- •Міністерство освіти і науки україни
- •Тема 1. Арифметика фінансового ринку..................................................7
- •Тема 2. Визначення курсової вартості та прибутковості цінних
- •Тема 3. Тимчасова структура процентних ставок .................................28
- •Тема 1. Арифметика фінансового ринку
- •1.1 Простий та складний процент
- •1.1.1 Простий процент
- •1.1.2 Складний процент
- •1.3 Визначення періоду нарахування проценту
- •1.6.3 Процентні ставки та інфляція
- •Контрольні запитання
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Тема 2. Визначення курсової вартості та прибутковості цінних паперів
- •2.1 Визначення курсової вартості та прибутковості облігацій
- •2.1.1 Визначення курсової вартості купонної облігації
- •2.1.2 Визначення курсової вартості середньострокової та довгострокової безкупонної облігації
- •2.1.3 Визначення прибутковості облігації
- •2.1.4 Реалізований процент
- •2.1.5 Дюрація
- •2.2 Визначення курсової вартості та прибутковості акцій
- •2.2.1 Визначення курсової вартості акцій
- •2.2.2 Визначення прибутковості акції
- •2.3 Визначення курсової вартості та прибутковості векселя
- •2.3.1 Дисконтний вексель
- •2.3.2 Процентний вексель
- •2.4 Визначення курсової вартості та прибутковості банківських сертифікатів
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Тема 3. Тимчасова структура процентних ставок
- •3.1 Крива прибутковості
- •3.2 Теорія тимчасової структури процентних ставок
- •Контрольні запитання
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Тема 4. Форвардні контракти
- •4.1 Загальна характеристика форвардного контракту
- •4.1.1 Форвардна ціна активу, по якому не сплачуються прибутки
- •4.1.2 Форвардна ціна активу, по якому виплачуються доходи
- •4.1.3 Форвардна ціна валюти
- •5.3 Ф’ючерсна ціна
- •5.4 Базис
- •5.5 Ціна доставки
- •5.6 Хеджування ф’ючерсними контрактами
- •Контрольні запитання
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Тема 6. Опціонні контракти
- •6.1 Опціон колл
- •6.2 Опціон пут
- •6.3 Премія
- •6.4 Опціонні стратегії
- •6.5 Ціноутворення на ринку опціонів
- •Контрольні запитання
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •7 Свопи та угоди по форвардній ставці
- •7.1 Процентний своп
- •7.2 Валютний своп
- •7.3 Своп активів
- •7.4 Угода про форвардну ставку
- •Контрольні запитання
- •Задачі для закріплення матеріалу
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Тема 8. Управління портфелем фінансових інструментів
- •8.1 Очікувана доходність портфеля
- •8.2 Очікуваний ризик активу
- •8.3 Очікуваний ризик портфеля
- •8.4 Ризик портфеля, який складається з двох активів
- •8.7 Портфель, який складається з активу без ризику та ризикованого активу. Кредитний та позиковий портфелі
- •Контрольні запитання
- •Задачі для самостійного опрацювання
- •Перелік рекомендованої літератури
Міністерство освіти і науки україни
Запорізький національний технічний університет
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ
до практичних робіт з дисципліни
“Фінансовий ринок”
для студентів спеціальності 7.050104 “Фінанси” всіх форм навчання
2006
Методичні вказівки до практичних робіт з дисципліни “Фінансовий ринок” для студентів спеціальності 7.050104 “Фінанси” усіх форм навчання /Укл.: І.Г. Пахомова – Запоріжжя: ЗНТУ, 2006.- 52 с.
Укладач : І.Г. Пахомова, ст.викладач
Рецензент: Ж.К. Нестеренко,к.е.н., доцент кафедри “Фінанси та банківська справа”
Відповідальний
за випуск І.Г. Пахомова, ст. викладач
Затверджено
на засіданні кафедри
“Фінанси та банківська справа”
Протокол № від
ЗМІСТ
Вступ............................................................................................................6
Тема 1. Арифметика фінансового ринку..................................................7
1.1 Простий та складний процент…………….........................................7
1.1.1 Простий процент………..............................................................7
1.1.2 Складний процент……................................................................8
1.1.3 Еквівалентний та ефективний проценти....................................8
1.1.4 Еквівалентність безперервно нараховуємого проценту
та проценту, який нараховується m разів на рік…………………….9
1.1.5 Комбінація простого та складного процентів…………………9
1.2 Дисконтована вартість………………………………………………..9
1.3 Визначення періоду нарахування проценту………………………..10
1.4 Визначення майбутньої вартості потоку платежів………………...11
1.5 Аннуітет………………………………………………………………11
1.5.1 Майбутня вартість аннуітету………………………………….11
1.5.2 Приведена вартість аннуітету…………………………………12
1.5.3 Вічна рента……………………………………………………..13
1.5.4 Терміновий аннуітет…………………………………………...13
1.6 Прибутковість………………………………………………………..13
1.6.1 Прибутковість за період……………………………………….14
1.6.2 Прибутковість в розрахунку на рік…………………………...14
1.6.3 Процентні ставки та інфляція…………………………………15
Тема 2. Визначення курсової вартості та прибутковості цінних
паперів .......................................................................................................18
2.1 Визначення курсової вартості та прибутковості облігацій……….18
2.1.1 Визначення курсової вартості та прибутковості облігацій…18
2.1.2 Визначення курсової вартості середньострокової
та довгострокової без купонної облігації…………………………..19
2.1.3 Визначення прибутковості облігації………………………….20
2.1.4 Реалізований процент………………………………………….20
2.1.5 Дюрація…………………………………………………………21
2.2 Визначення курсової вартості та прибутковості акцій…………….22
2.2.1 Визначення курсової вартості акцій…………………………..22
2.2.2 Визначення прибутковості акції………………………………23
2.3 Визначення курсової вартості та прибутковості векселя………….23
2.3.1 Дисконтний вексель……………………………………………23
2.3.2 Процентний вексель……………………………………………24
2.4 Визначення курсової вартості та прибутковості
банківських сертифікатів………………………………………………..25