми, или достигшие пенсионного возраста, или прекратившие поиск работы, к безработным не относятся.

К основным причинам возникновения безработицы относят:

1) структурные изменения в экономике, перепрофилирование или ликвидация низкорентабельных предприятий, их разорение и банкротство;

2) положительная демографическая динамика, приводящая к росту предложения на рынке труда;

3) политика правительства и профсоюзов в области оплаты труда, влекущая за собой рост зарплаты без соответствующего увеличения производительности труда;

4) цикличность производства в фазах экономического кризиса и депрессии;

Существуют следующие основные типы безработицы:

1) Фрикционная безработица связана с поиском, ожиданием работы. В обществе всегда существует определенное количество людей, находящихся в состоянии перехода с одного рабочего места на другое.

2) Структурная безработица возникает в связи с технологическими сдвигами в структуре совокупного спроса и совокупного предложения. Она имеет место при внедрении результатов НТП в общественное производство.

3) Циклическая безработица - вызвана циклическими спадами производства, кризисами, колебаниями экономической конъюнктуры.

Кроме этого в экономической литературе выделяют и другие типы безработицы:

• сезонная — обусловлена сезонными колебаниями производства в отдельных отраслях (сельское хозяйство и др.);

• молодежная, женская и т.п. — связана с дискриминацией на рынке труда отдельных социальных групп;

• скрытая — реально существующая, но незаметная и официально не регистрируемая избыточность применяемого труда, которая возникает при неполном использовании ресурсов в условиях экономического спада или реструктуризации производства.

Суммарно фрикционная и структурная безработица образует естественную безработицу. Ее уровень составляет 5—6 %.

44. Причины и последствия безработицы.

В связи с неучастием определенной части трудоспособного населения в общественном производстве теряется часть потенциально возможного выпуска продукции. Эти потери исследовал американский экономист Артур Оукен. Согласно закону Оукена превышение фактического уровня безработицы над естественным на 1% приводит к отставанию фактического объема ВВП от потенциального на 2-3% (2,5%), что свидетельствует о значительных потерях ВВП, вызванных циклической безработицей.

Безработица влечет за собой серьезные социальные, нравственно-психологические и политические проблемы.

- снижение материального достатка;

- порождение социальной нестабильности;

- формирование иждивенческого настроения;

- снижение квалификации.

Все методы и меры, с помощью которых государство воздействует на занятость и безработицу, делятся на активные и пассивные.

К активным методам и мерам государственного регулирования относят: поощрение создания новых рабочих мест, стимулирование перспективных направлений занятости, стимулирование мобильности работников, подготовка и переподготовка рабочей силы и др.

Пассивная политика занятости включает: создание системы социального страхования и создание системы материальной помощи безработным.

45. Политика занятости и ее основные направления.

В отношении безработицы государство располагает тремя видами политики: социальной, макроэкономической и в сфере занятости.

Функция социальной политики состоит в оказании помощи безработным с целью поддержания их жизненного уровня.

Макроэкономическая политика предполагает использование денежно-кредитных и бюджетно-налоговых мер для сокращения безработицы.

Политика в сфере занятости направлена на создание новых рабочих мест, системы переподготовки кадров, центров по трудоустройству и т.д.

Все методы и меры, с помощью которых государство воздействует на занятость и безработицу, можно разделить на две группы: активные и пассивные.

Активные меры нацелены на создание дополнительных рабочих мест. К числу активных мер принадлежат, во-первых, кейнсианская макроэкономическая политика, направленная на стимулирование совокупного спроса за счет средств госбюджета. Во-вторых, организационные законодательные и финансовые меры государства, которые включают: организацию системы образования и производственно-технического обучения кадров на базе служб по трудоустройству и предприятий; регулирование отраслевой и региональной мобильности кадров; расширение производства товаров и услуг за счет роста государственных субсидий; осуществление программ общественных работ в коммунальном хозяйстве, строительстве, ремонтно-восстановительных работах; создание рабочих мест для молодежи; субсидии по занятости лиц, нуждающихся в социальной защите; инвестирование наиболее перспективных или трудоемких отраслей; меры по сокращению предложения на рынке труда; стимулирование самостоятельной занятости населения; содействие в развитии мелкого и среднего бизнеса.

