3.2. Організаційно-технічний механізм реалізації проекту

Реалізація даного проекту здійснюватиметься наступним чином:

- оформлення довгострокової оренди на землю;

- залучення прямих інвестицій шляхом створення партнерства (спільного

підприємства), де внеском місцевого підприємства виступатиме земельна ділянка, а інвестора – грошові кошти у сумі, необхідній для реалізації даного проекту.

Управління проектом здійснюватиметься головними спеціалістами контори ДП «Ємільчинське ЛГ».

Сфери відповідальності персоналу:

 Головний бухгалтер – ведення бухгалтерської та податкової звітності, здійснення фінансового аналізу стану підприємства.

 Адміністратор ресторану, готелю – забезпечення діяльності відповідних підрозділів.

 Обслуговуючий персонал – функціональні обов’язки визначаються назвою посади, що обіймається.

Вимоги до персоналу:

 вища освіта для адміністративного персоналу, шеф-повара та лікаря;

 середня-спеціальна освіта для інших штатних одиниць;

 досвід роботи та рекомендації.

Перед початком роботи на об’єкті, кожен працівник проходитиме стажування. Для підтримання належної кваліфікації персоналу планується систематично проводити тренінги та семінари або відправляти на стажування за рахунок підприємства.

Персонал планується набирати шляхом переманювання фахівців з інших підприємств, на конкурсній основі, за оголошеннями у місцевій пресі, серед випускників вузів та за допомогою кадрових агенцій. Планується, що переважна більшість працівників обслуговуючого персоналу будуть місцевими жителями.

Кінцевий перелік необхідних на стадії будівництва сировини, матеріалів, обладнання, послуг буде визначено після залучення інвестицій генеральним підрядником.

Кінцевий перелік матеріалів та обладнання, послуг необхідних для внутрішніх оздоблювальних робіт та функціонування об’єкту (обладнання для ресторану, інтер’єрне обладнання ресторану та готелю, офісне обладнання, спортивний інвентар) буде визначено на стадії будівництва.

Рішення щодо генерального підрядника будівництва об’єкту приймається на основі тендера серед підприємств Житомирської області. Генеральний

підрядник визначає постачальників сировини, обладнання та матеріалів, необхідних для будівництва, на основі тендерного відбору.

Рішення щодо постачальників сировини, матеріалів та послуг, необхідних для належного поточного функціонування об’єкту, приймається господарським методом.

3.3. Фінансовий аналіз.

Для встановлення цін на послуги Комплексу було використано метод ціноутворення, орієнтований на конкуренцію. Надання медичної допомоги, користування Інтернет (Wi-Fi), пляжем та дитячим майданчиком у Комплексі надається клієнтам безкоштовно.

На основні послуги Комплексу встановлено такі ціни:

1) Готельні послуги:

– номер класу «Стандарт» (одномісний 190 грн., двомісний 320 грн.).

– номер класу «Люкс» (одномісний 380 грн., двомісний – 450 грн.)

2) Бронювання залу ресторану – 1200 грн.

3) Інші послуги:

- більярд (60 грн/год);

- тенісні корти (40 грн/год);

- волейбольний майданчик (35 грн/год);

- екскурсійне обслуговування (визначається індивідуально відповідно до екскурсійної програми);

- автостоянка (20 грн/доба).

Відповідно до пікових та провальних місяців встановлено націнки/знижки, які діють протягом всього місяця і використовуються на всі види послуг.

Таблиця 3.1.

Знижки та націнки

Місяць	Націнка/знижка	Коментар
Січень	100%	Новорічні свята
Лютий	100%	-
Березень	90%	«Мертвий сезон»
Квітень	90%	«Мертвий сезон»
Травень	100%	-
Червень	110%	Піковий місяць
Липень	120%	Піковий місяць
Серпень	120%	Піковий місяць
Вересень	100%	-
Жовтень	90%	«Мертвий сезон»
Листопад	90%	«Мертвий сезон»
Грудень	100%	Новорічні свята

Під час розрахунку обсягів продажів за даним проектом були використані наступні умови:

• Середня тривалість відпочинку – 7 діб;

• Не враховано стабілізуючий ефект від укладання договорів на оздоровлення з корпоративними клієнтами;

• Не враховано послуги, які планується надавати в майбутньому.

Для розрахунку обсягів продажу за місяцями було використано сезонні коефіцієнти – процент завантаженості комплексу від максимально можливого значення. Максимально можливе значення завантаженості комплексу за місяць в грошовому виразі становить 178720 грн (включає в себе максимально можливу кількість виручки від готельних, ресторанних та інших видів послуг за місяць).

