9

Тема 13. Аналіз фінансового стану підприємства.

1. Поняття, значення і задачі аналізу фінансового стану підприємства.

2. Загальна оцінка фінансового стану підприємства.

3. Аналіз структури пасиву балансу. Оцінка ринкової тривалості підприємства.

4. Аналіз активів підприємства.

5. Аналіз ліквідності балансу.

6. Аналіз взаємозв'язку активу і пасиву балансу. Оцінка фінансової тривалості підприємства.

7. Аналіз ефективності і інтенсивності використання капіталу. Оцінка ділової активності підприємства.

8. Оцінка Ефективності використання власного і позикового капіталу. Ефект фінансового важілю.

9. Оцінка виробничо - фінансового левериджа.

10. Аналіз платоспроможності і кредитоспроможності підприємства.

11. Оцінка запасу фінансової тривалості (зони безпеки) підприємства.

12. Оцінка фінансового стану неплатоспроможних підприємств.

1. Поняття, значення і задачі аналізу фінансового стану підприємства

Під фінансовим станом розуміється спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального фінансування підприємства, доцільністю їхнього розміщення і ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними і фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою тривалістю.

Фінансовий стан може бути сталим, нестійким і кризовим. Спроможність підприємства своєчасно провадити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарний фінансовий стан.

Фінансовий стан підприємства (ФСП) залежить від результатів його виробничої, комерційної і фінансової діяльності.

Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати нестаток в фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності.

При Цьому необхідно вирішувати наступні задачі.

1. На Основі вивчення причино - слідчого взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційної і фінансової діяльності дати оцінку виконання плану по надходженню фінансових ресурсів і їхньому використанню з позиції поліпшення фінансового стану підприємства.

2. Прогнозування можливих фінансових результатів, економічної рентабельності, виходячи з реальних умов господарської діяльності і наявність власних і позикових ресурсів, розробка моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.

3. Розробка конкретних заходів, направлених на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.

Для оцінки тривалості ФСП використовується ціла система показників, що характеризують зміни:

А) структури капіталу підприємства по його розміщенню і джерелам утворення;

Б) ефективності і інтенсивності його використання;

В) платоспроможності і кредитоспроможності підприємства;

Г) запасу його фінансової тривалості.

Аналіз ФСП грунтується головним чином на відносних показниках, бо абсолютні показники балансу в умовах інфляції практичні неможливо навести в порівняний вигляд.

Відносні показники підприємства ,що аналізується можна порівняти:

• з узвичаєними “нормами” для оцінки ступінь ризику і прогнозування можливості банкрутства;

• З аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції поліпшення або погіршення ФСП;

• з аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні і слабкі сторони підприємства і його можливості.

Аналіз ФСП ділиться на внутрішній і зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства і його результати використовуються для планування, контролю і прогнозування ФСП.

Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, що контролюють органами на основі звітності ,що публікується. Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану підприємства служать звітний бухгалтерський баланс (форма ї 1), а також форми ї 2, 3 і інші форми звітності, дані первинного і аналітичного бухгалтерського обліку, що розшифровують і деталізують окремі статті балансу.

Для оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства необхідно уміти читати баланс і добре володіти методикою його аналізу.

Уміти читати баланс, - значить, знати утримання кожної його стаття, засоби її оцінки і взаємозв'язок з іншими статтями балансу, характер можливих змін по кожній статтю і їхній вплив на фінансове положення підприємства і його платоспроможність.