конспект лекцій теа
.pdf
|
я бізнесу |
|
|
|
резервного |
капітал |
|
|
|
|
|
|
|
до загальної |
вартості |
|
|
|
|
|
|
|
майна. Показує суму |
|
||
|
|
|
|
|
капіталу, |
|
який |
|
|
|
|
|
|
зарезервовано |
|
|
|
|
|
|
|
|
підприємством |
|
на |
|
|
|
|
|
|
кожну гривню майна |
|
||
15 |
Коефіцієнт |
(Р260-Р620)/ |
>0,2 |
|
Характеризує |
рівен |
|
|
|
забезпечен |
∑(Р100-Р140) |
|
|
покриття |
оборотних |
|
|
|
ня запасів |
|
|
|
активів |
|
|
|
|
робочим |
|
|
|
|
|
|
|
|
капіталом |
|
|
|
|
|
|
|
* |
Розрахунки виконуються за даними ф. №1 „Баланс” |
|
|
|
||||
|
4) Аналіз ділової активності підприємства |
|
|
|
||||
|
Засоби |
господарюючих |
суб’єктів |
знаходяться |
||||
постійному русі, переходячи із однієї стадії в іншу. Чим швидше |
||||||||
відбувається |
кругообіг, тим |
більше |
продукції |
підприємство |
||||
може виготовити та реалізувати при сталому їх . розмір Сповільнення оборотності потребує додаткового вкладення засобів та може спричинити погіршення фінансового стану підприємства.
Досягнутий в результаті прискорення оборотності ефект виражається, передусім, у збільшенні обсягу випуску продукції та суми прибутку без додаткового залучення фінансових ресурсів. Крім того, збільшення швидкості обороту відображає підвищення економічного потенціалу підприємства, оскільки дозволяє вивільняти частину оборотних засобів для власних потреб (зокрема для розвитку виробництва).
Оцінити наскільки ефективно підприємство використовує
свої ресурси (засоби) дозволяє аналіз |
ділової |
активності, |
||||
оскільки саме |
цей показник зумовлює платоспроможність, |
|||||
фінансову стійкість та стабільність діяльності господарюючого |
||||||
суб’єкта. |
|
|
|
|
|
|
Ділова активність проявляється в динамічності розвитку |
||||||
підприємства, |
швидкості |
обороту |
засобів |
підприємства. |
||
Критеріями |
ділової |
активності |
є |
рівень |
ефективн |
|
використання |
ресурсів |
підприємства, стійкість |
економічного |
|||
171
зростання, ступінь |
виконання |
завдання |
за |
основним |
||
показниками господарської діяльності тощо. |
|
|
||||
Однак, |
головним |
критерієм |
ефективності |
роботи |
||
підприємства |
є |
його |
прибутковість, тому, |
здійснюючи |
||
господарську діяльність підприємство повинно намагатися не лише прискорювати рух засобів, але й отримувати максимальну віддачу.
Аналіз ділової активності полягає у дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів– показників
оборотності. |
Так |
як розмір |
річного обороту залежить від |
||
швидкості оборотності засобів, тому з розмірами обороту ,та |
|||||
відповідно, |
із |
оборотністю |
пов’язана |
величина |
-умовно |
постійних витрат: чим швидший оборот, тим менше на кожен |
|||||
оборот припадає сума цих витрат. |
|
|
|
||
Показники |
ділової |
активності |
дозволяють |
оцінити |
|
ефективність використання власних засобів підприємством і виражаються в оцінці оборотності активів підприємства.
Оборотність активів може оцінюватися:
- швидкістю обороту – кількістю оборотів, що робляться за період, який аналізується, активи підприємства або їх складові;
- періодом |
обороту – середнім |
строком, за |
який |
|
повертаються грошові |
кошти, що вкладені у господарську |
|||
діяльність підприємства. |
|
|
|
|
На швидкість обороту впливають наступні фактори: |
|
|||
-обсяги діяльності підприємства;
-галузь економічної діяльності;
-тривалість виробничого циклу;
-кількість та різноманітність видів ресурсів, які споживаються;
-географія постачальників;
-система розрахунків зо продукцію (роботи, послуги);
-платоспроможність клієнтів;
-якість банківського обслуговування;
-темпи зростання виробництва та реалізації продукції;
-облікова політика підприємства;
172
-кваліфікація менеджерів;
-інфляція тощо.