Пассивная политика занятости включает создание системы социального страхования и материальной помощи безработным. Система социального страхования предусматривает выплату пособий по безработице с учетом прежних заработков, система материальной помощи направлена на обеспечение безработному прожиточного минимума.

Основным субъектом регулирования рынка труда выступает биржа труда (слжба занятости), которая выполняет следующие функции:

- Регистрация безработных и вакантных мест;

- Тестирование лиц, желающих получить работу;

- Подготовка и переподготовка кадров;

- Анализ рынка труда и предоставление информации о нем;

- Выплата пособий по безработице.

В Беларуси основные принципы политики занятости определены в соответствии с Законом «О занятости населения Республики Беларусь». Государственная политика в области занятости населения основывается на следующих принципах:

1. обеспечение равных возможностей всем трудоспособным гражданам;

2. предоставление социальных гарантий и компенсаций безработным;

3. поддержание трудовой инициативы граждан, содействие и поощрение в развитии их способностей к производительному и творческому труду;

4. обеспечение мер, направленных на предотвращение безработицы;

5. принятие дополнительных мер, содействующих трудоустройству граждан с ограниченной трудоспособностью;

6. обеспечение социальной защиты в области занятости, проведение специальных мероприятий для трудоустройства граждан, желающих работать;

7. координация деятельности в области занятости с другими направлениями экономической и социальной политики;

8. участие профессиональных союзов, ассоциаций предпринимателей, трудовых коллективов, их формирований в разработке, реализации и контроле за выполнением мер по обеспечению занятости во взаимодействии с органами государственного управления;

9. международное сотрудничество в решении проблем занятости населения, включая профессиональную деятельность граждан Республики Беларусь за рубежом и трудовую деятельность иностранных граждан в Республике Беларусь.

Государственные программы занятости предусматривают в области занятости в качестве главной цели провозглашено обеспечение содействия рациональной, свободно избранной занятости. Достижение данной цели предполагает решение следующих задач:  1) содействие структурной перестройке экономики и создание условий для направления высвобождаемых работников на рентабельные производства и в развивающиеся отрасли;  2) развитие системы подготовки, повышения квалификации, переподготовки и профессиональной ориентации населения, создания новых рабочих мест с учетом демографической ситуации;  3) обеспечение занятости отдельных категорий населения, трудоустройство которых затруднено;  4) повышение экономической заинтересованности предприятий и организаций в создании рабочих мест и использовании гибких форм занятости;  5) совершенствование организационной структуры государственной службы занятости, формирование ее материальной, кадровой, информационной, статистической, финансовой и научно-методической базы.

Решение стоящих перед государством задач в области занятости населения требует длительного времени, поэтому обеспечение полной занятости выступает в качестве стратегической цели развития на длительную перспективу. Однако стратегическая цель должна отражать то состояние занятости, которое предусматривается достичь, решая проблемы конкретного периода времени.

Стратегическая цель определяет следующие тактические задачи:

1) содействие социально-профессиональной мобильности рабочей силы, повышение эффективности и качества труда;

2) достижение количественной и качественной сбалансированности спроса и предложения рабочей силы и рабочих мест.

46. Фискальная политика государства: сущность, инструменты, виды.

Налог выступает как денежная плата гражданина за поддержание в стране цивилизованности, достигаемой за счет усилий государства.

Основными чертаминалога как экономического явления выступают: 1) обязательность, или императивность уплаты; 2) безвозмездность; 3) безэквивалентность; 4) срочность; 5) наказуемость за уклонение от оплаты.

Принято считать, что налог выполняет фискальную, распределительную, регулирующую, стимулирующую, воспроизводственную, контролирующую и социальную функции.

