- •2.2. Деньги. Кредит. Банки.
- •8. Деньги, их сущность и функции.
- •9. Понятие денежного оборота. Безналичный денежный оборот и наличный денежный оборот. Инфляция.
- •10. Платежный баланс, его структура. Особенности платежного баланса России, его связь со структурой экономики.
- •11.Необходимость и сущность государственного кредита. Формы государственного кредита и классификации государственных займов.
- •12. Коммерческий кредит. Коммерческий вексель и вексельное обращение. Банковское кредитование
- •13. Ипотечное кредитование, его особенности в России.
- •14. Банковская система России. Государственные и коммерческие банки, их взаимодействие. Виды Банковских услуг.
10. Платежный баланс, его структура. Особенности платежного баланса России, его связь со структурой экономики.
Платежный баланс — таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае — пассивным. Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить ее платёжеспособность.
Платежный баланс – это сумма всех трансакций, которые имеют место между резидентами страны и резидентами всех остальных стран:
- товарный экспорт и импорт
- расходы туристов
- проценты и дивиденды, полученные или выплаченные за рубежом
- покупка и продажа финансовых или реальных зарубежных активов.
Платежный баланс:
- Счет текущих операций – данные о торговле произведенными товарами и услугами
1 товарный экспорт
2 товарный импорт
3 сальдо баланса внешней торговли – разница между товарным экспортом и товарным импортом
4 экспорт услуг
5 импорт услуг
6 сальдо баланса услуг
7 сальдо баланса товаров и услуг
8 чистые доходы от инвестиций – разница между процентными и дивидендными платежами, осуществленных иностранцами на вложенный за рубежом капитал национальный капитал, и процентными и дивидендными платежами, которые резиденты выплатили за иностранный капитал, инвестированный в национальную экономику.
9 чистые трансферты – чистые переводы как частных, так и государственных средств из национальной экономики в другие страны мира
10 сальдо баланса текущих операций
-Счет движения капиталов – потоки платежей (движение денежного капитала), связанные с куплей или продажей материальных и финансовых активов:
1 покупки нерезидентами активов в стране
2 покупки резидентами активов за рубежом
3 баланс счета движения капитала
- Счет официальных резервов – это иностранная валюта, находящаяся в резервах центральных банков.
При составлении платёжного баланса используется принятый в бухгалтерском учёте принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебетуикредитусчёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Кредитовые суммы формируются в результатеэкспортатоваров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Дебетовые суммы формируются в результатеимпортатоваров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком «минус». В платёжном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.
Баланс текущих операций включает:
1. Торговый баланс (баланс экспорта и импорта товаров). Если экспорт превышает импорт то торговый баланс является активным т.к. обеспечивает приток ин. валюты и наоборот.
2. Баланс экспорта и импорта услуг включает платежи и поступления по транспортным перевозкам, страхованию, по всем видам связи, международному туризму, обмену научно-техническим и производственным опытом, экспертными услугами.
3. Баланс текущих операций международных трансфертов – он определяет разность между переводами частных и гос. денежных средств и подарков из данной страны в другие страны (без возмещения) и встречными потоками аналогичных денежных средств и подарков из-за рубежа
Способы измерения сальдо платежного баланса
1) Концепция баланса текущих операций:
- исторически наиболее развитой формой международного обмена выступала внешняя торговля, расчеты по ней составляли главное содержание основных статей первых платежных балансов;
- с углублением МРТ все большую роль в международном обмене стали играть услуги;
- дефицит или актив внешней торговли отражает конкурентоспособность товаров страны на мировых рынках;
- более широко экономические связи страны с внешним миром отражает баланс текущих операций платежного баланса. Страна может, например, покрывать дефицит торгового баланса поступлениями от продажи лицензий, туризма или переводов иностранных рабочих;
- считается, что баланс текущих операций отражает величину реальных ценностей, которые страна передала за границу или получила оттуда в дополнение к ВВП.