Основні показники ділової активності:
3. Коефіцієнти оцінки оборотності активів.
а) коефіцієнт оборотності активів(кількість обертів
усіх використовуваних активів в аналізованому періоді) (КО):
КО = |
загальний обсяг |
реалізації продукції |
. |
|
|
середня вартість усіх використовуваних активів
Загальна оборотність активів(коефіцієнт оборотності активів) – є узагальнюючим показником оборотності і оказуєп ,
скільки разів за період обертається капітал, що вкладений в активи підприємства. Коефіцієнт оборотності активів п пропорційний обсягу продаж та зворотно пропорційний сумі активів, що використовуються. Вимірює загальну оборотність, чи інтенсивність використання активів.
б) коефіцієнт оборотності оборотних активів (кількість
обертів оборотних активів підприємства в аналізованому періоді) (КООА):
КОоа = |
загальний обсяг |
реалізації продукції |
. |
|
|
середня вартість оборотних активів активів
Підтримання ділової активності підприємства передбачає прискорення оборотності оборотних активів. Цей показник характеризує швидкість обороту(кількість оборотів за період)
всіх оборотних |
|
активів підприємства(як |
грошових, так |
і |
|
матеріальних) |
і |
дозволяє |
проаналізувати |
можливіст |
|
вивільнення їх з господарської діяльності та визначити напрями |
|||||
більш ефективного використання. |
|
|
|
||
Збільшення |
|
швидкості |
оборотності |
оборотних |
засобів |
можливе як за рахунок удосконалення технології, автоматизації |
|
|||
виробництва, так і за рахунок часу обертання: налагодження |
|
|||
постачання |
та |
, збутуприскорення |
розрахунків |
та |
документообігу. |
|
|
|
|
Узагальнюючим |
показником ефективності використання |
|
||
активів підприємства |
єтривалість обороту активів, що |
|
||
173
представляє собою кількість ,днівяка необхідна для їх перетворення в грошову форму і є величиною коефіцієнту оборотності, помноженого на 360 (кількість днів року). Період обороту активів залежить від періоду обороту його складових частин: періоду обороту дебіторської заборгованості, запасів
тощо. |
|
|
|
в) період обороту усіх використовуваних активів в днях |
|
||
(ПО): |
кількість днів в аналізовуваному періоді |
|
|
ПО = |
. |
||
|
|||
кількість обертів усіх використовуваних активів (КО)
г) період обороту оборотних активів в днях (ПООА):
ПОоа = |
кількість днів в аналізовуваному періоді |
. |
|
кількість обертів усіх використовуваних активів (КОоа) |
|||
|
|
4. Коефіцієнти оцінки оборотності капіталу.