Для того чтобы в полном объеме выполнять свои функции, налог должен располагать соответствующими элементами. При этом для раскрытия природы налога особое значение имеет выделениепрямыхикосвенныхналогов. Косвенные или «ценовые налоги» выступают как налог на потребление. Их появление и дальнейшее наращивание способствуют повсеместному повышению цен.

Налоговую систему можно представить как совокупностьналогов, сборов, пошлин и других платежей, установленных законодательством и обязательных к уплате. С институциональных позиций налоговая система выступает каксистема организаций, которые занимаются регулированием налоговых отношений.

Налоговая системастраны предстает как совокупность принципов, форм и методов установления, изменения, сбора и отмены налогов, соответствующих действующему законодательству.

К системным принципамналогообложения сегодня относятся:

- принцип получаемых выгод;

- платежеспособность и всеобщность;

- справедливость и нейтральность, стабильность;

- доходчивость и гибкость, оптимальность;

- обоснованность выбора источника уплаты и объекта налогообложения.

Налоговая нагрузка.На уровне национальной экономики данный показатель определяется как удельный вес государственных налогов и сборов в объеме ВВП. Т. е. данный показатель отражает ту долю ВВП, которую государство присваивает через механизм налогового перераспределения.

В наше время обнаруживается четкая закономерность: чем богаче страна, тем большая часть ВВП через налоговую систему изымается в пользу государства. Не случайно сегодня высокоразвитые страны зачастую трактуются не иначе как «налоговые государства». Расширение и активизация функций государства создают общую предпосылку для повышения налоговой нагрузки.

Следует учитывать, что в сфере налогообложения срабатывает весьма поучительная закономерность, которая получила название «эффекта Лаффера»: чем больше налоговая ставка, которая используется в налогообложении, тем меньше с определенного момента те налоговые поступления, которые добровольно направляются налогоплательщиками в государственный бюджет.

Мультипликатор налогов. Вполне очевидно, что налоги сокращают совокупный спрос, следовательно, должны отрицательно влиять на объем ВВП:DТ↑ →→Yd↓ →→ (C↓;S↓) → →AD↓ →→Y↓.

При этом обнаруживается воздействие мультипликатора налогов на экономическую ситуацию в стране. Так, изменений суммы налога на одну денежную единицу вызывает изменение совокупного спроса на величину МРС×1. Поэтому налоговый мультипликатор (М_т ) равен:

Изменение объема выпуска (DY) под воздействием изменений объема налогообложения (DT) будет равно:DY=М_т ×DT.

Но если государство обеспечит оперативное расширение государственных закупок, то прирост совокупного спроса будет больше тех потерь, которые произошли накануне под воздействием DT. Дело в том, что первоначальное изменение объема государственных закупок (∆G) не проходит туособую фильтрацию, которую в секторе домашних хозяйств выдерживает располагаемый денежный доход (Yd), проходя сквозь призму «предельной склонности населения к потреблению» (МРС).

Так как экономическая ситуация в стране непрерывно изменяется, то существует необходимость постоянно совершенствовать налоговую систему и повышать ее эффективность с учетом задач современной фискальной политики.

Содержание фискальной политики. Фискальная политика государства есть целенаправленные действия правительства по мобилизации и рациональному использованию денежных ресурсов с целью решения стратегических и тактических задач социально-экономического развития страны.

Бюджетно-налоговая (или фискальная) политика обнаруживает себя как совокупность конкретных мер правительства по регулированию государственных расходов, налогообложения и общего состояния государственного бюджета.

Тип бюджетно-налоговой политики современного государства непосредственно зависят от:

а) состояниянациональной экономики и характера переживаемойфазыпромышленного цикла;

б) сформулированных в национальной концепциизадач социально-экономического развития страны;

в) наличия у правительства правового коридора, достаточного для проведения соответствующих мероприятий в финансово-бюджетной сфере;

г) степени демократизациистраны и уровня развитиягражданскогообщества;

д) международного рейтингаи авторитета страны.

