Учебный материал / Экономика и управления инновациями. Г.В.Подгорный.-2012
.pdfвнутреннего, так и внешнего характера. К числу таких явлений можно отнести: глобализацию мировой экономки, возрастание конкуренции, высокую степень износа производственных фондов предприятий, ускоренную информатизацию и компьютеризацию, высокую волатильность финансовых рынков, организационные изменения и реструктуризацию предприятий.
Все это приводит к усилению угроз, которые сопровождают деятельность предприятий разнообразных отраслей и форм собственности, что, в свою очередь, может привести к отклонениям от поставленных целей и существенным потерям эффекта от инвестиций в инновационные проекты предприятий.
Под инновационным риском следует понимать характеристику инновационной деятельности предприятия, отражающую вероятность достижения его целевого результата в процессе создания и коммерциализации новшеств. В целом все риски инновационных проектов можно разделить на внутренние и внешние.
Внутренний риск связан с неопределенностью реализации проекта, вызванной причинами внутри проекта. К ним относят: риски из-за неполноты или неточности исходных данных проекта и проектной документации; производственно-технологические риски, связанные с авариями, отказами оборудования, производственным браком и т.д.; риски из-за неполноты и неточности информации о финансовом положении и деловой репутации пред- приятий-участников, связанные с возможностью неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств; риски из-за неопределенности целей, интересов и поведения участников.
Внешний риск – это возможность возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, при- чинами которых является внешняя среда. К внешним рискам относят: риски, связанные с нестабильностью экономического законодательства и экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли; внешнеэкономические риски, связанные с возможностью введения ограничений на торговлю и поставки и т.д.; риски из-за неопределенности природно-клима- тических условий, а также возможности стихийных бедствий; риски из-за неполноты или неточности информации о динамике тех- нико-экономических показателей, параметров новой техники и технологий; риски из-за рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов.
111
Кроме того, инновационным проектам присущи также риски, связанные с особенностями инноваций. К основным рискам, при-
сущим инновационному предпринимательству, относятся следующие:
1) риск оригинальности, связанный с разработкой нового продукта или технологии. Наиболее интересны инвестиции в оригинальные проекты, для которых будет найдена возможность практического применения результатов работы по проекту. Этот риск определяется неопределенностью результатов разработки инновационного продукта и неопределенностью его выведения на рынок.
Неопределенность результатов разработки инновационного продукта состоит в том, что в начале его разработки совсем не очевидна возможность получения продукта с желаемыми характеристиками. Инициаторы инновационных проектов, как правило, преувеличивают возможности своей инновационной идеи. Это делается иногда умышленно, но чаще из-за трудностей, возникающих при анализе такой идеи. Как правило, подобные ошибки связаны с недооценкой материальных затрат на реализацию идеи и с ошибками при определении времени, затрачиваемого на эту реализацию. Поэтому научно-исследовательские работы по созданию инновационного продукта часто заканчиваются предложениями об их продолжении.
Неопределенность выведения инновационного продукта на рынок состоит в отсутствии информации об отношении потенциального покупателя к этому продукту. Если продукт не найдет широкого применения, то затраты на его создание могут не окупиться, т.е. вместо ожидаемой прибыли инвесторы получат убытки, а во многих случаях происходит полная потеря вложенного в проект капитала;
2)риск информационной неадекватности, связанный с недостатком информации, предоставляемой инвестору, о состоянии разработки. Это связано с желанием инициаторов идей получить финансирование для дальнейшей работы по развитию и созданию инновационного продукта;
3)риск технологической неадекватности, связанный с возможностью создания инновационного продукта на основе существующих технологий. Чаще всего при создании нового товара
112
требуются новые технологии, разработать и реализовать которые не всегда представляется возможным;
4)риск юридической неадекватности, связанный с недостаточ- ной правовой защищенностью интеллектуальной собственности и
ñправовой безграмотностью авторов инноваций. Известно, что изобретения в виде нового устройства или способа патентуются. Именно патент защищает интеллектуальную собственность от использования ее конкурентами. Использование устройства или способа смежниками возможно только с разрешения владельца интеллектуальной собственности. Сроки действия патента определяются законом. При этом действие патента распространяется на те страны, где изобретение запатентовано. Это накладывает определенные ограничения на защиту интеллектуальной собственности. Во многих странах, несмотря на наличие законов о защите интеллектуальной собственности, эти законы практически не выполняются. Поэтому при разработке инновационного проекта риски, связанные с возможностью использования инновационного объекта в смежных странах, в которых объект не запатентован, или с нарушением закона о защите интеллектуальной собственности, необходимо учитывать;
