2

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ ТА НАУКИ, молоді і спорту УКРАЇНИ

ЗАПОРІЗЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Кафедра “Фінанси і кредит” Методичні вказівки

до виконання курсової роботи

з дисципліни “Фінансовий аналіз“

спеціальності 7.050104 “Фінанси“

для студентів денної, заочної та

післядипломної освіти навчання.

Затверджено на засіданні

Кафедри “Фінанси і кредит”

Протокол № 6 від 29.11.2011р.

2012р.

Укладач: Андросова О.Ф. доц. кафедри “Фінанси і кредит” ЗНТУ; 2011р. –

Рецензент: Нестеренко Ж.К., к.е.н., проф. зав. Кафедри “Фінанси і кредит” ЗНТУ.

Відповідальний за випуск: Андросова О.Ф., доц. кафедри “Фінанси і кредит” ЗНТУ.

Вступ.

Становлення ринкової економіки в Україні, поява фінансових ринків, пріоритет фінансових ресурсів об’єктивно сприяли розвитку фінансового аналізу.

Фінансовий аналіз – розклад, розчленування – як метод оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства. Як метод дослідження аналіз полягає в розчленуванні цілого на складові. Протилежне поняття – синтез – це метод вивчення предмета в цілісності, єдності та взаємозв’язку його частин. Зв’язок “аналіз – синтез” має особливе значення в економічних дослідженнях на макро - і мікроуровні.

Мета фінансового аналізу полягає в отриманні відносно невеликої кількості ключових, найінформативніших параметрів, що об’єктивно й всебічно характеризують фінансовий стан підприємства (платоспроможність, фінансову стійкість, незалежність, рентабельність діяльності, ймовірність банкрутства).

До iнформацiйноi бази фiнансового аналiзу належать:

1. Фiнансова звiтнiсть.

2. Статистична звiтнiсть.

3. Данi внутрiшньогоспордарського (управлiнського) бухоблiку.

4. Данi з первинної облiкової документацiї (вибiрковi данi).

5. Експертнi оцiнки.

Для здiйснення фiнансового аналiзу необхiднi данi фiнансовоi звiтностi:

• Форма 1 «Баланс» - звiт про фiнансовий стан, що вiдображає активи, зобов`язання i капiтал пiдприємства на встановлену дату;

• Форма 2 «Звiт про фiнансовi результати», що мiстить данi про доходи, витрати i фiнансовi результати дiяльностi пiдприємства за звiтний та попереднiй перiоди;

• Форма 3 «Звiт про рух грошових коштiв», що вiдображає надходження та витрачання коштiв у звiтному перiодi за операцiйним, iнвестицiйним i фiнансовими напрямками дiяльностi пiдприємства;

• Форма 4 «Звiт про власний капiтал»- вiдбиває змiни у складi власного капiталу протягом звiтного перiоду.

«Примiтки до звiтiв» - сукупнiсть показникiв i пояснень, якi забеспечують деталiзацiю та обгрунтованiсть статей фiнансових звiтiв, розкривають iншу iнформацiю.

Фiнансовий аналiз необхiдно починати з аналiзу рiвнiв, динамiки i структури фiнансових результатiв.

Розрiзняють два напрямки аналiзу:

1. Змiни показникiв за розглядуваний перiод (горiзонтальний перiод);

2. Структури показникiв та їх змiн (вертикальний аналiз).

Аналiз фiнансових результатiв.

Таблиця 1.

№ р.	Показник	Перiод		Змiни за звiтний перiод
		звiтний	поперед	тис.грн. (гр.1-гр.2)	Вiдсоток (гр.3:гр.2)
А	б	1	2	3	4
1.	Чистий дохiд (виручка вiд реалiзацiї продукцiї)	733 179	344560	+388619	1,12
2.	Собiвартiсть реалiзованої продукцiї	355380	164665	+190715	1,16
3.	Валовий прибуток вiд реалiзацiї (р.1-р.2)	377799	179895	+197904	1,10
4.	Адмiнiстративнi витрати	84111	50380	+33731	0,66
5.	Витрати на збут	44634	15622	+29012	1,85
6.	Собiвартiсть реалiзованої продукцiї з урахуванням адмiнiстративних витрат на збут (р.2+р.4+р.5)	484125	230667	+253458	1,09
7.	Прибуток вiд реалiзацii (р.1-р.6)	249054	113893	+135161	1,18
8.	Iншi операцiйнi доходи	394615	36203	+358412	9,90
9.	Прибуток вiд операцiйної дiяльностi (р.7+р.8)	643669	150096	+493573	3,29
10.	Прибуток вiд участi в капiталi	467	47	+420	8,90
11.	Iншi фiнансовi доходи	3785	54	+3731	69,10
12.	Прибуток вiд звичайної дiяльностi (р.9+р.10+р.11)	647921	150197	+497724	3,31
13.	Податок на прибуток	19889	2540	+17349	6,83
14.	Чистий прибуток (р.12-р.13)	628032	147657	+480375	2,76
15.	Грошовий потiк (чистий прибуток + амортизацiя)	678586	183375	495211	2,7

Структура прибутку вiд звичайної дiяльностi

Таблиця 2.

№ р	Показник	Розмiр, тис.грн. за перiод		Частка, % за перiод		Змiни в структурi пунктiв (гр.4-гр.3)
		звiтний	поперед	звiтний	поперед
а	б	1	2	3	4	5
1.	Прибуток вiд операцiйної дiяльностi	643669	150096	0,993	0,156	+0,837
2.	Прибуток вiд участi в капiталi	467	47	0,00072	0,00031	-0,00041
3.	Iншi фiнансовi доходи	3785	54	0,0058	0,00035	-0,0545
4.	Прибуток вiд звичайної дiяльностi	647921	150197	100,0	100,0	0

У звiтному перiодi на 1грн. чистого доходу вiд реалiзацiї продукцiї пiдприємство витрачало:

355 380+84 111+394 615 = 1,13 коп.

733 179

в попередньому перiодi:

164 665+50 380+36 203 = 0,73коп.

344 560

Негативним показником є збiльшення адмiнiстративних витрат та витрат на збут; збiльшився прибуток вiд участi в капiталi, тобто вiд iнвестицiй в асоцiйованi, дочiрнi або спiльнi пiдприємства, збiльшилися iншi фiнансовi доходи (дивiденди, вiдсотки та iншi доходи, одержанi вiд фiнансових iнвестицiй). Як наслiдок цього вiдбулись змiни у структурi прибутку вiд звичайної дiяльностi: збiльшилась частка прибутку вiд операцiйної дiяльностi, збiльшилась його частка за рахунок участi в капiталi, збiльшились iншi фiнансовi доходи. Позитивним є збiльшення грошового потоку на 2,7%.