При классификацииесть резон различать долгосрочную, среднесрочную и конъюнктурную фискальную политику. В рамкахантициклической(или конъюнктурной) политики принято различать (1) стимулирующую и (2) сдерживающую фискальную политику.

На практике антициклическая фискальная политика может реализовываться как дискреционная и недискреционная.

Особые возможности фискальной политики связаны с тем, что здесь может реализоваться идея встроенных стабилизаторов.

Основная идея встроенных стабилизаторов сводится к тому, чтобы посредством оперативных мероприятий оказывать активное воздействие на деловую конъюнктуру, сглаживать крутизну волн промышленного цикла, приближаться к линии долгосрочноготрендаэкономического развития.

Отметим, что в рамках фискальной политики потенциал налоговой политики должен дополняться другими институциональными, организационными и экономическими мероприятиями.

В современной фискальной политике государственным расходам отведена роль экономическойинъекции. Если налоги есть изъятие денежных средств из экономического оборота, то денежные расходы государства есть их возврат.

При разработке мероприятий фискальной политики следует учитывать, что у правительства всегда ограничены возможности для маневра объемом и структурой государственных расходов с учетом принятых на себя экономических и социальных обстоятельств.

47. Государственный бюджет и проблема дефицита.

Государственный бюджет – это основной финансовый план формирования и использования денежных средств для обеспечения функций государственных органов, экономического и социального развития стран или соответствующих административно-территориальных единиц.

Сущность государственного бюджета наиболее полно проявляется в следующих функциях:

1. распределительная - происходит концентрация денежных средств в руках государства и их использование с целью удовлетворения общегосударственных потребностей;

2. контрольная - позволяет узнать, насколько своевременно и полно финансовые ресурсы поступают в распоряжение государства и как они используются;

Государственный бюджет разрабатывается и составляется правительством и утверждается парламентом.

Государственный бюджет состоит из расходной и доходной части.

Доходы бюджета представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе формирования централизованного фонда денежных средств государства. Доходы бывают налоговые и неналоговые. Основная доля доходов бюджета государства формируется за счет налоговых поступлений.

Экономическая сущность расходов бюджета проявляется в многообразии их видов, что обусловлено функциями государства, уровнем социально-экономического развития страны, административно-территориальным устройством государства и т.п.

Выделят следующие группы расходов:

• финансирование промышленного производства;

• финансирование социально-культурных мероприятий, науки;

• финансирование обороны;

• содержание правоохранительных органов и органов государственной власти и управления;

• финансирование экономики;

• социальная политика;

• прочие расходы и выплаты.

Расходы бюджетов определяются программами социально-экономического развития.

Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета. Превышение доходов над расходами бюджета составляет профицит бюджета.

Полностью сбалансированный государственный бюджет, т.е. бюджет без сальдо, возможен только теоретически.

Существует несколько способов финансирования дефицита бюджета:

1. финансирование за счет налогов;

2. денежное финансирование;

3. продажа активов;

4. долговое финансирование.

48. Государственный долг: виды, проблемы обслуживания.

По своему экономическому происхождению государственный долг – это сумма величин бюджетных дефицитов, накопленных правительством страны за определенный период времени.

Рассчитываются показатели, которые на определенную дату отражают состояние государственного долга (например, госдолг в процентах к ВВП; госдолг в процентах к доходной части бюджета, внешний государственный долг в процентах к чистому экспорту, и т. п.).

Дефицит бюджета

Дефицитное финансирование

Государственный долг

Обслуживание государственного долга

Рис. 5.1. Возникновение государственного долга

Основные функции государственного долга: а) фискальная функция, т. е. мобилизация недостающих денежных средств и создание финансовой базы, необходимой для выполнения государством принятых на себя обязательств;

б) стабилизирующая функция, которая предполагает прямое воздействие государства на макроэкономические процессы (в первую очередь это сокращение безработицы, стабилизация торгового баланса страны, насыщение товарами внутреннего рынка).