5)риск финансовой неадекватности состоит в несоответствии содержания инновационного проекта и финансовых средств, необходимых для его реализации. Этот риск связан с трудностями, возникающими при определении объема работ, позволяющих довести проект хотя бы до создания действующего лабораторного образца. Поскольку неясен объем работ, то тем более не определен и объем их финансирования. Такое несоответствие характерно для научных исследований. Исследователю не всегда понятны все пути, которые приведут к положительному результату;
6)риск неуправляемости проектом, связанный с многообразием проблем, возникающих при реализации инновационного проекта. Эти проблемы имеют технический и управленческий характер. Как правило, инновационные изобретения и решения возникают на стыке наук. Для их реализации требуются специалисты широкого профиля, способные охватить проблему в целом. Для ученых, занимающихся проектом, решение таких проблем может являться основной целью всей работы. Для инвестора основная
113
цель работы – получение конкурентоспособного продукта. Инвестор или менеджер-экономист не только не видит прелести в решении научных проблем, но и не понимает их смысла. В этом заключено одно из самых простых противоречий. Другим несоответствием, приводящим к неуправляемости, может быть, например, лидер команды разработчиков инновации. Он может оказаться несостоятельным в бизнесе, поскольку ему не интересно заниматься финансовыми вопросами. Все свое внимание он уделяет научным исследованиям. Такой проект рано или поздно обанкротится.
В настоящее время накоплен значительный арсенал методов и инструментов количественной оценки рисков инновационных проектов. Для оценки инновационных рисков, проявляющихся на этапах проведения научных исследований и разработок, были разработаны методы, основанные на построении и исследовании стохастических сетевых моделей. Например, метод PERT (Program Evaluation and Review Technique) предназначен для оценки рисков завершения сроков проектов (этапов проектов). При этом единственной неопределенностью метода допускается неопределенность в продолжительности выполнения операций проекта. Разработанные более поздние стохастические сетевые модели класса GERT (Graphical Evaluation and Review Technique) предназначены для оценки рисков в отношении как сроков, так и стоимости отдельных проектов компании. Такие модели допускают циклические операции, неопределенности в порядке выполнения операций. На основе этих моделей и аппарата имитационного моделирования можно оцифровать, например, технологические риски, которые зачастую приводят к неудачному завершению проектов. Однако решение вопросов оценки рыночных и других рисков, проявляющихся на заключительном этапе инновационного цикла (производство и реализация инновационной продукции), остается проблематичным и практически невозможным лишь на основе моделей только данного класса.
Для решения проблемы оценки ущерба от реализации факторов инновационного риска можно использовать методологию концепции предельного риска Value at Risk (VAR). Методика оценки максимально возможного ущерба VAR от воздействия интегрированного инновационного риска включает следующие шаги: оценка максимального ущерба от воздействия факторов риска, приво-
114
дящих к досрочному прекращению проекта; оценка максимального ущерба от воздействия факторов риска, приводящих к превышению бюджета проекта; оценка максимального ущерба от воздействия факторов риска, приводящих к превышению срока окон- чания проекта; оценка максимального ущерба от воздействия интегрированного инновационного риска.
Для количественного измерения уровня инновационного риска также используются частные и интегральные его показатели. К частным показателям инновационного риска относятся вероятностные распределения продолжительности и издержек инновационных проектов, а также распределения чистого дисконтированного дохода от инвестиций в инновационные проекты. Отклонения от целевого результата (стратегических целей предприятия, ради достижения которых реализуются инновационные проекты) приводят к отклонениям в значениях частных показателей инновационного риска. Однако в ряде случаев ввиду наличия эффектов взаимозависимости инновационных проектов такие отклонения вполне могут компенсировать друг друга или приводить к еще бЛльшим отклонениям от целевого результата. Учет таких эффектов достигается с использованием интегральных показателей уровня инновационного риска, к которым можно отнести показатели, измеряющие отклонения величины эффекта от инвестиций в портфель инновационных проектов предприятия, а именно: вероятностное распределение чистой текущей стоимости инвестиций в портфель инновационных проектов, ожидаемые потери (приобретения) от таких инвестиций, коэффициент ожидаемых потерь и другие меры.
