- •Курсовая работа
- •1. Теоретические основы формирования отчета о финансовых результатах
- •1.1 Назначение и состав показателей отчета о финансовых резльтатах
- •1.2 Информационная сущность отчета о финансовых результатах согласно мсфо
- •1.3 Нормативные документы, регулирующие бухгалтерскую финансовую отчетность
- •2. Финансово-экономическая характеристика зао «турбоинвест»
- •2.1 Краткая характеристика финансово-экономической деятельности зао «турбоинвест»
- •2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности зао «Турбоинвест»
- •3. Оценка финансового состояния предприятия на примере зао «турбоинвест»
- •3.1 Характеристика имущественного положения зао «Турбоинвест»
- •Федеральный закон «о бухгалтерском учете» №129-фз от 21 ноября 1996 г. (в ред. Федерального закона №243-фз от 28 сентября 2010 г.).
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о прибылях и убытках
3. Оценка финансового состояния предприятия на примере зао «турбоинвест»
3.1 Характеристика имущественного положения зао «Турбоинвест»
В условиях рынка повышается значение анализа платежеспособности, т.к. возрастает необходимость своевременности оплаты предприятием текущих долговых платежных требований. Оценка платежеспособности проводится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных средств, т.е. времени, которое необходимо для превращения в денежную наличность.
Расчет показателей ликвидности оборотных активов:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (ликвидность первой степени) - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):
(1)
Значение ликвидности признается достаточным при =0,2 или 0,25.
2. Критический коэффициент ликвидности (ликвидность второй степени) – отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) и дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам (Ккр):
(2)
Нормативное значение - =0,7 или 0,8.
3. Коэффициент текущей ликвидности (ликвидность третьей степени, коэффициент покрытия) - отношение всех оборотных активов, т.е. денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и стоимости запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям (Зм), к краткосрочны долговым обязательствам:
(3)
Нормативное значение - >1.
В случае, если рассчитанные значения коэффициентов ликвидности оказываются существенно ниже нормальных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности.
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) рассчитывается по формуле:
, (4)
где Кт.лк и Кт.лн - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Кт.л.норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; (Кт.л.норм. = 2); 6 – период восстановления платежеспособности; Т – отчетный период, мес.
Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если Кв.п. меньше 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.
Таблица 3.1.1 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности за 2011 – 2012 гг.
показатели |
значение, соответствующее нормальному |
2011год |
2012 год |
изменение за год |
1.Краткосрочные долговые обязательства предприятия |
- |
23513 |
18300 |
-5213 |
2.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
- |
329 |
782 |
453 |
3.Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы |
- |
4896 |
11825 |
6929 |
4.Запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС |
- |
20665 |
32645 |
11980 |
5.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2÷0,25 |
0,014 |
0,043 |
0,029 |
6.Коэффициент ликвидности |
0,7÷0,8 |
0,222 |
0,689 |
0,467 |
7.Коэффициент текущей ликвидности |
>1,5 |
1,101 |
2,473 |
1,372 |
По данным таблицы видно, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения выросли на 453 тыс. руб., дебиторская задолженность и прочие оборотные активы - на 6929 тыс. руб., запасы за вычетом расходов будущих периодов и НДС - на 11980 тыс. руб., а краткосрочные долговые обязательства сократились на 5213 тыс. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности значительно меньше нормативного, что говорит о неспособности предприятия досрочно погасить кредиторскую задолженность. За отчетный год коэффициент увеличился на 0,029, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Коэффициент критической ликвидности в отчетном периоде максимально приближен к нормативному, что говорит об имеющихся платежных возможностях предприятия для своевременного и быстрого погашения соей задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что у предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Однако, его значение в конце отчетного периода может свидетельствовать о нерациональном использовании средств предприятия.
Общая оценка коэффициентов платежеспособности и ликвидности предприятия на начало года неудовлетворительна, но есть тенденция к их увеличению в сторону нормативных значений.
На основе данных бухгалтерского баланса можно построить сравнительный аналитический баланс. По данным бухгалтерского баланса возможно дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе имущества оборотные и внеоборотные средства.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Таблица 3.1.2 Характеристика имущественного положения предприятия, тыс. руб.