Государственный долг состоит из внутреннего и внешнего долга – а наращивание этих частей долга ведет к разным последствиям.

Внутренний государственный долг – это долг правительства перед населением своей страны, связан с заимствованием денежных средств, необходимых для покрытия дефицита бюджета. За последним могут скрываться негативные обстоятельства: а) снижение эффективности национальной экономики (системный кризис); б) завышенные государственные расходы («жизнь не по средствам»); в) неэффективная налоговая система страны.

Негативные последствия наращивания внутреннего государственного долга могут обнаружиться в разных формах.

1. Государственный долг – это стремление правительства и населения страны жить за счет будущих поколений. Поэтому ускоренное наращивание государственного долга способно обострить противоречия между поколениями.

2. Наращивание государственного долга заставляет правительство увеличивать налоговую нагрузку. В секторе домашних хозяйств такие действия тормозят потребление и сбережения, а в секторе бизнеса – рост инвестиций и сами склонности к инвестированию.

3. Наращивание кредитной эмиссии в пользу правительства уменьшает возможности Центрального банка для рефинансирования банковской системы, способствует повышению процентной ставки, что делает непривлекательными многие инвестиционные проекты.

4. Выплата процентов по государственному долгу есть не что иное, как перераспределение ВВП в пользу владельцев долговых расписок правительства. Поэтому чрезмерный государственный долг выступает как фактор социальной дифференциации, стимулирует инфляцию спроса.

Внешний государственный долг – это финансовый долг правительства страны перед иностранными государствами, зарубежными банками и международными организациями.

Появлению внешнего долга предшествуют достижение соответствующей двухсторонней договоренности, принятие правительством страны специального решения о получении внешнего кредита у международных финансовых организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и т. п.).

К внешнему государственному долгу не относится кредиторская задолженность, например, предприятий перед заграничными партнерами (поставка продукции с отсрочкой платежа, краткосрочные денежные ссуды, банковские кредиты), а также задолженность отечественных банков перед нерезидентами. Такие виды внешней задолженности включаются в состав совокупной внешней задолженности страны.

Последствия наращивания внешнего долга. Надо признать, что для страны неосмотрительное наращивание внешнего долга всегда сулит следующие серьезные последствия:

1. Обслуживание внешнего долга может подтолкнуть правительство к распродаже иностранцам государственного имущества, в первую очередь высокоэффективных предприятий (распродажа «фамильного серебра»).

2. Обслуживание внешнего долга в условиях отсутствия валютных резервов провоцирует ограничение внутреннего потребления и снижение уровня жизни населения.

3. Нарастание задолженности перед внешним миром усиливает экономическую и политическую зависимость страны, снижает ее кредитный рейтинг, ведет к удорожанию кредитных ресурсов.

4. Стремление реструктуризировать внешний долг (отодвинуть сроки платежа, обменять старые долги на новые) может дополняться серьезными уступками иностранному капиталу.

Наличие государственного долга требует создавать специальную систему управления им, нести дополнительные расходы. В данном случае речь идет о совокупности действий правительства, которые связаны:

а) с выпуском новых государственных займов и выработкой соответствующих условий эмиссии ценных бумаг;

б) с выплатой процентов по ранее выпущенным займам;

в) с проведением конверсии и консолидации займов;

г) с погашением ранее выпущенных обязательств, срок оплаты которых наступил.

Концепция ежегодного балансирования бюджета. По своей экономической сути наращивание государственного долга (D) есть финансирование текущих государственных расходов (G ) за счет наращивания налогов (T) в ближайшей перспективе: D = G1 – Т1. (1)

В первом периоде государство закрывает недостаток налогов на величину D за счет тех или иных заимствований. Налоговая нагрузка не возрастает.

