Лекция 7. Управление рисками

Матрица рисков является инструментом оценивания приоритетности рисков. Матрица рисков, комбинируя два показателя (вероятность возникновения и влияние риска) для определения важности риска, позволяет принять решение – какие из множества возможных ситуация рисков заслуживают внимания.

Определяется важность риска как «высокая», «средняя» и «низкая» в зависимости от сочетания вероятности возникновения и серьезности последствий. Оценки расставляются в баллах экспертным путем.

Вероятность/Влияние	Низкое (1)	Среднее (2)	Высокое (3)
Высокая (3)	3	6	9
Средняя (2)	2	4	6
Низкая (1)	1	2	3

Уровень важности риска: 1-2 низкий; 3-4 средний; 6-9 высокий.

В зависимости от того, в какую зону попала ситуация риска, определяются меры по минимизации его воздействия. В зависимости от динамики условий предпринимательского окружения риск может перемещаться из одной зоны в другую.

Существует классификация рисков в зависимости от вероятности возникновения и последствий, согласно которой риски делятся на категории:

Тигры (высокая вероятность, весомые последствия). Эти риски являются опасными и должны быть немедленно нейтрализованы;

Аллигаторы (низкая вероятность, весомые последствия). Это опасные риски, которых можно избежать, если тщательно отслеживать.

Щенки (высокая вероятность, незначительные последствия). За ними следует наблюдать, но меры принимать необходимо только в редких случаях.

Котята (низкая вероятность, незначительные последствия). Эти риски могут быть проигнорированы.

вероятность щенята	тигры
котята	аллигаторы

последствия

Методы управления рисками

Выбор методов управления рисками (влияния на риск) направлен на минимизацию возможных убытков от риска. К таким методам относятся:

• снижение риска,

• сохранение риска,

• передача риска.

Снижение риска предполагает:

• исключение риска (отказ от рискового мероприятия),

• снижение вероятности наступления риска,

• снижение возможных убытков.

Сохранение риска – чаще всего отказ от действий, направленных на компенсацию убытков, или компенсация из каких-либо специальных источников (фонд риска, фонд самострахования, внешних источников (дотации, займы и др.)).

Передача риска – передача ответственности за риск третьим лицам (например, страховым компаниям) при сохранении существующего уровня риска.

Способы снижения рисков

Следующим этапом управления рисками является использование способов снижения их степени. Существуют следующие способы снижения рисков:

• профилактика рисков,

• страхование рисков,

• распределение рисков,

• хеджирование рисков,

• получение дополнительной информации,

• получение контроля над источниками риска.

Профилактика рисков.

В системе мероприятий по управлению рисками на предприятии основная роль принадлежит профилактике (предупреждению) рисков. Данные мероприятия направлены на снижение вероятности их возникновения. Используют такие форму профилактики рисков:

• избежание рисков,

• диверсификация рисков,

• лимитирование рисков.

Избежание риска является наиболее эффективным способом их профилактики. Оно состоит в разработке таких способов, которые полностью исключают конкретный вид риска. Например, для избежания риска низкой финансовой устойчивости необходимо контролировать структуру капитала.

Диверсификация риска – это способ снижения риска путем распределения средств между несколькими рисковыми активами таким образом, что повышение риска для одного означает снижение риска для другого.

Диверсификация не может полностью ликвидировать риски, но она позволяет их снизить.

Диверсификация является наиболее обоснованным и наименее затратным способом снижения финансовых рисков.

Как направления диверсификации рисков могут быть использованы:

• диверсификация различных видов деятельности,

• диверсификация поставщиков,

• диверсификация ассортимента продукции и услуг,

• диверсификация портфеля ценных бумаг,

• диверсификация депозитного портфеля.

Лимитирование риска – это установление лимита, т.е. граничных норм затрат, продаж, кредитов и т.д.

Система лимитов, позволяющих минимизировать риски, может включать:

• максимальный объем коммерческой операции по закупке товаров,

• максимальный размер потребительского кредита, предоставленного одному покупателю,

• минимальный объем высоколиквидных активов,

• граничный объем использования заемных средств,

• максимальный размер депозитного вклада в одном коммерческом банке и т.д.