Finansovyy_analiz / Фінансовий аналіз для студентів / Лахтионова / Lahtionova / nev 1 / Rozd-11

|У тому числі |400 | | | | |

|виплат персоналу| | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Цільове |420 | | | | |

|фінансування | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|III. |480 | | | | |

|Довгострокові | | | | | |

|зобов'язання | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Довгострокові |440 | | | | |

|кредити банків | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Довгострокові |450 | | | | |

|фінансові | | | | | |

|зобов'язання | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|IV. Поточні |620 | | | | |

|зобов'язання | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Короткострокові |500 | | | | |

|кредити банків | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Векселі видані |520 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Кредиторська |530 | | | | |

|заборгованість | | | | | |

|за товари, | | | | | |

|роботи, послуги | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Поточні |540 | | | | |

|зобов'язання | | | | | |

|за розрахунками:| | | | | |

|з одержаних | | | | | |

|авансів | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|з бюджетом |550 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|з позабюджетних|560 | | | | |

|платежів | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|з оплати праці |580 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|з учасниками |590 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|V. Доходи |630 | х | | | |

|майбутніх | | | | | |

|періодів | | | | | |

|-----------------------------------------------------------------------|

| Фінансові результати |

|-----------------------------------------------------------------------|

|Чистий дохід |035 | | | | |

|(виручка) | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|У тому числі |Статис- | | | | |

|від |тичний | | | | |

|товарообмінних |звіт | | | | |

|операцій | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Від експорту |- " - | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Собівартість |040 | | | | |

|реалізованої | | | | | |

|продукції | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Прибуток від |100 | х | | | |

|операційної | | | | | |

|діяльності | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Збиток |105 | х | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Дохід від участі|110 | х | | | |

|в капіталі | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Прибуток від |170 | х | | | |

|звичайної | | | | | |

|діяльності | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Збиток |175 | х | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Податок на |180 | | | | |

|прибуток | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Чистий: прибуток|220 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Збиток |225 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Матеріальні |230 | | | | |

|затрати | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Витрати на |240 | | | | |

|оплату праці | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Відрахування на |250 | | | | |

|соціальні заходи| | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Амортизація |260 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Інші операційні |270 | | | | |

|витрати | | | | | |

|-----------------------------------------------------------------------|

| Форма N 1-Б - термінова (місячна) |

|-----------------------------------------------------------------------|

|Прострочена |Ряд 10 | | | | |

|кредиторська |гр. 8 | | | | |

|заборгованість | | | | | |

|-----------------------------------------------------------------------|

| Форма 2-КБ (квартальна) |

|-----------------------------------------------------------------------|

|Інвестиції в | Ряд 10 | | | | |

|основний капітал| гр. 2 | | | | |

|(капітальні | | | | | |

|вкладення), | | | | | |

|усього: | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Об'єкти |Ряд 20 | | | | |

|виробничого |гр. 2 | | | | |

|призначення | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|У тому числі |Ряд | | | | |

|за рахунок |110 + 120| | | | |

|коштів |гр. 2 | | | | |

|державного | | | | | |

|бюджету і | | | | | |

|місцевих | | | | | |

|бюджетів | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|власних коштів |Ряд 130 | | | | |

|підприємств |гр. 2 | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|кошти іноземних |Ряд 132 | | | | |

|інвесторів |гр. 2 | | | | |

| | | | | | |

|-----------------------------------------------------------------------|

| Інші показники (експертна оцінка) |

|-----------------------------------------------------------------------|

|Частка фірм- | | | | | |

|посередників | | | | | |

|у реалізації | | | | | |

|продукції | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|у постачанні | | | | | |

|продукції | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Частка власників| | | | | |

|у статутному | | | | | |

|капіталі: | | | | | |

|держави, % | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Трудового | | | | | |

|колективу, % | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Інших | | | | | |

|вітчизняних | | | | | |

|власників, % | | | | | |

|----------------+---------+------------+------------+-------+----------|

|Іноземних | | | | | |

|власників, % | | | | | |

-------------------------------------------------------------------------

Саме фінансовий аналіз дає можливість прогнозувати ймовірність банкрутства підприємства, викривати причини існуючого становища, розробляти та реалізовувати заходи з питань виходу підприємства з кризи.

Одним із засобів передбачення і боротьби з банкрутством виступає систематичне проведення фінансового аналізу.