Существует ряд фактов инновационного риска, которые следует учитывать в механизмах его количественной оценки, системного анализа и управления, а именно: отрицательные результаты патентного и технического анализа, анализа сырья, проведения испытаний инновационной продукции и пр. (на этапах НИОКР), рыночные факторы риска (на этапах производства и продвижения инновационной продукции), факторы взаимозависимости инновационных проектов в портфеле.
Каждое предприятие должно стремиться к развитию своего инновационного потенциала, обеспечивая производственные процессы новой технологией, техникой и возможностью выпускать новые товары, но при принятии решения о разработке инноваци-
115
онного проекта (продукта) следует учитывать и риски, которые непременно будут сопровождать любые инновации на всех стадиях их разработки и внедрения. Однако ни один из рассмотренных методов оценки эффективности проекта сам по себе не является достаточным для принятия проекта. Каждый из методов анализа инновационных проектов дает возможность рассмотреть лишь некоторые из характеристик расчетного периода, выяснить важные моменты и подробности. Поэтому для комплексной оценки инновационного проекта необходимо использовать все эти методы в совокупности. Как показывает опыт, большинство успешно работающих предприятий обязаны своим успехом разработке и выпуску на рынок новых товаров, внедрению новых методов производства и сбыта, проникновению на новые рынки, разработке и внедрению новых проектов. Все это связано с риском. С другой стороны, без применения инноваций практически невозможно создать конкурентоспособную продукцию, имеющую высокую степень наукоемкости и новизны. Таким образом, в рыночной экономике инновации представляют собой эффективное средство конкурентной борьбы, так как ведут к созданию новых потребностей, к снижению себестоимости продукции, к притоку инвестиций, к повышению имиджа производителя новых продуктов, к открытию и охвату новых рынков, в том числе внешних.
Экспертиза инновационных проектов представляет процедуру комплексной проверки и контроля их важнейших параметров: ка- чества системы нормативно-методических, проектно-конструктор- ских и других документов, входящих в состав проекта и систему инновационного менеджмента; профессионализма руководителя проекта и его команды; научно-технического потенциала и конкурентоспособности инновационной организации; достоверности выполненных расчетов, степени риска и эффективности проекта; качества механизма разработки и реализации проекта, возможности достижения поставленных целей.
Согласно кругу выполняемых задач Р.А. Фатхутдинов сравнивает экспертизу инновационных проектов с сертификацией [34]. Он считает, что по инновационным проектам, направленным на
116
решение крупных экологических, информационных и гуманитарных проблем, имеющим международное или национальное значе- ние, правомерно проводить не экспертизу, а сертификацию, и лишь после получения сертификата обеспечивать инновационный проект полным финансированием.
Объем и глубина проверяемых при экспертизе вопросов определяется генеральным заказчиком в зависимости от вида и особенностей инновационного проекта. В соответствии с Рекомендациями ОЭСР экспертиза инновационных проектов проводится на базе принципов:
1)наличия независимой группы исследователей, выступающих арбитрами в спорных ситуациях по результатам экспертизы, по подбору специалистов, ее проводящих;
2)при расчете добавленной стоимости деятельность в области исследований и нововведений рассматривается как производственная;
3)проведения предварительного прогнозирования и планирования расходов на среднесрочную перспективу, чтобы иметь возможность определить предполагаемую эффективность и время для контроля;
4)методы контроля увязаны с перспективами развития системы руководства научно-технической политикой на государственном уровне.
При экспертизе проектов учитывается потенциальное воздействие результатов исследований или разработок на социально-эко- номическую и экологическую среду. Экспертиза содержит как количественную, так и качественную оценку проектов. При принятии решений учитываются оценки, высказанные каждым членом экспертной группы. Эксперты имеют право требовать любую информацию, касающуюся разрабатываемого проекта. К каждой экспертной группе может быть подключен высококвалифицированный представитель заказчика экспертизы.
Перечисленные принципы экспертизы инновационных проектов, рекомендованных ОЭСР, Р.А. Фатхутдинов дополняет следующими:
1)экспертная группа должна быть численностью не менее чем из семи специалистов в данной области, работающих на контрактной основе;
117
2)работа экспертной группы должна быть организована на принципах независимости и объективности, профессионализма и комплексности, системности и мотивации конеч- ных результатов труда;
3)основной задачей экспертной группы должна быть проверка соблюдения оцениваемой инновационной организацией при проектировании объекта совокупности научных подходов, принципов и методов инновационного менеджмента.