Заплановано фінансування наступних статей витрат:

 комунальні платежі (опалення, електроенергія, водопостачання,

обслуговування каналізації);

 витрати на надання послуг (готельні послуги, ресторан, бар, корти, більярд, спортивний інвентар);

 маркетинг (реклама, зв’язки з громадськістю);

 зв’язок (мобільний зв’язок, стаціонарний зв’язок, Інтернет, супутникове

телебачення);

 фонд оплати праці;

 додаткові витрати на персонал (уніформа, преміальний фонд, навчання

персоналу, харчування персоналу);

 адміністративні витрати (страхування, канцтовари, банківське обслуговування, охорона);

 амортизація;

 податки та платежі.

Коментар до величини деяких статей витрат:

 опалення – розраховано, виходячи з тарифу (вартості) 2 грн. на 1 кв.м,

опалювальний сезон триває півроку, опалюються всі будівлі, витрати

розподілені рівномірно протягом року;

 електроенергія – розраховано, виходячи із добового сумарного споживання 366 кВт за тарифом 0,50 грн. без урахування сезонності коливань;

 ресторан, бар та бенкети – витрати рівномірно розподілені протягом року;

 більярд – щомісячні лізингові виплати;

 спортивний інвентар – щомісячне оновлення пошкодженого інвентарю;

 маркетинг – витрати становлять 0,6% від річного доходу;

 мобільний зв’язок – 1 пакет „безлімітний”;

 Інтернет – пакет „безлімітний”;

 преміальний фонд – 2 премії персоналу протягом року в розмірі посадового окладу, витрати розподілені рівномірно протягом півріччя;

 уніформа – оновлення уніформи виробничого персоналу (24 одиниці),

виходячи з 1 комплекту на рік, вартості 1 комплекту в розмірі 300 грн., витрати

розподілені помісячно;

 навчання персоналу – стажування 1 працівників 1 раз на місяць;

 харчування персоналу – виходячи із розміру витрат у 25 грн. на добу на 1 працівника;

 страхування – страховий тариф складає 0,25% від вартості застрахованого майна, страхується будівля та обладнання;

 фонд оплати праці – становить 37,5 тис. грн. на місяць, розмір нарахувань на ФОП прийнято на рівні 38%,;

 амортизація будівлі та обладнання – розрахована за прямолінійним методом (строк складає 40 років для будинків, 5 – для обладнання, нарахування щомісячне);

 податок на прибуток – рахується на основі звіту про фінансові результати, розраховано щомісячними виплатами;

 податок на додану вартість – податковий кредит не враховано;

Таблиця 3.2.

Сезонні коефіцієнти

Місяць	Коефіцієнт	Коментар
Січень	75%	Зимовий сезон відпочинку
Лютий	45%	Зимовий сезон відпочинку
Березень	40%	Місяць, не характерний для відпочинку
Квітень	20%	Місяць, не характерний для відпочинку
Травень	75%	Травневі свята, початок літнього сезону
Червень	80%	Літній сезон відпочинку
Липень	80%	Літній сезон відпочинку
Серпень	80%	Літній сезон відпочинку
Вересень	75%	Завершення літнього сезону
Жовтень	20%	Місяць, не характерний для відпочинку
Листопад	20%	Місяць, не характерний для відпочинку
Грудень	75%	Зимовий сезон відпочинку

За даним проектом місячні та річні доходи, витрати та прибуток без урахування інфляційних процесів заплановано на наступному рівні ( грн.)

Таблиця 3.3.

План доходів та витрат підприємства ( грн.)

Показники	Усього	Плановий період
		І рік (місяці)
		1	2	3	4	5	6
1. Виручка від реалізації продукції	1224232	134040	80424	71488	35744	134040	142976
2. Податок на додану вартість	204038,67	22340	13404	11914,67	5957,33	22340	23829,3
3. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (п2-п3-п4)	1020193,3	111700	67020	59573,33	29786,7	111700	119146,67
4. Витрати на виробництво (собівартість послуг)	183634,8	20106	12063,6	10723,2	5361,6	20106	21446,4
5. Валовий прибуток (збиток) (п5-п6)	836558,53	91594	54956,4	48850,13	24425,1	91594	97700,3
6. Витрати на управління та збут	201600	16800	16800	16800	16800	16800	16800
7. Прибуток (збиток) від операційної діяльності (п7+п8-п9-п10)	634958,53	74794	38156,4	32050,13	7625,07	74794	80900,3
8. Податок на прибуток від звичайної діяльності (18%)	114292,54	13462,9	6868,15	5769,02	1372,51	13462,9	14562,1
9. Чистий прибуток (збиток)	520666	61331,1	31288,3	26281,11	6252,55	61331,1	66338,2

Загальний план надходження та витрачання грошових коштів представлено в наступній таблиці.