Характеризують наскільки швидко капітал, що використовує підприємство та його окремі елементи обертаються в процесі його господарської діяльності. Для оцінки використовують наступні показники:
а) кількість обертів всього капіталу (КОк):
КОк = |
|
загальний обсяг |
реалізації продукції |
|
|
. |
||
середня сума всього використовуваного капіталу |
||||||||
|
|
|
||||||
б) кількість обертів власного капіталу в аналізованому |
||||||||
періоді (КО вк): |
|
|
|
|
||||
КОвк = |
загальний обсяг |
реалізації продукції |
|
. |
|
|||
середня сума власного капіталу підприємства |
|
|||||||
|
|
|
|
|
||||
в) кількість обертів залученого позикового капіталу в |
||||||||
аналізованому періоді (КОзк): |
|
|
|
|
||||
КОзк = |
|
|
загальний обсяг реалізації продукції |
. |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
середня сума позикового капіталу підприємства
174
г) |
період |
оберту |
всього |
використовуван |
|
підприємством капіталу в днях (ПО к): |
|
|
|
||
ПОк = |
|
кількість днів в аналізовуваному періоді |
. |
||
|
|
|
|
||
кількість обертів всього використовуваного капіталу (КОк)
д) період оберту власного капіталу в днях (ПО кв):
ПОвк = |
кількість днів в аналізовуваному періоді |
. |
|
кількість обертів власного капіталу (КОвк)
е) період оберту залученого позикового капіталу (ПО зк):
ПОзк = |
кількість днів в аналізовуваному періоді |
. |
|
кількість обертів залученого позикового капіталу (КОзк)
є) період оберту загальної кредиторської заборгованості в днях (ПОкз):
ПОкз = |
|
кількість днів в аналізованому періоді |
; |
||||
середня сума всієї кредиторської заборгованості підприємства |
|||||||
|
|
||||||
Для |
визначення |
суми |
відносного |
вивільнення |
чи |
||
додаткового залучення в оборот підприємства ОЗ необхідно |
|
||||||
різницю між |
фактичною і |
базовою |
швидкостями |
їх обертання |
|
||
(період обороту у днях) помножити на фактичний одноденний |
|
||||||
оборот з реалізації. |
|
|
|
|
|||
ТЕМА 6. КОМПЛЕКСНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ АНАЛІЗ
ЛЕКЦІЯ 8. Комплексний економічний аналіз
План
8.1.Системний підхід до аналізу господарської діяльності
8.2.Класифікація факторів і резервів підвищення ефективності виробництва.
8.3.Загальна модель комплексного економічного аналізу.
175
8.4. Методи порівняльної комплексної оцінки |
|
|
|
|
|||||
8.1. |
СИСТЕМНИЙ |
ПІДХІД |
|
ДО |
|
АНА |
|||
ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ |
|
|
|
|
|
|
|||
Особливостями |
методики |
економічного |
аналізу |
є |
|||||
системний |
підхід |
до |
комплексного |
вивчення |
діяльнос |
||||
підприємств. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Системний підхід базується на вивченні об’єктів як |
|
||||||||
складних систем, які об’єднують багато елементів, пов’язаних |
|
||||||||
між собою зовнішніми та внутрішніми зв’язками. |
|
|
|
|
|
||||
Стосовно економічних досліджень, системний підхід |
|
||||||||
передбачає в першу чергу послідовність виконання аналітичних |
|
||||||||
процедур, які можна об’єднати в шість етапів. |
|
|
|
|
|
||||
На першому етапі об’єкт дослідження представляється |
|
||||||||
як система, |
для якої визначають мету, завдання і умови |
|
|||||||
функціонування. Господарську діяльність підприємства можна |
|
||||||||
розглядати як систему, що складається з трьох взаємозалежних |
|
||||||||
елементів: ресурсів, виробничого процесу і готової продукції. |
|
||||||||
Входом цієї |
системи |
є матеріально-речовинні |
потоки |
ресурсів |
|
||||
(засобів і предметів праці) і потоки трудових ресурсів; виходом |
|
||||||||
– матеріально-речовинні потоки готової продукції. Виробничий |
|
||||||||
процес переводить вхід системи в її вихід, тобто в результаті |
|
||||||||
виробничого процесу виробничі ресурси, з’єднуючись, стають |
|
||||||||
готовою продукцією. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Метою |
роботи |
підприємства |
є |
прибутковість |
|
||||
рентабельність. Задача |
аналізу – розглянути |
|
всі |
часткові |
|
||||
фактори, які забезпечують більш високий рівень рентабельності. |
|
||||||||
Економічний принцип діяльності підприємства– забезпечення |
|
||||||||
або максимального випуску продукції при |
даних |
витратах |
|
||||||
ресурсів, або альтернативно заданого випуску продукції при |
|
||||||||
мінімальній |
витраті |
ресурсів. Умови |
функціонування |
|
|||||
підприємства |
визначаються |
системою |
|
довгостроков |
|||||
економічних нормативів оподаткування і зовнішньоекономічних |
|
||||||||
зв’язків підприємства, |
тобто |
ринком |
фінансування, ринком |
|
|||||
купівлі і ринком продажу. |
|
|
|
|
|
|
|
||
На другому етапі здійснюється |
добір показників, |
що |
|
||||||
176
характеризують діяльність підприємства. Саме система синтетичних і аналітичних показників необхідна при розробці якісних характеристик економіки підприємства для проведення економічного аналізу діяльності підприємства.