Одним из важнейших условий достижения высокого качества инновационного проекта, организованности и результативности работы экспертной группы является их обеспечение высококаче- ственными нормативно-методическими документами по инновационному менеджменту и функционированию структур. Документы можно классифицировать по следующим основным признакам:
а) уровню иерархии нормативно-методического обеспечения: международное сообщество, страна, регион, город, село, фирма;
б) правовому статусу документа: обязательные к исполнению (законы, стандарты, указы, постановления, положения, программы, планы, формальные распоряжения) и рекомендательные (инструкции, методики, рекомендации и т.п.);
в) содержанию документа: технические (инвестиционные проекты, конструкторско-технологическая документация, методики), экономические (ТЭО, финансовые, бухгалтерские, налоговые документы, бизнес-планы), организационные (организационные проекты, устав, организационные структуры, протокол, инструкции).
Обязательные атрибуты документов фирмы – цель документа, основание для разработки, место данной цели, ссылки на науч- ные подходы и принципы, которые должны соблюдаться при решении задачи, потребитель информации, нормы и правила их использования, возможный круг исполнителей, требования к каче- ству работ, экономии ресурсов, срокам, санкции, источники информации. В методических документах, кроме этих данных, должны быть приведены конкретные методы.
Документы оцениваются по следующим критериям качества:
1)комплексности документа (рассмотрение в нем технических, экологических, эргономических, экономических, правовых, организационных и других вопросов в их взаимосвязи);
118
2)степени соответствия документа (объекта) международным требованиям по экологичности, безопасности, взаимозаменяемости, патентной чистоте, правовой защите;
3)степени использования мировых достижений и гармонизации, интегрированности документа с мировыми системами;
4)количеству примененных при разработке документа подходов (системный, маркетинговый, воспроизводственный, функциональный и др.);
5)количеству примененных при разработке документа современных методов (ФСА, моделирование, прогнозирование, оптимизация и др.).
Если эти методы рекомендованы при разработке объекта, то это должно быть четко зафиксировано в документе;
6)экономической обоснованности управленческих решений;
7)повторяемости документа, его перспективности и масштабу применения;
8)степени апробации документа в научных кругах, органах управления и на практике;
9)имиджу организаций – разработчиков документа и квалификации его разработчиков;
10)компетентности органов, согласовавших и утвердивших документ;
11)степени соблюдения стандартов на оформление документа, однозначности понятий, четкости, доступности изложения, его наглядности.
Документы, отвечающие перечисленным критериям качества, будут конкурентоспособными на внутреннем и внешнем рынках. Качество документа является основным условием обеспечения конкурентоспособности товаров, фирмы и страны в целом.
Методика проведения экспертизы инновационных проектов основывается на методах и приемах анализа, прогнозирования и разработки управленческого решения. Наиболее распространенными методами экспертизы являются:
а) методы сравнения показателей, заложенных в инновационный проект или полученных в результате экспертных (сертификационных) испытаний, с международными и национальными требованиями по экологичности, эргономичности, безопасности применения объекта, экспертизы его со-
119
вместимости и взаимозаменяемости, другим параметрам с мировыми достижениями в данной области;
б) экспертный; в) индексный; г) балансовый; д) графический.
Эти методы не являются альтернативными, они дополнительны. Для одного компонента (раздела, проблемы) применяется один метод, для другого – другой. Для надежного применения любого метода необходимо изучение научных подходов и методов инновационного менеджмента.
Экспертная оценка дается на основе анализа научного содержания проекта и научного потенциала автора (авторского коллектива). При анализе научного содержания проекта учитываются:
1)четкость изложения замысла проекта: четкое, нечеткое;
2)четкость определения цели и методов исследования: четкое, нечеткое;
3)качественные характеристики проекта: проект имеет: фундаментальный характер; междисциплинарный или системный характер; прикладной характер;
4)научный задел (например, имеются существенный науч- ный и методологический задел в решении сформулированной в проекте проблемы; публикации по заданной теме; научно-методическая проработка решения проблемы отсутствует);
5)новизна постановки проблемы (например, автором впервые сформулирована и научно обоснована проблема исследования; автором предложены оригинальные подходы к решению проблемы; сформулированная в проекте проблема исследования известна науке и автором не предложены оригинальные подходы к решению проблемы).
Научный потенциал авторского коллектива оценивается с уче- том анализа научного содержания проекта (автор/участники в состоянии выполнить заявленную работу; эксперт сомневается в возможности выполнения работы).
Таким образом, эксперт должен не только дать описание проекта, но и оценить: а) его актуальность для данной отрасли зна-
120