1.3 Анализ финансового состояния спк рао «Алеевское»

Как известно, предприятие в целом должно работать стабильно и эффективно: только так можно выжить в условиях рынка с его жесткой конкуренцией. При этом управление будет значительно эффектнее, если оно опирается на результаты всестороннего технико-экономического анализа, который используется как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, способ прогнозирования будущих результатов, а также как средство оценки мастерства и качества управления. В качестве результатов анализа используется финансовое состояние предприятия.

Под финансовым состоянием предприятия следует понимать его обеспеченность денежными средствами и способность их регенерировать. А чтобы эффективно использовать собственные ресурсы, производить конкурентоспособную продукцию, предприятие должно обладать финансовой устойчивостью.

Финансовый анализ является в настоящее время для предприятия одной из главных целей финансового управления, необходимого для выявления изменений показателей финансового состояния, выявления факторов, влияющих на финансовое состояние, оценка количественных и качественных изменений финансового состояния, определения тенденций его изменения и предположения путей стабилизации и улучшения финансового состояния предприятия.

Для общей характеристики финансовых показателей предприятия осуществляется предварительная оценка финансового состояния организации на основании состояния активов и пассивов бухгалтерского баланса. С этой целью рассмотрим таблицу 6 и 7 .

Таблица 6 - Размер, состав и структура активов СПК РАО «Алеевское»

(на конец года)

Показатель	2011г.		2012г.		2013г.		Базисный абсолютный прирост
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные средства	11238	56,1	11325	51,2	11796	49,5	558	-6,6
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	11238	56,1	11325	51,2	11796	49,5	558	-6,6
Оборотные активы
Запасы	7988	39,9	8870	40,3	12049	50,5	4061	10,6
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	800	4,0	800	3,6	0	0	-800	-4,0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	-	-	1000	4,5	-	-	0	0
Прочие оборотные активы	-	--	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных активов	8788	43,9	10670	48,4	12049	50,5	3261	6,6
Баланс	20026	100	21995	100	23845	100	3819	х

Таблица 7 – Размер, состав и структура пассивов (на конец года)

Показатель	2011г.		2012г.		2013г.		Базисный абсолютный прирост
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб	% к итогу	тыс. руб		в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8		9
Капитал и резервы
Уставный капитал	10	0,1	10	0,1	10	0,1	0		0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-	-		-
Добавочный капитал	6946	34,7	4946	22,5	4946	20,7	-2000		-14
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-	-		-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	10350	51,7	11199	50,9	12238	51,3	1888		-0,4
Итого капитала и резервов	17306	86,4	16155	73,4	17194	72,1	-112		-14,3
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	8	0,1	2660	12,1	2421	10,2	2413		10,1
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-	-		-
Прочие долгосрочные обязательства	1000	5	980	4,5	890	3,7	-110		-1,3
Итого долгосрочных обязательств	1008	5,1	3640	16,5	3311	13,9	2303		8,8
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	1300	6,5	1000	4,5	2090	8,8	790		2,3
Кредиторская задолженность	412	2,1	1200	5,5	1250	5,2	838		3,1
в том числе: поставщики и подрядчики	-	-	-	-	-	-	-		-
задолженность перед персоналом организации	-	-	-	-	-	-	-		-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-	-		-
задолженность по налогам и сборам	-	-	-	-	-	-	-		-
прочие кредиторы	-	-	-	-	-	-	-		-
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-		-
Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-		-
Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-		-
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-		-
Итого краткосрочных обязательств	1712	8,5	2200	10	3340	14,1	1628		5,6
Баланс	20026	100	21995	100	23845	100	3819		Х

Горизонтальный анализ абсолютных показателей таблиц 6 и 7 свидетельствует об увелечении величины активов СПК РАО «Алеевское» в период 2011-2013 гг. на 3819тыс. руб.

В вертикальном разрезе актива в среднем за 2011-2013гг. наибольший удельный вес принадлежит оборотным средствам, в частности запасам (10,6%). Что касается пассива, то здесь в среднем за анализируемый период наибольшую долю составляют заемные средства предприятия – 10,1% долгосрочные обязательства и 5,6% краткосрочные. Многие аналитики приравнивают долгосрочные обязательства к собственным средствам, по отношению к исследуемому объекту такое суждение имеет право быть.

