Сущность и виды конкуренции на банковском рынке

Сущность и виды конкуренции на банковском рынке. Уровни банковской конкуренции

Банковская конкуренция – это процесс соперничества коммерческих банков и прочих кредитных организаций, в ходе, которого они стремятся обеспечить себе прочное положение на рынке банковских услуг.

Банки постоянно ссылаются на высоко конкурентную природу своего рынка, и банков дей-ствительно много, по сравнению с количеством производителей автомобилей, крупных супер-маркетов и авиакомпаний и т.д. В банковской отрасли присутствуют десятки соперничающих учреждений, предлагающих кредитные и депозитные продукты.

Банковская конкуренция имеет целый ряд специфических черт, отличающих ее от конку-ренции в других секторах рынка. Особенности банковской конкуренции состоят в следующем:

• разнообразие видов конкурирующих субъектов. Конкурентами банков выступают многие другие категории конкурентов. С универсальными банками конкурируют специализированные банки (сберегательные, ипотечные, инвестиционные банки, клиринговые, инновационные бан-ки), небанковские кредитные организации, нефинансовые организации (кредитные союзы, лом-барды, лизинговые компании, клиринговые палаты, финансовые брокеры, инвестиционные ком-пании, пенсионные фонды, почта, торговые дома);

• конкурентное пространство представлено различными сегментами банковского рынка, на одних из которых банки выступают как продавцы, а на других – как покупатели;

• внутриотраслевая конкуренция носит преимущественно видовой характер, что связано с дифференциацией банковского продукта и услуг;

• банковские продукты и услуги могут взаимозаменять друг друга, но не имеют конкурен-тоспособных "внешних" (небанковских) заменителей, в связи с чем межотраслевая конкуренция осуществляется преимущественно посредством перелива капитала;

• ограничения ценовой конкуренции выдвигают на первый план проблемы управления ка-чеством банковского продукта;

• преимущественно банковские рынки являются рынками дифференцированной олигопо-лии, предоставляющими широкие возможности для кооперации и согласования рыночной поли-тики различных кредитных организаций;

• наряду с индивидуальной может иметь место групповая банковская конкуренция.

Состояние банковской конкуренции в современных условиях белорусского рынка характе-ризуется следующими тенденциями:

1. Усиление конкурентной борьбы между средними и мелкими участниками рынка.

2. Ориентация на сохранение и расширение клиентской базы.

3. Ориентация банков на расширенное обслуживание физических лиц с учетом индивиду-ального подхода.

4. Повышение качества услуг и их привлекательности для клиентов.

5. Усиление неценовой конкуренции.

6. Расширение сети систем удаленного доступа и экспансия региональной политики (в том числе в СНГ).

7. Внедрение современных технических средств и банковских технологий.

8. Ориентация на улучшение имиджа кредитного учреждения.

Современные банки функционируют практически во всех секторах рыночной экономики, в каждом из них банковская конкуренция приобретает специфические черты:

1. Рынок средств производства и производственных услуг. На него банки выходят в роли продавцов банковских услуг для предприятий (расчётное обслуживание, ведение счетов, управ-ление финансами субъектов хозяйствования, кредитование производственных объектов), а также в роли покупателей производственных ресурсов (приобретение офисного оборудования).

2. Рынок предметов потребления и потребительских услуг. Здесь банки выступают как финансовые посредники (выдача ссуд на покупку товаров в кредит в магазинах), но иногда и как покупатели (организация приёмов в рамках работ с общественностью).

3. Рынок труда. Он является целевой областью кадровой политики банков, которым неиз-бежно приходится время от времени обновлять или пополнять свой персонал, выходя на этот рынок в качестве покупателей.

4. Рынок интеллектуально-информационного продукта. На нем банки могут действовать как продавцы банковских услуг (финансовое консультирование), и как покупатели производст-венных ресурсов (программное обеспечение для ЭВМ).

5. Рынок недвижимости. Здесь банки выступают чаще всего как финансовые посредники, реже – как отдельные покупатели (приобретение земельных участков и помещений для офисов) или продавцы (реализация залога по невозвращенному ипотечному кредиту).