Но во втором периоде собранных налогов (Т2) должно быть достаточно для покрытия государственных расходов (G2) и обслуживания государственного долга (погашение долга и выплата процентов):

Т2 = D (1 + Z) + G2 (2)

В данное уравнение (2) подставим значение государственного долга (1): Т2 = (G1 – T1) (1 + Z) + G2. После раскрытия скобок и перенесения в левую часть уравнения значения налогов полученное равенство разделим на значение 1 + Z:

T1 (1 + Z) + T2 = G1(1 + Z) + G2

T2 G2

T1 + -------- = G1 + -------- (3) .

1 + Z 1 + Z

Данное уравнение выступает как бюджетное уравнение в условиях обслуживания государственного долга с учетом действующей процентной ставки при ежегодном балансировании бюджета.

Мультипликационный эффект. В современных условиях государственная финансовая система оказывает мощное воздействие на экономические процессы. Благодаря государственным финансам открывается возможность эффективно перераспределять финансовые ресурсы между ведущими отраслями национальной экономики, оказывать активную поддержку точкам экономического роста.

В целом потенциал воздействия государственных финансов на национальную экономику усиливается за счет особого мультипликационного эффекта.

Формула расчета мультипликатора:

D Y 1

Mg = ---------- = ----------- .

D G 1 – APC

Эффект вытеснения частных инвестиций. Государственным расходам предшествует увеличение налоговых сборов. Но обычно увеличение государственных расходов не оказывает отрицательного воздействия на объем потребления сектора домашних хозяйств, так как одновременно расширяются социальные трансферты и субсидии.

Активное же заимствование государством денежных средств на финансовом рынке повышает процентную ставку, что затрудняет частному бизнесу доступ к банковским кредитам и снижает спрос на инвестиции. Вытеснение частных инвестиций приводит к негативным последствиям для экономического развития страны: ∆ D↑ → → ∆В↑ →→ Z↑ →→ DI↓ →→ ∆Y↓ → → ∆D↑.

Механизм воздействия государственных финансов получает разное отражение в концепции «здоровых финансов», концепции «функциональных финансов», а также концепции «правительственного продукта».

49. Особенности фискальной политики в Республике Беларусь.

Фискальная политика - это комплекс государственных мер по регулированию национальной экономики с помощью государственных расходов и налогов. 

нализ бюджетно-налоговой системы свидетельствует, что в Беларуси высока доля централизации финансовых ресурсов в государственном бюджете (48,7 %); относительно высокая общая налоговая нагрузка на реальный сектор экономики (45,2 % к ВВП); большое количество взимаемых налогов и льгот; неравномерна налоговая нагрузка по отраслям и секторам экономики; высока дотационность бюджетов территорий и доля встречных потоков финансовых ресурсов между бюджетами.

Основными недостатками проводимой в настоящее время в нашей стране фискальной политики являются ее преимущественно фискальный характер, сдерживающий производственно–инвестиционную активность товаропроизводителей. Наблюдается слабая координация фискальной политики с другими формами государственного регулирования, прежде с денежно–кредитной политикой.

Сильный налоговый пресс приводит к низкой собираемости налоговых и неналоговых платежей, стимулирует уклонения от уплаты налогов; ухудшает финансовое положение хозяйствующих субъектов, уменьшает налогооблагаемую базу и снижает налоговые поступления в бюджет, способствует сдерживанию притока прямых зарубежных инвестиций, утечке отечественного капитала из страны. Недополучение бюджетом средств сопровождалось сокращением бюджетных статей.

Предприятиям и организациям наряду с налогами приходится выплачивать сборы во внебюджетные фонды (государственные республиканские внебюджетные фонды, централизованные внебюджетные фонды министерств и ведомств, внебюджетные фонды местных Советов), которые значительно повышают себестоимость и цены на отечественную продукцию.

