3. Кредитование внешнеторговых операций

Важную роль во внешней торговле играет кредит. Внешнеэкономическая деятельность, и особенно вне­шняя торговля, требует для всех стран солидных ис­точников (внутренних и внешних) финансирования. В современных условиях возросли масштабы кредито­вания ВЭД. Весьма расширились формы предоставле­ния кредитов.

Формы кредитования внешней торговли:

1) являются сходными с внутристрановыми (по срокам, видам, обеспечению);

2) имеют специфические, характерные только для внешнеэкономической деятельности черты (пра­вительственные кредиты, кредиты международ­ных банков, транснациональных банков и др.).

Классификация видов кредитов

Классификационные признаки	Виды кредитов
1. По срокам предоставления	краткосрочные среднесрочные долгосрочные
2. По источникам предоставления	фирменные (коммерческие) банковские государственные смешанные международных банков, организаций
3. По формам предоставления	товарные валютно-денежные в виде услуг
4. По обеспеченности	обеспеченные поручительством банковской гарантией залогом (товароматериальных ценностей, недвижимости) необеспеченные

5. По целям	связанные финансовые
6. По технике предоставления	наличные акцептные облигационные займы консорциальные
7. По видам товарных групп	кредитование потребительских товаров кредиты под инвестиционные товары кредитование специальных торговых операций
8. По характеру использования	предпринимательские ссудные
9. По условиям использования	разовые возобновляемые
10. По способу погашения	пропорциональные прогрессивные единовременные

Основные принципы международного кредитования:

• валюта кредита и валюта платежа,

• срочность,

• плат­ность,

• возвратность,

• условия использования и погаше­ния,

• обеспеченность,

• методы страхования рисков,

• ва­лютные оговорки.

Важным средством конкурентной борьбы на миро­вых рынках является срок международного кредита, ко­торый зависит от ряда факторов:

• целевое назначение кредита;

• соотношение спроса и предложения аналогичных кредитов;

размер контракта;

• национальное законодательство;

• традиционная политика кредитования;

• межгосударственные соглашения.

Полный срок кредитования охватывает время от на­чала предоставления до окончательного времени пога­шения кредита и включает:

• льготный срок – время между окончанием ис­пользования и началом погашения кредита;

• срок использования – период, в течение которо­го в счет кредита оплачивается товар (при банков­ском кредитовании), или время, включающее срок поставки товара или акцепта (признания за­долженности) покупателем векселей эксперта (при коммерческом кредитовании);

• срок погашения.

К основным факторам, определяющим размер про­центной ставки, относятся:

• экономическое, политическое и валютно-финансовое состояние страны заемщика;

• характер проектных рисков;

• источник кредитов;

• вид процентной ставки (плавающая, фиксиро­ванная, комбинированная);

• темп инфляции;

• валюта кредита и валюта платежа;

• сумма контракта;

• динамика валютного курса и т. д.

Фирменный (коммерческий) кредит – кредит, пре­доставляемый в товарной форме экспортером иност­ранному импортеру в виде отсрочки платежа за продан­ные товары. В этом случае кредит предоставляется под обязательства должника погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисленные про­центы. Стоимость кредита определяется уровнем процентной ставки на рынке краткосрочных креди­тов страны, предоставившей отсрочку платежа, а так­же сроком кредитования. Фирменный кредит офор­мляется векселем или предоставляется по открытому счету.

Банковское кредитование осуществляется в виде ссуд под залог товаров, товаросопроводительных доку­ментов, векселей, а также учета тратт. Банки выступа­ют лишь посредниками в мобилизации средств на де­нежном рынке для кредитования внешнеторговых сде­лок. К преимуществам банковского кредита перед коммерческим относятся:

1. Возможность получателем свободного использо­вания средств на покупку товаров.

2. Освобождение получателя от необходимости об­ращаться за кредитом к фирмам-поставщикам.

Разновидностью банковского кредитования выс­тупают связанные финансовые кредиты, когда банк предоставляет кредит не непосредственно покупате­лю, а представителю поставщика в стране импорте­ра, оплачивающему поставку товаров, направляемых покупателю в рамках конкретного договора купли-продажи.

Государственные кредиты могут предоставляться как своим (национальным) экспортерам, так и стра­нам-импортерам. В последнем случае они даются правительством одной (более развитой) страны прави­тельству другой (менее развитой) страны с тем, чтобы создать для своих экспортеров благоприятные условия для реализации товаров на рынке данной менее разви­той страны. Разработка условий договора о предостав­лении межгосударственного кредита, их согласование с заемщиком входят в компетенцию центральных бан­ков заинтересованных государств. В целях межгосудар­ственного кредитования ВЭД часто открывают так на­зываемые кредитные линии.

Нетрадиционными модифицированными формами экспортного кредитования выступают лизинг, форфей­тинг, факторинг.

Лизинг – это договор аренды с последующим выку­пом непотребляемых в процессе производства промыш­ленных товаров, оборудования, объектов недвижимости и имущественных комплексов для последующего ис­пользования их исключительно в производственных це­лях арендатором (лизингополучателем), в то время как эти товары покупаются арендодателем (лизингодателем) и именно он сохраняет за собой право собственности. Лизинг – это комплексное соглашение по поводу иму­щественных отношений, возникающих в связи с переда­чей имущества во временное владение и пользование.

Форфейтинг – такая кредитная операция, при ко­торой экспортер, получив от импортера акцептован­ные последним тратты, продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает свою задолженность.

Факторинг обусловливает выкуп платежных тре­бований к покупателю у поставщика товаров / услуг. Цель факторинга – устранить риск неплатежа как неотъемлемую часть любой торговой и кредитной операции. Факторинг с чисто экономической точки зрения – посредническая операция, представляет собой комиссионно-посредническую деятельность, связанную с переуступкой банку клиентом-постав­щиком неоплаченных платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные ра­боты, оказанные услуги и соответственно права получения (взимания) платежа по ним.