6. Финансовые рынки. В этой сфере банки являются одним из главных действующих лиц. Конкуренция на финансовом рынке осуществляется по следующим направлениям. На рынке ссудных капиталов, с одной стороны, банки покупают временные права на денежные ресурсы у своих вкладчиков, с другой – выступают как продавцы при выдаче ссуд. На рынке ценных бумаг, выполняя поручения клиентов, а также по собственной инициативе банки осуществляют куплю-продажу ценных бумаг и играют попеременно роль то продавца, то покупателя. На рынке валю-ты и драгоценных металлов роль банков аналогична их роли на рынке ценных бумаг.

Уровни банковской конкуренции:

1. Первый уровень - конкуренция между банками (универсальными и специализирован-ными). Раньше между универсальными и специализированными существовало значительное раз-личие, которое объяснялось тем, что для ряда операций были введены законодательные ограни-чения. Например, такого рода ограничения были введены в Великобритании в начале 30-ых го-дов как реакция на огромное число банковских крахов в период 1929-1933 годов. Прибыли бан-ков от отдельных специализированных операций были настолько велики, что деятельность в других сферах была для них просто не обязательной. С усилением конкуренции все больше про-является тенденция к универсализации банковской деятельности, т.к. "банковский супермаркет" в условиях рынка лучше адаптируется к колебаниям рыночной конъюнктуры, а значит и более конкурентоспособен;

2. Второй уровень - конкуренция банков с небанковскими кредитно-финансовыми ин-ститутами (страховыми компаниями, пенсионными и инвестиционными фондами, финансо-выми брокерами и др.).

3. Третий уровень конкуренция банков с нефинансовыми структурами (торговыми до-мами, почтами, автопромышленными предприятиями и др.).

Кроме этих трех уровней можно выделить два подуровня:

4. Индивидуальная конкуренция, где конкурентами являются отдельные кредитные инсти-туты;

5. Групповая конкуренция, когда образуются конкурентные группы из родственных кре-дитных институтов. 3 Методики построения банковских рейтингов

Основой определения прямых (основных) конкурентов может быть рейтинг, причем не только построенный независимыми рейтинговыми агентствами, но и специально построенные банком самостоятельно или по заказу.

Рейтинг – текущая и одновременно перспективная комплексная количественная оценка банка. Рейтинг призван нести информацию, как о финансовых, так и о нефинансовых составляющих деятельности кредитно-финансового учреждения. С помощью рейтингов достаточно просто (в наиболее доступной для пользователей информации форме) провести сравнение банков. В получении такой оценки заинтересованы различные группы участников финансового рынка, отличающихся, иногда существенно, своими интересами: банки, клиенты банков, органы банковского надзора.

Общие подходы и принципы конструирования методик оценки рейтингов.Принято выделять три основных метода «фиксации» рейтинга:

номерной (заключается в построении сочетаний значений показателей финансового состояния банка и присвоении каждому из этих сочетаний определенного номера);

балльный (предполагает формирование оценки финансового состояния банка как суммы баллов, присваиваемых каждому оценочному показателю);

индексный (основывается на расчете индекса каждого из оценочных показателей финансового состояния банка. Расчеты могут выполняться по базисным данным за ряд лет. После составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов, предварительно взвесив доли индивидуальных индексов в их совокупности).

Используемые в международной и национальной практике методики оценки деятельности банков различаются количеством исследуемых аспектов деятельности, анализируемых параметров и показателей, базовым методом построения рейтинга и используемыми методами вычислений показателей.

Кредитный рейтинг Fitch представляет собой мнение об относительной способности эми-тента выполнять свои финансовые обязательства, такие как выплата процентов, выплата диви-дендов по привилегированным акциям, погашение основной суммы долга, урегулирование стра-ховых убытков и выполнение контрагентских обязательств. Кредитные рейтинги отражают рис-ки в порядке относительного ранжирования, то есть являются порядковыми показателями кре-дитных рисков, а не прогнозируют частоту дефолтов или убытков. Шкала кредитных рейтингов Fitch:

AAA – наивысший уровень кредитоспособности;

AA – очень высокий уровень кредитоспособности;

A – высокий уровень кредитоспособности;

BBB – достаточный уровень кредитоспособности;

BB – уровень кредитоспособности ниже достаточного;

B – существенно недостаточный уровень кредитоспособности;

CCC – возможен дефолт;

CC – высокая вероятность дефолта;

C – дефолт неизбежен;

D – дефолт.