Розраховується коефіцієнт відтворення (втрати) платоспроможності (К_пл) за формулою:

. (13.1)

де: К_пп, К_пп — коефіцієнти поточної ліквідності на початок і на кінець звітного періоду відповідно;

Y — період відтворення платоспроможності;

Т — тривалість звітного періоду, місяців;

2 — нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності.

При розрахунку коефіцієнта відтворення платоспроможності Y = 6 міс., коефіцієнта втрати — Y = 3 міс.

Якщо коефіцієнт відтворення < 1, то це означає, що у підприємства в найближчі шість місяців немає реальної можливості відтворити платоспроможність. Якщо значення коефіцієнта відтворення > 1, то це означає, що підприємство має реальну можли­вість відтворити свою платоспроможність.

Значення коефіцієнта втрати платоспроможності > 1 означає наявність у підприємства реальної можливості не втратити платоспроможність протягом найближчих трьох місяців.

Коефіцієнт втрати < 1 вказує на те, що підприємство в найближчі три місяці може втратити свою платоспроможність.

На майбутні фінансові труднощі підприємства та ймовірність його банкрутства, за дослідженнями Комітету по узагальненню практики аудирування (Великобританія), можуть вказувати наведені нижче явища, аналіз результатів динаміки яких є негативним:

• суттєві втрати в основній виробничій діяльності, що пос­тійно повторюються;

• перевищення деякого критичного рівня простроченої кредиторської заборгованості;

• надмірне використання короткострокових позикових кош­тів в якості джерел фінансування довгострокових вкладень;

• стійке низьке значення коефіцієнтів ліквідності;

• хронічна нестача оборотних коштів;

• стійке зростання до небезпечних меж частки позикових коштів у загальній сумі джерел засобів;

• неправильна реінвестиційна політика;

• перевищення розміру позикових коштів над встановленими лімітами;

• хронічне невиконання зобов’язань перед інвесторами, кредиторами та акціонерами (щодо своєчасності повернення позик, виплати процентів і дивідендів);

• висока питома вага простроченої дебіторської заборгованості;

• наявність наднормативних залежалих товарів і виробничих запасів;

• погіршення відносин із установами банківської системи;

• вимушене використання нових джерел фінансових ресурсів на відносно невигідних умовах;

• використання у виробничому процесі устаткування з термінами експлуатації, що минули;

• потенційні втрати довготермінових контрактів;

• негативні зміни в портфелі замовлень.

До показників і критеріїв, несприятливі значення яких не дають підстав розглядати поточний фінансовий стан як критичний, але разом з тим вказують на те, що за певних умов ситуація може різко погіршитися, відносяться:

• втрата професійних співробітників апарату управління;

• вимушені зупинки, а також порушення ритмічності вироб­ничого процесу;

• недостатня диверсифікація діяльності підприємства, тобто надмірна залежність фінансових результатів діяльності підприємства від якогось одного конкретного проекту, типу устаткування, типу активів і т. ін.;

• надмірна ставка на можливу і прогнозовану успішність і прибутковість нового проекту;

• участь підприємства в судових процесах з непередбаченим кінцевим результатом;

• втрата ключових контрактів;

• недооцінка необхідності постійного технічного і технологічного оновлення підприємства;

• неефективні довгострокові узгодження;

• політичний ризик, пов’язаний з підприємством в цілому або з його ключовими підрозділами.

Причини виникнення банкрутства підприємства можна поділити на дві групи:

• ті, які не залежать від підприємства;

• ті, які залежать від підприємства.

До перших можна віднести:

• неудосконаленість фінансової, грошової, кредитної політики держави;

• неудосконаленість податкової системи;

• неудосконаленість нормативної і законодавчої бази реформування економіки країни;

• достатньо високий рівень інфляції.

До другої групи відносяться:

• зниження обсягів продажу за умов недосконалого вивчення попиту, відсутності каналів збуту, реклами;

• зниження обсягів виробництва;

• зниження якості та ціни продукції;

• невиправдані високі витрати;

• низька рентабельність продукції;

• високі борги;

• невміння керівництва працювати та обирати ефективну фінансову, цінову, інвестиційну політику в умовах ринку та конкуренції.

У нинішніх економічних умовах змінюються підходи до управління діяльністю підприємств, до їх роботи. Велику роль в підвищенні ефективності діяльності господарюючих суб’єктів відіграє фінансовий аналіз. Володіння методикою фінансового аналізу допоможе керівництву і спеціалістам підприємства у досягненні високих результатів його роботи, в забезпеченні високої платоспроможності і фінансової стійкості, конкурентоспроможності.

25