Таблиця 3.4

План надходження та використання грошових коштів (баланс грошових потоків)

Показники	На плановий період*		У т.ч. по кварталах
			1		2		3		4
	Н	В	Н	В	Н	В	Н	В	Н	В
1	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Залишок коштів на початок періоду					60		145		3
2. Чистий рух коштів від операційної діяльності	520666,0		118900,44		133921,85		194007,52		73836,19
5. Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів		130000		28000		39000		18000		45000
6. Залишок коштів на кінець періоду	390666,0		90900,44		94921,85		176007,5		28836,2

*Н – надходження грошових коштів, В – витрачання грошових коштів.

Для реалізації проекту необхідно залучити інвестиції в розмірі

1905 тис. грн. на наступні потреби:

1. Оренда земельної ділянки на 99 років - 140 тис. грн.

2 Оформлення дозвільної та будівельної документації 90 тис. грн..

3 Будівництво готелю:

вартість будівництва 1 кв. м – 4 тис. грн. (загальна сума 800 тис. грн.)

4. Будівництво будівлі ресторану

вартість будівництва 1 кв. м – 5 тис. грн. (300 тис. грн.)

8 Будівництво тенісних кортів 80 тис. грн.

9 Проведення комунікаційних мереж 150 тис. грн.

10 Облаштування території 1 тис. 36иск.

11 Закупівля обладнання для комплексу 250 тис. 36иск.

12 Витрати на запуск 30 тис. 36иск.

13 Непередбачувані витрати 64 тис. 36иск.

ВСЬОГО 1905 тис. 36иск.

Балансовий план представлено у таблиці 3.5.

Таблиця 3.5

Балансовий план туристично-оздоровчого комплексу «Гори» тис. 36иск..

Показники	На початок планового періоду	На кінець планового періоду
І. Активи підприємства:
1. Обігові активи, разом:	546	552
1.1. Грошові кошти
1.2. Дебіторська заборгованість
1.3. Запаси товарів
1.4. Запаси інших матеріальних цінностей	52	52
1.5. Інші оборотні активи	494	500
2. Постійні активи разом:	1258	1353
2.1. Основні засоби	250	345
2.2. Нематеріальні активи
2.3. Капітальні вкладення	1008	1008
2.4. Фінансові вкладення
3. Активи разом	1804	1905
ІІ. Пасиви:
1. Джерела власних коштів, разом:
1.1. Статутний фонд	1366	1366
1.2. Інші фонди соціального призначення
1.3. Нерозподілений прибуток
2. Довгострокові активи	438	539
3. Розрахунки та інші пасиви:
3.1. Короткострокові кредити
3.2. Кредиторська заборгованість
3.3. Поточні зобов’язання за розрахунками
4. Доходи майбутніх періодів
5. Разом пасивів	1804	1905

У вартість будівництва включаються як безпосередньо будівельні роботи, так і всі внутрішні інтер’єрні роботи. Витрати на запуск включають в себе початкове навчання персоналу, компанію із просування послуг комплексу, закупівлю матеріалів та продуктів, необхідних для початку функціонування комплексу, тощо.

Прибутковість інвестицій за даним проектом описує наступна таблиця.

Таблиця 3.6.

Показники ефективності інвестицій (тис. грн.)

Показник	Значення
Період проекту	7 років
Чиста приведена вартість проекту	113,8
Дисконтований період окупності проекту	6,5 років
Індекс прибутковості	0,08
Внутрішня норма рентабельності (IRR):	25,4%

Проект фінансується за рахунок залученого (74%) та позикового (26%) капіталу, рентабельність якого:

WACC=0,74*0,15+0,26*0,23=0,178

Отже, рентабельність капіталу становить 17,8%.

Інфляція за рік 3,7%, ступінь ризику 2%.

Ставка дисконтування:

D=17,8+3,7+1,5=23%

Таблиця 3.7.

Роки	Грошовий потік	КД, 23%	CF*КД	КД2, 28%	CF2*КД2	Cj
0	-1804	1	-1804	1	-1804	-1804,00
1	520,7	0,813	406,667	0,781	406,67	-1380,67
2	520,7	0,661	317,627	0,610	317,63	-1036,49
3	620,7	0,537	248,374	0,477	296,07	-703,17
4	620,7	0,437	194,221	0,373	231,52	-431,93
5	620,7	0,355	151,524	0,291	180,62	-211,58
6	620,7	0,289	118,199	0,227	140,9	-32,20
7	620,7	0,235	92,6846	0,178	110,5	113,67
NPV1	113,67
NPV2				-120,1

IRR = 23+113,67*(28-23)/(113,67+120,1)=25,4%

PI = 113,67/1466,65=0,08

DPP=6+3,2/92,7=6,5 років

Аналіз показників ефективності інвестицій вказує на те, що об’єкт є привабливим для інвестування – чиста приведена вартість проекту більше 1,5 млн. грн., прибуток за проектом дозволяє повернути інвестиції.