Рейтинги уровней от "BBB" до "AAA" относят к "инвестиционной категории", а рейтинги от "D" до "BB" – к "спекулятивной категории". Понятия "инвестиционная категория" и "спекуля-тивная категория" не представляют собой рекомендации или одобрение на использование какой-либо ценной бумаги для инвестиционных целей. Рейтинги "инвестиционной категории" отража-ют кредитные риски от относительно низких до умеренных, а рейтинги "спекулятивной катего-рии" указывают на более высокие уровни кредитного риска или на то, что дефолт уже произо-шел.

Кредитные рейтинги Fitch охватывают корпоративных, суверенных (включая межгосудар-ственные и субнациональные образования), финансовых, банковских и страховых эмитентов)

Международная шкала кредитных рейтингов Standard & Poor’s служит для удовлетворе-ния потребностей участников глобальных (международных) финансовых рынков. Оценки по этой шкале позволяют сравнивать между собой надежность эмитентов и обязательств разных го-сударств.

Долгосрочные кредитные рейтинги оценивают способность эмитента своевременно испол-нять свои долговые обязательства. Выставляемые компанией рейтинговые оценки имеют бук-венное обозначение: от оценки AAA, присваиваемой исключительно надёжным эмитентам, до оценки D, присваиваемой эмитенту, объявившему дефолт. Между оценками AA и B могут быть промежуточные оценки, обозначаемые знаками плюс и минус (например, BBB+, BBB и BBB-). Шкала долгосрочных кредитных рейтингов Standard & Poor’s:

AAA – эмитент обладает исключительно высокими возможностями по выплате процентов по долговым обязательствам и самих долгов;

AA – эмитент обладает очень высокими возможностями по выплате процентов по долго-вым обязательствам и самих долгов;

A – возможности эмитента по выплате процентов и долгов оцениваются высоко, но зависят от экономической ситуации;

BBB – платёжеспособность эмитента считается удовлетворительной;

BB – эмитент платёжеспособен, но неблагоприятные экономические условия могут отрица-тельно повлиять на возможности выплат;

B – эмитент платёжеспособен, но неблагоприятные экономические условия вероятнее всего отрицательно повлияют на его возможности и готовность проводить выплаты по долгам;

CCC – эмитент испытывает трудности с выплатами по долговым обязательствам и его воз-можности зависят от благоприятных экономических условий;

CC – эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам;

C – эмитент испытывает серьёзные трудности с выплатами по долговым обязательствам, возможно была инициирована процедура банкротства, но выплаты по долговым обязательствам все еще производятся;

SD – эмитент отказался от выплат по некоторым обязательствам;

D – был объявлен дефолт и S&P полагает, что эмитент откажется от выплат по большинст-ву или по всем обязательствам;

NR – рейтинг не присвоен.

Краткосрочные кредитные рейтинги оценивают вероятность своевременного погашения краткосрочных долговых обязательств. Выставляемые Standard & Poor’s кредитные рейтинги по краткосрочным долговым обязательствам имеют буквенно-цифровое обозначение: от наивысшей оценки A-1 до самой низкой оценки D. Более надежные обязательства из категории A-1 могут быть помечены знаком плюс. Оценки из категории B также могут быть уточнены цифрой (B-1, B-2, B-3).

