10. Финансовый план.

В разделе проводится обоснование величины инвестиционных вложений в проект и источники их получения (привлечение кредитов, акционерный капитал и т.п.), прогноз прибыли и убытка (не менее пяти лет).

10.1. На основе планов маркетинговой и производственной деятельности предприятия в финансовом плане осуществляется прогнозирование финансовых результатов (табл. 11).

Таблица 11

Прогноз финансовых результатов

№ п/п	Показатели	Год										Всего
		1				2				…	n
		квартал				квартал
		1	2	3	4	1	2	3	4
1	Выручка от реализации
1.1	объем реализации в натуральном выражении
1.2	цена единицы продукции
2.	Затраты на производство реализованной продукции
3.	Результат от реализации
4.	Результат от другой реализации
5.	Доходы и затраты от внереализационных операций
6.	Валовая прибыль
7.	Платежи в бюджет от прибыли
8.	Чистая прибыль

Выручка от реализации продукции определяется на основании прогнозных объемов продаж по годам и прогнозным ценам на единицу продукции.

Прогнозирование объемов реализации учитывает результаты маркетинговых исследований - рассматривается ожидаемый ежегодный прирост производства продукции, а также возможности предприятия (производственные мощности). Оценка прироста производства продукции должна исходить из анализа перспектив развития отрасли и ретроспективных тенденций развития предприятия.

Оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен за прошлые годы (для прогнозных расчетов используются данные Госкомстата).

10.2. Путем сопоставления рассчитанной на проект потребности в дополнительных инвестициях (табл. 4) и источников финансирования (покрытие) этой потребности определяется размер необходимых дополнительных финансовых ресурсов (табл. 12, 13).

Таблица 12

Потребность в дополнительных инвестициях

Номер строки	Категория инвестиций, тыс. руб.	Год							Всего
		0		1		…		n
1.	Основной капитал
1.1	здания, сооружения производственного назначения
1.2	рабочие машины и оборудование
1.3	транспортные средства
1.4	другое
2.	Оборотный капитал
2.1	запасы и затраты
2.2	денежные средства
3.	Всего потребность в инвестициях

Таблица 13

Формирование источников финансирования

Номер строки	Источники финансирования, тыс. руб.	Год				Всего
		0	1	…	n
1	Собственный капитал
2	Привлеченный капитал
2.1	долгосрочные кредиты
2.2	долгосрочные ссуды
2.3	краткосрочные кредиты
2.4	краткосрочные ссуды
3	Другие источники финансирования
4	Всего источники финансирования

В качестве источников финансирования могут рассматриваться:

• акционерный капитал - если предусматривается увеличение акционерного капитала на протяжении периода реализации проекта инвестиционного развития предприятия (n лет);

• привлеченный капитал - если предусматривается использование долгосрочных кредитов и ссуд, краткосрочных кредитов и ссуд (за исключением средств государственной финансовой поддержки);

• другие источники финансирования.

10.3. Текущие затраты проекта.

Текущие затраты о должны быть представлены с разделением на постоянные и переменные.

К основным видам текущих затрат относятся:

• прямые материальные затраты;

• заработная плата;

• общепроизводственные расходы;

• административные расходы;

• коммерческие расходы;

• затраты на обслуживании внешней задолженности (табл. 14).

Таблица 14

Текущие затраты проекта

№ п/п	Источники финансирования, тыс. руб.	Год				Всего
		0	1	…	n
1	Прямые материальные затраты
2	Заработная плата
3	Общепроизводственные расходы
4	Административные расходы
5	Коммерческие расходы
6	Затраты на обслуживание долга
7	Всего

10.3.1. Прямые материальные затраты.

Материалы, сырье, комплектующие относятся к прямым затратам, т.е. к затратам, которые можно напрямую отнести на себестоимость определенного вида продукции.

10.3.2. Заработная плата.

При определении расходов на персонал, следует исходить из запланированного штатного расписания.

10.3.3. Общепроизводственные расходы.

К общепроизводственным относятся расходы, которые связаны с поддержанием производства и обслуживанием техники. К таким расходам могут быть отнесены следующие статьи затрат:

• зарплата рабочих и служащих вспомогательных подразделений (зарплата полностью учитывается в персонале проекта);

• вспомогательные материальные расходы (коммунальные услуги, удаление отходов);

• расходы на содержание и техническое обслуживание оборудования;

• аренда производственных помещений;

• транспортные расходы;

• налоги, относимые на себестоимость;

• и пр.

10.3.4. Административные расходы.

Административные расходы – затраты на организацию и управление предприятием. В основном, относятся к категории постоянных затрат и включают следующие статьи:

• зарплата административного персонала;

• связь и командировочные расходы;

• средства оргтехники и канцелярия;

• аренда административных помещений;

• текущие платежи за землю;

• страхование имущества;

• расходы на защиту окружающей среды;

• консультационные услуги и исследования;

• лицензионные платежи.

10.3.5. Коммерческие расходы.

Коммерческие расходы – расходы на организацию сбыта. К ним относятся:

• зарплата коммерческого персонала;

• реклама, продвижение товара/услуг;

• агентские выплаты;

• транспортные расходы, связанные с доставкой готовой продукции;

• потери при доставке.

10.3.5. Затраты на обслуживание долга (финансовые затраты).

Проценты по кредитам, а также лизинговые платежи, включаются в состав текущих расходов.