Страхование рисков.

Страхование – это способ снижения рисков путем преобразования случайных убытков в относительно небольшие суммы постоянных или разовых выплат.

Страхование как способ снижения рисков включает:

• внешнее страхование,

• внутреннее страхование.

Внешнее страхование является наиболее распространенным способом снижения степени риска. Страховую защиту от рисков обеспечивают страховые компании, которые привлекают средства клиентов и используют их для возмещения понесенных ими убытков при возникновении страховых ситуаций.

Сущность страхования состоит в том, что предприятие готово отказаться от части своих доходов с целью снижения потерь в результате возникновения ситуации риска.

Сейчас появились новые формы страхования. Например, страхование титула (законного права собственности на недвижимость), которое позволяет покупателям недвижимости рассчитывать на возмещение стоимости недвижимости в случае расторжения через суд договора купли-продажи.

Страхование предпринимательского риска, согласно которому могут быть возмещены убытки, понесенные предпринимателем в результате разрыва отношений с контрагентами или другими предпринимателями, изменения условий предпринимательской деятельности по причинам, не зависящим от предпринимателя. По условиям договора могут быть возмещены убытки только самого предпринимателя (а не третьих лиц) в сумме, не превышающей страховую стоимость предпринимательского риска (убытков от наступления страхового случая).

Внутреннее страхование (самострахование) осуществляется в рамках самого предприятия. Основной задачей самострахования является оперативное преодоление временных трудностей финансово-коммерческой деятельности.

В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды, которые в зависимости от назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме. Резервные денежные фонды создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности и т.п. Создание таких фондов является обязательным условием для акционерных обществ.

Самострахование – это группа мероприятий по внутреннему страхованию рисков, призванная обеспечить нейтрализацию их негативных финансовых последствий в процессе деятельности предприятия.

В риск-менеджменте используют такие формы внутреннего страхования рисков:

• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет «премии за риск»,

• обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафных санкций,

• обеспечение преодоления негативных финансовых последствий за счет предварительного резервирования денежных средств.

Обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет «премии за риск» состоит в требовании от контрагентов дополнительного дохода за рисковые операции по сравнению с доходом от безрисковых ситуаций. Этот доход должен расти пропорционально увеличению степени риска. Например, ставка по кредитам без залога значительно превышает ставку по залоговым кредитам.

Обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет системы штрафных санкций является одной из наиболее распространенных форм внутреннего страхования рисков. Оно предполагает включение в условия договора пунктов о необходимом уровне штрафов, пени, неустоек и других форм финансовых санкций в случае нарушения контрагентом своих обязательств.

Чаще всего штрафные санкции предусматриваются за несвоевременное выполнение или полное невыполнение заказа, несоблюдение графика работ, низкое качество продукции, товаров, услуг, за нанесение других видов ущерба, убытков.

В зависимости от метода исчисления различают три формы штрафных санкций:

- неустойка;

- штраф;

- пеня.

Неустойка в узком смысле. Собственно неустойка или неустойка в узком смысле установлена, как правило, за длящееся нарушение, исчисляется чаще в процентном отношении к сумме неисполненного обязательства, реже в твердой денежной сумме.

Штраф взыскивается за разовое или длящееся нарушение чаще в твердой денежной сумме, реже в процентном отношении к сумме неисполненного обязательства.

Пеня применяется при просрочке исполнения в основном денежных обязательств. Исчисляется за каждый день просрочки в процентном отношении к сумме неисполненного обязательства.

В теории отмечается, что "между штрафом и собственно неустойкой различий практически нет - одно и то же понятие обозначается различными терминами".

Сумма штрафных санкций должна полностью компенсировать финансовые расходы предприятия в связи с неполучением дохода, инфляцией, снижением будущей стоимости денежных средств.

Обеспечение преодоления негативных финансовых последствий за счет предварительного резервирования денежных средств позволяет обеспечить внутреннее страхование хозяйственных рисков по тем операциям предприятия, по которым компенсация негативных последствий не может быть переложена на контрагентов. Такое резервирование финансовых ресурсов осуществляется в формах:

• формирования резервного (страхового) фонда и целевых фондов, которые создаются согласно действующему законодательству и уставу предприятия,

• формирование резервных объемов финансовых средств при разработке бюджетов по отдельным хозяйственным операциям, которое осуществляется в виде специальных статей бюджета;

• нераспределенная прибыль может рассматриваться как резерв финансовых средств для ликвидации негативных последствий в деятельности предприятия.

Распределение рисков.

Распределение рисков – это способ снижения риска, при котором вероятный убыток распределяется между несколькими лицами (например, акционерами) таким образом, что возможные потери каждого (также как и прибыль) невелики. Именно благодаря использованию данного метода финансово-промышленные группы не боятся финансироваться большие проекты, вкладывать деньги в инновационное развитие.