Шкала краткосрочных кредитных рейтингов Standard & Poor’s:

A-1 – эмитент обладает исключительно высокими возможностями по погашению данного долгового обязательства;

A-2 – эмитент обладает высокими возможностями по погашению данного долгового обяза-тельства, но эти возможности более чувствительны к неблагоприятным экономическим услови-ям;

A-3 – неблагоприятные экономические условия вполне вероятно ослабят возможности эми-тента по погашению данного долгового обязательства;

B – долговое обязательство обладает спекулятивным характером. Эмитент обладает воз-можностями по его погашению, но эти возможности очень чувствительны к неблагоприятным экономическим условиям;

C – возможности эмитента по погашению данного долгового обязательства ограничены и зависят от наличия благоприятных экономических условий;

D – по данному краткосрочному долговому обязательству был объявлен дефолт.

Рейтинги долгосрочных долговых обязательств корпоративных эмитентов агентства Moody’s представляют собой мнения об относительном кредитном риске долговых обязательств с фиксированным доходом с первоначальным сроком погашения в один год и более. Они отра-жают возможность того, что какое-то финансовое обязательство не будет выполнено так, как обещано. Такие рейтинги присваиваются по глобальной (международной) шкале Moody’s и от-ражают вероятность дефолта и каких-либо финансовых потерь в случае дефолта. Методика CAMEL включает в себя следующие компоненты устойчивости банков:

достаточность капитала С,

качество активов А,

менеджмент банка М (наличие и выполнение банком собственной политики),

доходность, прибыльность Е,

ликвидность L.

Оценка деятельности банка в целом определяется по пятибалльной шкале:

рейтинг 1 (банк полностью здоров, устойчив по отношению к внешним экономическим и финансовым потрясениям);

рейтинг 2 (банк практически здоров, стабилен и может успешно преодолевать колебания в деловом мире, ему присущи лишь кратковременные и незначительные ухудшения финансового состояния. Вмешательство органов банковского надзора ограничено и осуществляется в объеме, необходимом для исправления выявленных недостатков);

рейтинг 3 (банк имеет финансовые, операционные и технические проблемы; уязвим при неблагоприятных изменениях экономической ситуации; может легко разориться, если принимаемые меры окажутся неэффективными. Необходимо дополнительное вмешательство органов банковского надзора с целью оперативного устранения недостатков);

рейтинг 4 (банк имеет серьезные финансовые проблемы, существует большая вероятность его разорения. Без проведения корректирующих мер сложившаяся ситуация может привести к подрыву жизнеспособности банка в будущем. Необходимы тщательный надзор и контроль, а также конкретный план выхода банка из кризисного состояния);

рейтинг 5 (для банка существует огромная вероятность разорения в ближайшее время; выявленные недостатки настолько опасны, что требуется срочная поддержка со стороны акционеров или из других финансовых источников; необходимы серьезные корректирующие мероприятия (ликвидация, объединение, продажа)).

Методика МБО «Оргбанк» (Россия) включает три этапа: формальный, математический и экспертный:

1. Непосредственная проверка выполнения банками установленных для них требований;

2. Рассчитывается рейтинговый индекс, включающий оценки практически всех аспектов деятельности анализируемого банка. Можно выделить шесть крупных направлений:

результирующий финансовый показатель;

показатель динамики управления финансовыми фондами банка;

профессионализм банка;

структура банка;

история банка;

имидж банка.

3. Проводится экспертная оценка всех полученных показателей, в результате которой банку присваивается определенная категория. Внутри каждой категории банки разбиваются еще на три группы.

Методика В. Кромонова. Рейтинг Кромонова оценивает устойчивость банка по месячным балансовым отчетам, с точки зрения того клиента банка, для которого надежность банка важнее, чем прибыль. Условно оптимальным (с точки зрения надежности) методика Кромонова считает банк, имеющий следующие характеристики:

объем выданных кредитов не превышает собственный капитал;

средства на расчетных счетах клиентов полностью обеспеченны ликвидными активами;

риску подвергается не более трети от всех доверенных ему средств;

совокупные обязательства банка покрываются ликвидными активами, недвижимостью, ценностями;

капитал инвестирован в недвижимость и ценности;

сумма, направленная на развитие, втрое превышает взносы учредителей.

Методика “Делойт & Туш”. При составлении рейтинга показатели деятельности банков делятся на следующие четыре категории:

1. Финансовый объем. Характеризует банки по принадлежащим им долям банковского рынка по следующим показателям: активы, кредиты, депозиты клиентов, вложения в ценные бумаги.