Показатели |
№ строки баланса |
сумма |
изменение за год |
темп прироста, % |
удельный вес в имуществе предприятия | |||||
2011 год |
2012 год |
2011 год |
2012год | |||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |||
1.Имущество предприятия всего |
1600 |
47661 |
65896 |
18235 |
38,26 |
100 |
100 | |||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
| |||
2.Внеоборотные активы |
1100 |
16613 |
17225 |
612 |
3,68 |
34,86 |
26,14 | |||
из них: |
|
|
|
|
|
|
| |||
3.НМА |
1110 |
10 |
10 |
0 |
0 |
0,02 |
0,015 | |||
4.Основные средства |
1150 |
16603 |
17213 |
610 |
3,67 |
34,84 |
26,12 | |||
5.Незавершенное строительство |
130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |||
6.Долгосрочные вложения |
1170 |
- |
- |
- |
- |
- |
- | |||
7. Прочие внеоборотные активы |
1190 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Окончание таблицы 3.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
8. Оборотные активы |
1200 |
31048 |
48671 |
17623 |
56,76 |
65,14 |
73,86 |
из них: |
|
|
|
|
|
|
|
9. Запасы |
2110 |
23244 |
34377 |
11133 |
47,89 |
48,77 |
52,17 |
10. Дебиторская задолженность |
1230 |
4896 |
10063 |
5167 |
105,54 |
10,27 |
15,27 |
11. Краткосрочные вложения |
1130 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
12. НДС |
1220 |
2579 |
1687 |
-892 |
-34,59 |
5,41 |
2,56 |
13. Денежные средства |
1250 |
329 |
782 |
453 |
137,69 |
0,69 |
1,19 |
14. Прочие оборотные активы |
1260 |
- |
1762 |
1762 |
100 |
0 |
2,67 |
Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что имущество предприятия за отчетный период составило 65896 тыс. руб., то есть увеличилось на 18235 тыс. руб. или на 38,26 %, это благоприятно для предприятия и говорит о том, что оно наращивает свой экономический потенциал.
Внеоборотные активы предприятия увеличились на 612 тыс. руб. или на 3,68 %, оборотные активы увеличились на 17623 тыс. руб. или на 56,76 % по сравнению с предыдущим годом. Более высокий темп прироста оборотных средств, по сравнению с внеоборотными, определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Денежные средства увеличились на 453 тыс. руб., темп прироста равен 137,69 %, т.е. у предприятия увеличились свободные денежные средства в наличие, по сравнению с предыдущим периодом.
Нематериальные активы не изменились и составили 10 тыс. руб., что означает, что предприятие направило на развитие производства путем применения новых технологий, приобретение лицензий, патентов и др. тот же объем средств.
Запасы и дебиторская задолженность увеличились соответственно на 47,89 % и 105,54 %.
Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов.
Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась следующим образом:
- доля внеоборотного капитала (26,14 %) уменьшилась, а оборотного (73,86 %) соответственно увеличилась, что способствует ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.
- значительный удельный вес во внеоборотных активах занимают основные средства: на начало года - 34,84 %, на конец года -26,12 %; наименьший удельный вес занимают нематериальные активы: на начало года - 0,02 %, на конец года - 0,015 %.
- значительный удельный вес в оборотных средствах имеют запасы (52,17 %) и дебиторская задолженность (15,27 %). Наименьший вес - денежные средства - 1,19 %.
3.2 Оценка деловой активности и анализ рентабельности ЗАО «Турбоинвест»
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия осуществляется как за счет собственных, так и заемных средств важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – запас финансовой устойчивости предприятия.
Рассмотрим показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
1. коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) – отношение собственных средств предприятия к общей сумме средств, вложенных в имущество;
2. коэффициент соотношения заемных и собственных средств – отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к собственным средствам;
3. коэффициент маневренности собственных средств – отношение наличия собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств;
4. коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами – отношение наличия собственного оборотного капитала к сумме всех оборотных средств;
5. коэффициент реальных активов в имуществе предприятия – отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства ко всей стоимости имущества предприятия.
Таблица 3.2 Динамика основных показателей характеризующих финансовую устойчивость предприятия
показатели |
условное обозначение |
алгоритм расчета |
граничные значения |
2011 год |
2012 год |
изменение за год |
1.Коэффициент автономии |
Ка |
≥0,5 |
0,51 |
0,72 |
0,21 | |
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кэс |
<1 |
0,97 |
0,39 |
-0,59 | |
3.Коэффициент маневренности |
Км |
≥0,5 |
0,31 |
0,64 |
0,32 | |
4.Коэффициент обеспеченности СОС |
Кос |
≥0,3 |
0,24 |
0,62 |
0,38 | |
5.Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия |
Кра |
≥0,5 |
0,84 |
0,78 |
-0,05 |
По данным таблицы видно, что
- коэффициент автономии находится в пределах нормативного значения, т.е. финансовое положение предприятия можно считать устойчивым. Тенденцию роста показателя оцениваем положительно.
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. Его значение на начало и конец года не превышает критическое. Снижение коэффициента к концу отчетного периода оцениваем положительно, оно говорит об увеличении финансовой устойчивости и росте независимости предприятия от заемных средств.
- коэффициент маневренности оборотных средств на конец отчетного периода превышает верхнюю границу нормативного значения, что говорит о способности предприятия рассчитываться по обязательствам за счет собственных оборотных средств. Показатель свидетельствует о возможностях у предприятия для финансовых маневров, является резервом повышения конкурентоспособности предприятия.
- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец года превысил допустимое значение, что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия и о его возможности проводить независимую финансовую политику. Структуру баланса признаем удовлетворительной.
- коэффициент реальных активов в имуществе предприятия находится в пределах нормативного значения и значительно превышает его, что свидетельствует о высоких производственных возможностях предприятия.