На третьому етапі складається загальна схема системи, встановлюються головні компоненти, функції, взаємозв’язки, розробляється схема підсистем, що показує супідрядність їхніх елементів. Тобто на цьому етапі на основі інформаційної моделі господарської діяльності, тобто моделі формування економічних факторів і показників, складається загальна блок-схема комплексного економічного аналізу, класифікуються фактори і показники, формалізуються зв’язки між ними.
На четвертому етапі системного аналізу визначаються всі основні взаємозв’язки і фактори, що дають кількісні характеристики. Це пов’язано з тим, що знання факторів виробництва, їхніх взаємозв’язків, уміння визначати їхній вплив на окремі показники виробничої діяльності дозволяють впливати на рівень показників за допомогою керування факторами. На
практиці звичайно обмежуються розглядом кінцевого числа факторів, що залежить від суб’єкта аналізу, від задач самого аналізу, технічних можливостей.
На п’ятому етапі будується модель системи на основі інформації, отриманої на попередніх етапах. У неї входять
конкретні |
дані |
про |
роботу |
якого-небудь |
підприємс |
||
одержують параметри моделі в числовому вираженні. |
|
||||||
Завершальний |
шостий |
етап аналізу |
– робота |
з |
|||
розробленою моделлю |
. Цей етап |
містить у |
собі об’єктивну |
||||
оцінку |
результатів |
господарської |
діяльності, комплексне |
||||
виявлення резервів для підвищення ефективності виробництва. |
|||||||
8.2. |
КЛАСИФІКАЦІЯ |
ФАКТОРІВ |
І |
РЕЗЕРВІ |
|||
ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИРОБНИЦТВА.
При |
комплексному |
економічному |
аналізі |
поряд |
||
синтетичними показниками (загальними) розраховуються більш |
||||||
часткові |
або |
аналітичні |
показники. Кожний |
показник |
||
складається |
під |
впливом досить чітких економічних |
та |
інших |
||
177
факторів.
Під факторами в економічному аналізі розуміють рушійні сили або першопричини виникнення і розвитку -еко номічних явищ і процесів (табл. 8.1).
Таблиця 8.1
Класифікація факторів в економічному аналізі
|
Ознака класифікації |
|
Види (групи) факторів |
|
Ступінь впливу на результати роботи |
Основні і другорядні |
|||
Місце виникнення |
|
|
Зовнішні і внутрішні |
|
Ступінь |
залежності |
від |
діял |
Об’єктивні і суб’єктивні |
фізичних і юридичних осіб |
|
|
|
|
Час дії |
|
|
|
Постійні і тимчасові |
Характер впливу |
|
|
Екстенсивні і інтенсивні |
|
Рівень охоплення |
|
|
Загальні і специфічні |
|
Внутрішній зміст |
|
|
Кількісні і якісні |
|
Рівень деталізації |
|
|
Прості і складні |
|
Рівень підпорядкованості |
|
|
Першого, другого ...n-го порядків |
|
•Основні і другорядні(основні – це ті фактори, що впливають на результати дії підприємства, а другорядні істотно не впливають на результати діяльності підприємства).
•Зовнішні і внутрішні фактори, тобто на фактори, що залежать і не залежать від діяльності даного підприємства.
•Об'єктивні і суб'єктивні фактори; об'єктивні фактори не залежать від волі і бажання людей, суб'єктивні – залежать від діяльності юридичних і фізичних осіб.
•Постійні і тимчасові; постійні фактори впливають на досліджуване явище постійно на протязі усього часу. Вплив тимчасових факторів виявляється періодично(нова технологія, освоєння нової техніки).