Налоговое бремя распределяется неравномерно в зависимости от форм хозяйствования вследствие того, что некоторые отрасли, предприятия имеют различные льготы. Так, суммы налоговых и неналоговых платежей и отчислений по отраслям распределяются следующим образом: промышленность – свыше 50 %, строительство – менее 10%, торговля и общественное питание – менее 5 %, сельское хозяйство – менее 3%. Подобная тенденция пока сохраняется и в настоящее время. Кроме того, ряд налогов и неналоговых платежей включены в выручку и себестоимость.

Сложилась ситуация, когда выручка, фонд заработной платы и прибыль выступают объектами многократного обложения. С прибыли изымается 6 республиканских налогов, а также местные налоги. Фонд заработной платы является самым высокооблагаемым элементом и выступает объектом исчисления 4 платежей предприятий и 2 платежей работников (походный налог и отчисления в пенсионный фонд). В результате налоги и неналоговые платежи учитываются в элементах себестоимости продукции и повышают цену продукции. Это ведет к тому, что многие предприятия выплачивают налоги по сумме, превышающей размер прибыли, а некоторым приходится расплачиваться с государством даже при отсутствии прибыли. В результате предприятия изымают средства из амортизационных отчислений, обостряя проблемы накоплений, расширения инвестиционной деятельности. Вследствие этого налоги и неналоговые платежи перекладываются на потребителей.

50. Налоги: понятие и виды.

Налоги являются обязательными платежами в бюджет, осуществляемыми юридическими и физическими лицами в соответствии с законодательными актами.

Функции налогов:

- фискальная - обеспечение финансирования государственных расходов;

- регулирующая - государственное регулирование экономики.;

Теоретически принципы налогообложения сформулированы А.Смитом еще в 18 веке, но они принимаются в качестве аксиомы при формировании и модернизациях налоговых систем и в настоящее время:

- принцип справедливости выдвигает требование всеобщности обложения и равномерности распределения налога соразмерно доходам;

- принцип определенности требует, чтобы сумма, способ и время платежа были точно заранее известны плательщику;

- принцип удобства означает, что налог должен взиматься в такое время и таким способом, которые наиболее удобны для налогоплательщика;

- принцип экономности предписывает минимизировать издержки взимания налога, рационализировать систему налогообложения.

В практике налогообложения используются следующие обязательные элементы налогов:

- субъект налога (плательщик) - юридическое или физическое лицо, которое в соответствии с законодательством обязано платить налог;

- носитель налога - юридическое или физическое лицо, которое фактически уплачивает налог;

- объект налога - то, что подлежит налогообложению: имущество, ресурсы, доходы, прибыль, выручка от реализации и т.п.;

- источники уплаты налога - доход субъекта (заработная плата, прибыль, доходы, проценты), из которого уплачивается налог.

- ставка налога - фиксированная величина изъятия налога, установленная законодательно в абсолютном или относительном измерении.

Виды налогов:

1. В зависимости от формы изъятия налоги подразделяются на:

• прямые – это налоги на доходы физических и юридических лиц или на объекты имущества (подоходный налог; налог на прибыль и др.);

• косвенные налоги вытекают из хозяйственных актов и оборотов, финансовых операций, они включаются в цену товара или услуги, увеличивая ее (НДС, таможенная пошлина и др.).

2. По значимости различают:

- общегосударственные (республиканские) налоги поступают в бюджет центральных органов власти (республиканский) (налог на прибыль);

- местные - взимаются местными органами управления и зачисляются полностью в местный бюджет (налог на недвижимость).

3. По принципам построения выделяют следующие налоги:

• прогрессивный налог возрастает быстрее, чем прирастает доход;

• регрессивный налог возрастает медленнее, чем доход;

• пропорциональный налог забирает одинаковую часть от любого дохода (единая ставка для доходов любой величины).

51. Принципы налогообложения. Кривая Лаффера.

Принципы налогообложения

1) уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика;

2) каждое юридическое или физическое лицо должно уплачивать установленные законодательством налоги;

3) система и процедура уплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщика и экономичными для учреждений, собирающих налоги;

4) налоговая система должна быть гибкой и легко адаптироваться к изменениям;

5) налоговая система должна обеспечивать перераспределение национального дохода и быть эффективным инструментом государственной экономической политики (регулирующая и стимулирующая функции налогов).