2. Прибыльность. Характеризует способность банков получать прибыль на основе имеющихся ресурсов. Показатели: прибыльность активов, прибыльность капитала, прибыльность уставного фонда.

3. Динамика роста. Отражает важную характеристику любого банка – способность наращивать капитал и расширять свою работу на банковском рынке. Показатели: рост активов, рост собственного капитала, рост уставного капитала.

4. Управление рисками. Используется с целью оценить способность банков управлять риском изменения внешней среды, а так же риском, связанным со сложившимся портфелем кредитов и обязательств. Показатели: достаточность капитала, качество активов (приближенно оценивает общую рациональность структуры активов банка с использованием показателей долей доходов и взвешенных по степени риска активов в суммарных активах, используется также приближенная оценка качества кредитного портфеля на основе данных финансовой отчетности, подготовленной по белорусским стандартам), ликвидность (соответствие текущей ликвидности банка, определяемой структурой активов, требуемой ликвидности, определяемой структурой обязательств).

При составлении итогового рейтинга помимо указанных показателей учитываются данные социологического опроса о финансовом состоянии банка.

Рейтинг фирмы «ПАКК». В своем рейтинге эксперты фирмы «ПАКК» пытаются совместить простоту и «прозрачность», ориентированную на юридических лиц и частных вкладчиков, с полнотой анализа, ориентированной на профессиональных участников финансового рынка. Методика основывается на идее максимального упрощения оценки деятельности банков. На первом этапе построения рейтинга в качестве основных в методике используется девять показателей, которые можно объединить в три группы:

показатели величины банка (сумма баланса, размер капитала и уставный фонд);

показатели эффективности работы банка (отношение прибыли к балансу и просроченной задолженности к балансу);

показатели достаточности капитала и рискованности активов (соотношение капитала банка и суммарного объема активов, взвешенных с учетом риска).

На втором этапе происходит формальная структуризация отобранных показателей. Для того чтобы привести их к сопоставимым величинам, каждый из них нормируется по стандартному отклонению. После этого для каждого нормированного показателя определяется пороговое значение, выше которого он имеет положительное значение, ниже – отрицательное.

Третий этап – установление весовых коэффициентов, определяющих вклад каждого показателя в итоговую оценку. Разработчики методики предприняли попытку максимально формализовать процедуру определения весов. На основе опросов экспертов определяются предварительные веса, которые затем корректируются таким образом, чтобы, не нарушая в целом установленной экспертами пропорции весов, их новые значения в максимальной степени коррелировали с итоговой оценкой.

Общая итоговая оценка каждого банка получается путем суммирования взвешенных показателей. На последнем этапе, после получения итоговых оценок, банки разбиваются на группы по ряду установленных показателей.

Методика рейтингового агентства БГУ. Итоговая рейтинговая оценка банка есть среднее 6 индексов:

прибыльность (Profity) – прибыльность акционерного капитала, прибыльность активов, чистая процентная маржа, процентные ставки, производительность труда (активы и прибыль на 1 человека);

качество кредитного портфеля (Loan) – структура кредитного портфеля, объем пролонгиро-ванной и просроченной кредитной задолженности, размер процентных ставок по кредиту;

достаточность капитала (Capital) – выполнение нормативов достаточности собственного капитала и капитала первого уровня, сравнение темпов роста собственного капитала и темпов роста активов;

ликвидность (Liquidity);

темп роста (Growth) – темпы роста акционерного и собственного капитала, роста акти-вов, кредитов экономике, вкладов населения;

качество обслуживания (Service) – темп роста вкладов населения и доли на рынке вкла-дов и розничных кредитов, эмиссия пластиковых карточек, рост числа банкоматов, числа ПТС, обслуживающих пластиковые карточки, рост числа инфокиосков, внедрение систем «Клиент-банк», VISA-Интернет, Интернет-банкинг.