• Екстенсивні |
й |
|
інтенсивні. До |
екстенсивних |
|
||||
відносяться |
фактори, пов'язані |
з |
кількіснимприростом |
|
|||||
результативного |
показника, |
наприклад, |
збільшення |
обсягу |
|
||||
виробництва |
|
продукції |
|
шляхом |
збільшення |
чисельност |
|||
робітників, кількості відпрацьованих днів, тривалості зміни. |
|
||||||||
Інтенсивні |
|
фактори |
|
характеризують |
ступінь , |
зуси |
|||
інтенсивності |
|
праці |
в |
процесі |
виробництва, наприклад, |
|
|||
підвищення продуктивності праці, фондовіддачі й ін.
178
• Загальні та специфічні. До загальних відносять фактори, які діють в масштабах всієї економіки. Специфічними є фактори, які діють в умовах тільки однієї галузі економіки або підприємства.
•Кількісні та якісні. Кількісні фактори виміряють кількісні характеристики явищ, а якісні визначають внутрішні якості, особливості об’єктів, що вивчаються.
•Прості та складні (комплексні). Складні фактори, на відміну від простих, складаються із декількох елементів.
•3 точки зору впливу факторів на економічне явище
або процес виділяють фактори першого, другого, ... n-го порядку. До факторів першого порядку належать фактори, які безпосередньо впливають на результативний показник. Усі інші фактори впливають на результативний показник не напряму, через фактори більш високого рівня.
Різні фактори відіграють різну роль і мають різн значення для підвищення ефективності виробництва. Причому роль і значення окремих факторів не залишаються постійними.
Вони змінюються залежно від різних економічних і конкретно- |
|
|||||||
історичних умов розвитку суспільного виробництва. |
|
|
||||||
Завершальним |
етапом |
проведення |
комплексног |
|||||
економічного |
аналізу |
є |
пошук |
додаткових |
невичерпаних |
|||
можливостей покращення діяльності підприємства – резервів. |
|
|||||||
Цей пошук заснований на результатах факторного аналізу |
|
|||||||
узагальнюючих показників діяльності підприємства. |
|
|
||||||
1. Резерв |
– |
це |
запас |
ресурсів, який |
свідомо |
не |
||
витрачається і підтримується на певному рівні як , засібщо |
|
|||||||
забезпечує надійність і безперервність роботи будь-якої системи. |
|
|||||||
2. Резерв |
– |
це |
невикористана |
або згаяна |
можливість |
|||
чогось, наприклад, зростання обсягу виробництва, поліпшення |
|
|||||||
якості, підвищення рентабельності тощо. |
|
|
|
|
||||
Класифікація |
факторів, |
які |
визначають |
економічні |
||||
категорії і показники, є |
основою класифікації |
резервів(табл. |
|
|||||
8.2). |
|
|
|
|
|
|
|
|
179
Таблиця 8.2
Класифікація резервів підвищення ефективності виробництва
Ознаки групування |
Види резервів |
За місцем виникнення |
Внутрішньовиробничі |
|
Галузеві |
|
Регіональні |
|
Загальнодержавні |
За факторами процесу пращ |
Покращання використання трудових |
|
ресурсів |
|
Покращання використання засобів праці |
|
Покращання використання предметів |
|
праці |
За способами |
Явні |
виявлення |
Приховані |
|
|
За напрямками мобілізації на |
Підготовки виробництва |
підставі вдосконалення |
Технології виробництва |
|
Техніки виробництва |
|
Організації управління, виробництва та |
|
праці |
За терміном використання |
Поточні |
|
Перспективні |
За стадіями процесу |
У сфері обігу |
відтворення |
У сфері виробництва |
|
У сфері матеріально-технічного |
|
забезпечення |
За характером впливу на |
Екстенсивні |
результати виробництва |
Інтенсивні |
За стадіями життєвого циклу |
На передвиробничій стадії |
виробів |
На стадії виробництва |
|
На стадії експлуатації |
|
На стадії утилізації виробів |
За кінцевими результатами, на |
Збільшення обсягу продукції; |
які впливають резерви |
Удосконалення структури й асортименту |
|
виробів; поліпшення якості продукції; |
|
Зниження собівартості продукції за |
|
елементами витрат, за статтями витрат, |
|
за центрами відповідальності; |
|
Підвищення прибутковості продукції; |
|
Зміцнення фінансового становища і |
|
підвищення рівня рентабельності. |
180