Задача анализа ликвидности баланса предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается при установлении равенства между обязательствами и его активами. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Таблица 8 - Исходные данные для анализа ликвидности баланса и платежеспособности на (конец года) СПК РАО «Алеевское»

Группа активов и пассивов баланса	2011г.	2012г.	2013г.
А1	0	1000	0
А2	800	0	0
А3	7988	9670	12849
А4	11238	11325	11796
П1	412	1200	1250
П2	1300	1000	2090
П3	1008	3640	3311
П4	17306	16155	17194

Таблица 9-Балансовые пропорции

2011г.	2012г.	2013г.
А1 <П1	А1 > П1	А1 <П1
А2 <П2	А2 <П2	А2 <П2
А3> П3	А3 >П3	А3 >П3
А4 <П4	А4 <П4	А4 <П4

Таблица 10 - Оценка ликвидности баланса в СПК РАО «Алеевское» (2012 г.), тыс. руб.

Группы активов	На начало года	На конец года	Группы пассивов	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (–)
						на начало года	на конец года
А1	1000	0	П1	1200	1250	-200	-1250
А2	0	0	П2	1000	2090	-1000	-2090
А3	9670	12849	П3	3640	3311	6030	9538
А4	11235	11796	П4	16155	17194	-4830	-5298
Баланс	21955	23845	Баланс	21955	23845	Х	Х

Проведенные расчеты в таблицах 8,9,10 дают основание сделать вывод, что сопоставление групп по активам и пассивам в 2013г. имеет иной вид:

А1 < П1, А2 < П2, А3 >П3, А4<П4, первое и второе соотношение не выполняется, что связанно с увеличением кредиторской задолженности, в результате ведения расширенного воспроизводства, такое положение неравенств баланса характеризует ликвидность предприятия как недостаточную. В целом за период 2011-2013гг. ликвидность объекта исследования не стабильна.

Анализ динамики коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами птицефабрики «Васильевская» в период 2011-2013гг. представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Коэффициенты платежеспособности (на конец года)

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Абсолютный прирост
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0,68	0	0
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,46	0,82	0	-0,46
Коэффициент текущей ликвидности	5,1	4,85	3,61	-1,49

Как показывают данные таблицы 19 коэффициент текущей ликвидности, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств, в СПК РАО «Алеевское» в период 2011-2013гг. находится за границами рекомендуемых норм для сельскохозяйственного предприятия (>2). Кроме того, несмотря на то, что данный коэффициент очень укрупненный, так как в нем не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, он имеет ключевое значение в плане отражения способности хозяйствующего субъекта своими краткосрочными активами покрыть в перспективе краткосрочные обязательства. Не смотря на то, что данный коэффициент и другие представленные коэффициенты, значение которых резко снизилось в 2013 г. по отношению к периоду прошлых лет, в связи с увеличившейся долей обязательств необходимых для увеличения производственных мощностей предприятия, финансовое положение предприятия можно считать устойчивым.

Таблица 12 - Оценка финансовой устойчивости СПК РАО «Алеевское» на основе абсолютных показателей, тыс. руб. (на конец года).

Показатель	Номер строки	2011г.	2012г.	2013г.
Собственный капитал	01	17306	16155	17194
Внеоборотные активы	02	11238	11325	11796
Наличие собственных оборотных средств (стр.01-стр.02)	03	6068	4830	5398
Долгосрочные пассивы	04	1008	3640	3311
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр.03 +стр.04)	05	7076	8470	8709
Краткосрочные заемные средства	06	1712	2200	3340
Величина источников формирования запасов (стр.05+стр.06)	07	8788	10670	12049
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу	08	8788	10670	12049
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.03- стр.08)	09	-2720	-5840	-6651
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.05-стр.08)	10	-1712	-2200	-3340
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.07-стр.08)	11	0	0	0

Таблица 13-Оценка финансовой устойчивости СПК РАО «Алеевское» на основе относительных показателей (на конец года).

Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Абсолютный прирост	Норматив
Коэффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственного капитала)	0,86	0,73	0,72	-0,14	> 0,5
Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (финансирования)	0,16	0,36	0,38	0,22	< 1
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,35	0,30	0,31	-0,04
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,69	0,45	0,44	-0,25	>0,1

Коэффициент автономии за анализируемый период уменьшился 0,86 до 0,72, что выше установленного нормативного значения, но нельзя забывать о существование определенной зависимости от внешних источников.

Как свидетельствует коэффициент соотношения заемных и собственных средств, на 1 рубль собственных средств приходится меньше чем 1 рубль заемных средств.

Кроме того, в течение 2011-2013гг. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 0,25 пункта, что не соответствует нормативному значению.

Важное значение для проведения анализа финансового состояния предприятия имеет расчет показателей деловой активности, что оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала компаний. Такими качественными показателями являются: широта рынков сбыта, наличие экспортной продукции и репутация предприятия.