Несмотря на то, что налоги необходимы, как источник государственных доходов, на практике доказано, что их чрезмерный рост снижает деловую активность, как индивидуальных лиц, так и компаний. Такую ситуацию проанализировал и теоретически обосновал американский профессор Лаффер. Он доказал, что при ставке налога выше 50% резко снижается деловая активность, подрываются стимулы к нововведениям, происходит переход средств из легальной в теневую экономику. Графически это можно показать на кривой Лаффера:

52. Экономический рост: понятие, показатели и виды.

Экономический рост – это поступательное движение экономики страны, количественное и качественное изменение результатов производства и его факторов. Под экономическим ростом понимается увеличение объемов производства товаров и услуг за определенный промежуток времени (как правило, за год).

Значение экономического роста:

1) происходит постоянный рост населения, благодаря успехам медицины во многих странах растет средняя продолжительность жизни. Население земли только за последних 40 лет увеличилось в два раза, ежегодный прирост населения составляет около 75 млн. человек. Следовательно, ежегодно необходимо увеличивать производство товаров и услуг.

2) потребности общества растут и изменяются не только количественно, но и качественно. Для современного человека уже не достаточно только есть, пить, иметь жилье; сегодня он все больше нуждается в современных средствах передвижения, общения, различных услуг, а также в полноценном и содержательном отдыхе. Увеличиваются и духовные потребности. Следовательно, экономика за счет расширения и постоянного совершенствования производства должна обеспечить максимальное удовлетворение возрастающих потребностей человека. Именно экономический рост свидетельствует о жизнеспособности той или иной экономической системы.

Для характеристики экономического роста используются общие и частные показатели. Общими показателями динамики экономического роста являются:

• рост объема ВВП за год;

• рост национального дохода за год;

• темпы роста ВВП;

• темпы роста ВВП на душу населения.

В международной практике очень широко используется показатель величины ВВП на душу населения. Сделаем одну существенную оговорку. Во всех случаях определения экономического роста и его темпов используется только реальный ВВП. Увеличение номинального ВВП в ценовом выражении за счет роста цен не может рассматриваться как экономический рост. Показатель ВВП на душу населения и его темпы используются для характеристики уровня жизни и динамики благосостояния населения любой страны. Именно этот показатель учитывает и динамику роста производства и численность населения. Например, если реальный ВВП увеличится за год на 2%, а общая численность возрастет на 2,5%, то уровень жизни населения при таком росте снизится. Повышение среднего уровня жизни произойдет лишь тогда, когда реальный ВВП на душу населения возрастет.

В качестве частных показателей экономического роста используются производительность труда, темпы роста промышленного производства в целом, по основным отраслям и на душу населения.

53. Факторы экономического роста. Модели экономического роста.

Прямые и косвенные факторы. Под факторами экономического роста принято понимать явления, обстоятельства и процессы, способные определять темпы и масштабы долгосрочного увеличения реального объема национального производства, оптимизации структуры национальной экономики в условиях НТП.

В макроэкономическом анализе используются различные схемы классификации факторов экономического роста. Выделяются, например, факторы первого и второго уровня, внутренние и внешние, объективные и субъективные, и т. п.

По способу воздействия принято различать прямые и косвенные факторы (см. рис. 10.2).

	Факторы экономического роста
Прямые (факторы предложения)				Косвенные (факторы спроса)
– Количество и качество трудовых и природных ресурсов; – Объем основного капитала; – Технология и организация производства; – Предприимчивость.				– Налоговый климат; – Инвестиционный климат; –Эффективность банковской системы; – Объем совокупного спроса; – Система распределения доходов; – Возможность концентрации и перераспределения ресурсов.

Рис. 10.2. Прямые и косвенные факторы