2) Концепция базисного баланса:
- с развитием учета движения долгосрочного капитала и его более полного отражения в платежном балансе была выдвинута концепция базисного баланса;
- суть: выделение базисных устойчивых сделок, включаемых в основные статьи, которые характеризуют устойчивость во времени и невосприимчивость к колебаниям экономической конъюнктуры. Таковыми стали считать не только текущие операции, но и движение долгосрочного капитала; балансирующими операциями стали считать движение краткосрочного капитала и валютных резервов;
- по классификации МВФ сальдо базисного баланса определяется как сумма сальдо операций по счетам текущих операций и счетам движения капитала. Эта сумма должна уравновешиваться балансом операций по счета официальных резевов;
- в соответствии с концепцией актив текущих операций не столько уравновешивает движение капитала, сколько обеспечивает для этой цели приток валюты.
Процесс глобализации и либерализации экономики. В итоге поэтапного повышения уровня открытости национальной экономики, переговоров в ГАТТ/ВТО импортные пошлины промышленно развитых стран снизились с 1990-х гг. в 10 раз до 3—4% в начале 2000-х гг.
Факторы, влияющие на платежный баланс:
1) Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.
2) Циклические колебания экономики.
3) Рост заграничных государственных расходов (содержание и оснащение военных баз за рубежом, военная помощь, локальные войны).
4) Финансовая глобализация. Она обгоняет глобализацию в других сферах экономики. Ежегодный темп роста международной миграции капитала (17%) обгоняет темп увеличения товарного экспорта (7%) и мировой валовый продукт (2,3%) в последнее десятилетие.
5) Чрезмерный вывоз капитала отвлекает средства, которые могли бы быть использованы для модернизации национальной экономики. На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала:
- в узком смысле — ускоренное и внезапное перемещение краткосрочных капитала из страны за рубеж;
- в широком смысле — массовый отток капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его применения.
6) Изменения в международной торговле товарами и услугами. Научно-техническая революция, рост интенсификации, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в МЭО. Более интенсивной стала торговля готовыми изделиями, в том числе наукоемкими товарами, энергоресурсами. В начале 2000-х гг. доля высокотехнической продукции возросла до 20% мировой торговли.
7) Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. Девальвация обычно поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт при прочих равных условиях. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит смещение сроков платежей по экспорту и импорту: импортеры стремятся ускорить платежи, а экспортеры, напротив, задерживают получение вырученной иностранной валюты.
8) Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. Это происходит в случае, если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует «бегству» капитала за границу.
9) Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. отрицательно влияют на платежный баланс.
Государственное регулирование платежного баланса — совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также покрытие сложившегося сальдо.
1) Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала.
- Дефляционная политика, которая направлена на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработной платы. В аспекте регулирования платежного баланса дефляционная политика направлена на снижение цен и повышение конкурентоспособности товаров и услуг.
- Девальвация. Стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке.
- Протекционистские меры. Например, валютные ограничения — блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках — для уменьшения дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров.
- Финансовая и денежно-кредитная политика. Используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процента, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну.
2) При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательных последствий чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют — используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капитала и ограничение их импорта.
Платежный баланс РФ за 2011 (млн. долл. США)
Источник притока средств в РФ – это внешняя торговля – продажа нефти и газа – 66% экспорта. Основные статьи импорта – машины, оборудование и транспортные средства – 50% и продовольственные товары - 14%. Основной источник оттока – бегство капитала, которое не покрывается чистым экспортом и притоком иностранных инвестиций. Разница покрывается золото-валютными резервами.
Платежный баланс Российской Федерации состоит из двух основных разделов: текущие операции и операции с капиталом и финансовыми инструментами. Поскольку сумма всех кредитовых проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а сальдо должно равняться нулю, то показатели этих двух счетов теоретически должны уравновешиваться. Однако на практике это недостижимо, и поэтому вводится балансирующая статья «Ошибки и пропуски». В российском платежном балансе этот показатель составляет 7—9% экспортирования. Большой показатель ошибок и пропусков в российском платежном балансе обусловлен как несовершенством учета операций по текущим и капитальным статьям, так и скрытыми формами «бегства» капитала. Поэтому статья «Ошибки и пропуски» обычно имеет знак минус, что свидетельствует об увеличении активов за рубежом.