Анализ деятельности конкурентов

Для анализа степени влияния конкурентов необходима информация о конкурентах. Виды необходимой информации:

- наименование и организационно-правовая форма (порядок формирования уставного фонда. По действующему законодательству в Республике Беларусь банки могут создаваться только в форме акционерного общества либо унитарного предприятия), основные учредители, руководство (первые лица) банка;

- величина собственного капитала (валютной и рублевой части), его динамика;

- лицензионные полномочия банка-конкурента;

- состояние филиальной сети (включая ЦБУ и системы удаленного доступа);

- подробная организационная структура банка;

- ассортимент основных видов продуктов и услуг (включая качество и цены);

- сеть банков-корреспондентов;

- имидж и деловая репутация конкурента на рынке;

- качество обслуживания;

- сведения о наиболее крупных клиентах банка (данные об основных служащих, числен-ность персонала, система оплаты и стимулирования труда;

- приверженность клиентов;

- рекламная стратегия;

- информационный (медиа-) образ банка;

- стратегия развития конкурента.

Объем информации о каждом клиенте может отличаться как по числу количественных по-казателей, так и по качественным характеристикам.

Данные о конкурентах могут поступать из различных источников:

- публикуемые отчеты;

- речи представителей менеджмента;

- деловая пресса и иные СМИ;

- работники системы продвижения;

- общие для банка и конкурента клиенты;

- беседы (общение) с бывшими (возможно и нынешними) менеджерами и другими со-трудниками конкурента;

- общие партнеры и поставщики;

- конференции, совещания, симпозиумы и иные публичные мероприятия, научно-исследовательские работы (отчеты, статьи, доклады, диссертации и т.п.);

- профессиональные объединения и ассоциации (например, Ассоциация белорусских банков);

- информационные и рекламные материалы банка-конкурента;

- эксперты (люди, которые работали в различных банках) и пр.

Информация о ключевых конкурентах может быть получена путем:

1. Анализа уровня рыночной концентрации (индекс Херфинадала-Хиршмана);

2. Использования Mistery Shoping (использование метода «тайного покупателя»);

3. Партнерства на взаимовыгодной основе;

4. Взаимодействия с Call-центрами;

5. Использования специализированных баз данных, в том числе создаваемых Центральны-ми банками;

6. Анализа отчетов и аудиторских заключений консалтинговых и аудиторских компаний;

7. Анализа банковских рейтингов;

8. Промышленного шпионажа (НЕЗАКОННОЕ добывание информации, представляющей коммерческую (экономическую ценность) или банковскую тайну).

Анализ конкурентов позволяет:

выработать стратегию нейтрализации их сильных сторон;

сконцентрировать усилия на тех услугах, которые имеют устойчивые позиции;

выделить наиболее перспективных клиентов;

формировать положительную мотивацию у потенциальных клиентов к приобретению услуг банка;

усилить уверенность после точного определения сильных и слабых сторон предостав-ляемых банком услуг.

Чаще всего банки классифицируют конкурентов по следующим группам:

– прямые конкуренты (традиционно входящие в число основных конкурентов): банки, имеющие высокие показатели роста и оказывающие (или могущие оказать) существенное влия-ние на основную деятельность;

– новые банки, в основном, иностранные или банки, расширяющие географическую сферу деятельности;

– потенциальные "новички" - новые небанковские конкуренты.

Полезным приемом является попытка прогнозирования вероятных слияний и поглощений как среди действующих конкурентов, так среди потенциальных участников (слияние может мо-ментально превратить слабого в сильного или еще усилить мощного).

Универсальная оценка деятельности большинства крупных банков требует проведения ана-лиза их стратегий по нескольким направлениям:

а) функциональный анализ, в котором необходимо выделить и оценить главные функцио-нальные стратегии основных конкурентов. Функциональный анализ проводится по трем аспек-там:

– стратегии маркетинга;

– операционной стратегии;

– финансовой стратегии.

б) анализ по подразделениям, т.е. по их основным направлениям деятельности. Подразде-ления конкурента, которые являются локальными центрами получения прибыли, должны быть оценены и за ними должен постоянно осуществляться контроль.

в) анализ стратегии конкурента в целом, который проводится после оценки отдельных под-разделений, акцентируя внимание на показателях его конкурентоспособности.