Таким образом, анализируя динамику основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что предприятие обладает ее удовлетворительным уровнем, т.к. все коэффициенты на конец года находятся в пределах граничных значений.
Необходимо дать общую оценку финансового положения предприятия и указать пути его улучшения.
К основным факторам использования производственных ресурсов можно отнести:
производительность труда:
, (5)
где Q – объем реализованной продукции в фиксированных ценах,
P – среднесписочная численность ППП
материалоемкость продукции: , (6)
где М – материальные затраты на производство продукции в фиксированных ценах
фондоотдача:, (7)
где Фос- средняя стоимость основных средств в фиксированных ценах.
Таблица 3.3 Взаимодействие факторов использования производственных ресурсов, влияющие на изменение объема продукции
показатели |
обозначение |
предыдущий год, тыс. руб. |
отчетный год, тыс. руб. |
изменение, тыс. руб. |
темп прироста, % |
1.Объем продукции в фиксированных ценах |
Q |
245443 |
390197 |
144754 |
158,98 |
2. Среднесписочная численность ППП |
P |
565 |
565 |
0 |
100 |
3. Материальные затраты на производство |
M |
188846 |
287835 |
98989 |
152,42 |
4. Среднегодовая стоимость ОПФ |
Фос |
16603 |
17213 |
610 |
103,67 |
5. Производительность труда |
q |
434,41 |
690,61 |
256,20 |
158,98 |
6. Материалоемкость |
Ме |
0,77 |
0,74 |
-0,03 |
95,87 |
7. Фондоотдача |
Фо |
14,78 |
22,67 |
7,89 |
153,34 |
По данным таблицы 3.3 видно, что качественный уровень использования ресурсов в отчетном году по сравнению с предыдущим повысился не по всем показателям. Так рост производительности труда составил 158,98 %, темп прироста фондоотдачи 53,34 %, тогда как темп роста материалоемкости снизился и составил 95,87 %.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Каждой организации необходимы дополнительные источники финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. с помощью отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятие, настолько и высока вероятность получения дополнительных источников финансирования.
Отчет о финансовых результатах является одной из основных форм отчетности, обязательно присутствующей в периодической отчетности. Именно этот отчет отражает финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты.
Отчет о финансовых результатах не только отражает прибыль или убыток как абсолютные величины, но и содержит информацию о доходности, которая позволяет анализировать составляющие финансового результата.
Современный отчет о финансовых результатах предоставляет информацию о формировании финансовых результатах по разнообразным видам деятельности организации, а также итоги различных фактов хозяйственной деятельности за отчетный период, способных повлиять на величину конечного финансового результата. Кроме того, рассматриваемая отчетная форма является связующим звеном между прошлым и текущим отчетными периодами и показывает, за счет чего произошли изменения в бухгалтерском балансе отчетного периода по сравнению с прошлым. Отчет о финансовых результатах показывает, как изменяется собственный капитал организации под воздействием доходов и расходов, осуществленных в текущем периоде.
В данной работе были рассмотрены модели построения «Отчета о финансовых результатах» в России и международной практике, раскрыты назначения и целевая направленность Отчета, подробно изложен порядок формирования и классификации доходов и расходов.
При рассмотрении данных вопросов использованы практические материалы деятельности ЗАО «Турбоинвест».
По результатам проделанной работы можно сделать вывод, что в ЗАО «Турбоинвест» порядок составления «Отчета о финансовых результатах» соответствует нормативным актам.
Данные о финансовых результатах, отраженные в Отчете о финансовых результатах соответствую бухгалтерскому балансу.
«Отчет о финансовых результатах» утверждена Приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций». Показатели отчета заполняются на основании аналитических данных к счетам 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», которые содержатся соответственно в Главной книге при журнально-ордерной форме учета. Все данные отчета надо приводить нарастающим итогом. Не следует зачитывать суммы прибыли в счет убытков (и наоборот). Отрицательные величины и те показатели, что бухгалтер должен вычитать, записывают в «Отчете о финансовых результатах» в круглых скобках.
Отчет о финансовых результатах включает в себя пять разделов: 1) доходы и расходы по обычным видам деятельности, 2) прочие доходы и расходы, 3) прибыль (убыток) до налогообложения, 4) чистая прибыль (убыток) отчетного периода, 5) расшифровка отдельных прибылей и убытков.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли предприятие в срок и в полной мере произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Ликвидность предприятия - это возможность предприятия покрыть свои платежные обязательства за счет собственных средств (перевод активов в денежную наличность) и за счет привлечения заемных средств со стороны.
Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая ликвидность (неликвидность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.
Основным признаком ликвидности, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво и вполне вероятно, что может возникнуть ситуация, когда на предприятии не будет в нужном количестве средств для расчетов по своим финансовым обязательствам.
Анализ ликвидности ЗАО «Турбоинвест» показал, что в целом, предприятие идет по интенсивному пути развития.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК