Филин С. А.КУ Казахстанский контекст

1.Каковы особенности корпоративного управления в Казахстане на современном этапе?

2.Какие последующие шаги необходимо предпринять для развития корпоративного управления в Казахстане?

1Косолапов Г.В. Экономическая безопасность и управление стоимостью бизнеса // Саясат,- 2007.- №1.- с.26

2Родыгин А., Сидоров Ж. Российская экономика: сто лет одиночества? // Вопросы экономики.- 2000.- №5 - с.45-61

3http:/ www.vestona.ru/str-sys.htm

4Новый Казахстан в новом мире. Послание президента Республики Казахстан Нурсултана Назарбаева народу Казахстана. // Казахстанская правда,02.03.2007

5Принципы корпоративного управления ОЭСР. – 2004 – www.source OECD.org.

6Клейнер Г. Кто и как управляет российскими предприятиями.// Независимая газета.-2001.- 8 мая.

7См. 1

8Патюрель Р. Создание сетевых организационных структур. //Проблемы теории и практика управления.- 1997.- №3- с. 20.

261

Глава 14. Правовые аспекты корпоративного управления в Казахстане Иссык Т.

Доктор Делового Администрирования, Специалист по правовым рискам ( LLM)

«Одной из главных задач всех госхолдингов, входящих в них

корпоративного управления, подотчетности и прозрачности.i Они должны стать моделью корпоративного поведения для всего бизнеса Казахстана. Во-первых, работа госхолдингов должна строиться в соответствии с Кодексом корпоративного управления.

Во-вторых, необходимо повысить уровень прозрачности деятельности госхолдингов. Общество должно располагать информацией о стратегиях этих компаний, структуре их собственности, результатах финансово-хозяйственной деятельности и т.д.

В-третьих, хозяйственная деятельность госхолдингов, подбор персонала и т.д. должны осуществляться на основе прозрачных конкурсных процедур. В-четвертых, для проведения стратегии и осуществления эффективного контроля над управлением, финансами и результатами деятельности следует обеспечить эффективную работу Советов директоров. В-пятых, мы ожидаем, что ежегодный аудит результатов работы госхолдингов, который будет проводиться с привлечением независимого аудитора с безупречной репутацией, будет содействовать обеспечению четкой системы прозрачности и публичной оценки деятельности данных холдингов. Мы выстраиваем качественно новую модель государственного управления на принципах корпоративного управления, результативности, транспарентности и подотчетности обществу с учетом лучшего международного опыта.

(Послание Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана (Часть ІІ) «Стратегия «Казахстан-2030» на Новом этапе развития Казахстана 30 важнейших направлений нашей внутренней и внешней политики» (Астана, 28 февраля 2007 года).

Вопрос о правовых аспектах понятия «корпоративное управление» возник далеко не случайно. Сейчас можно сказать, что это словосочетание достаточно модно. Его можно услышать неоднократно на многих конференциях, совещаниях, телевизионных передачах и т.д., прочитать в СМИ. Чтобы разобраться в этом термине мы, привыкшие мерить все явления и термины с

точки зрения норм права, решили исследовать этот термин с правовой точки зрения.ii

Начнем с приятного сообщения: Согласно Указа Президента Республики Казахстан от 4 декабря 2001 года № 735 «О дальнейших мерах по реализации

iЗдесь и далее выделено редактором.

iiСсылки на законодательство даны по состоянию на 28. 06.2010 г.

263

Стратегии развития Казахстана до 2030 года» «в 1999 году казахстанское законодательство по вопросам корпоративного управления было признано международными экспертами как одно из лучших в странах Центральной и Восточной Европы, СНГ и Прибалтики».

А что такое законодательство? Это «совокупность нормативных правовых актов, принятых в установленном порядке». (Закон Республики Казахстан от 24 марта 1998 года № 213-I «О нормативных правовых актах»).1

В понятие законодательства включаются постановления уполномоченных государственных органов. Так мы найдем понятие корпоративного управления в следующих Постановлениях Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН). Рассмотрим нижеприведенную таблицу.

То есть, АФН утверждает, что корпоративное управление это: 1.система

2.стратегического и тактического управления

3.представляющая собой комплекс взаимоотношений между высшим органом, органом управления, исполнительным органом, 4.направленная на обеспечение эффективного функционирования субъекта

5.направленная на защиту прав и интересов акционеров субъекта

6. предоставляющая акционерам возможность эффективного контроля и мониторинга деятельности субъекта.

Обратим внимание, что в данных постановлениях речь идет исключительно о конкретных субъектах финансового рынка, причем далеко не всех.

Однако, вернемся к термину законодательство. Как видно из определения, приведенного выше, в понятие законодательство включен весь перечень нормативных правовых актов, а не только постановления АФН. В законодательство включено 11 ступеней иерархической лестницы нормативных

266

правовых актов, и постановления АФН расположены лишь на 10-й ступеньке данной иерархии.

Таблица 8. Соотношение нормативных правовых актов и иных материалов, в которых употребляется словосочетание «корпоративное управление»i

Задав в максимально возможной и на сегодняшний день наиболее полной базе «Юрист» термин «корпоративное управление» мы получили список, состоящий из документов, часть которых является нормативными правовыми актами Республики Казахстан. Среди них 10 Законов (включая законы о внесении изменений и дополнений), 6 Указов Президента, 85 Постановлений Правительства, 28 Постановлений Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, большое количество приказов Министров различных направлений и решений маслихатов - всего около 200 действующих нормативных правовых актов (НПА). Все остальное оказалось не нормативными правовыми актами или актами, утратившими свою юридическую силу.

Как видно из данного краткого исследования, НПА по данному вопросу не так много, хотя их количество за истекший год явно увеличилось. Остановимся на основных.

Закон Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415-II «Об акционерных обществах» в Статье 1 «Основные понятия, используемые в настоящем Законе» дает понятие «кодекса корпоративного управления общества» - «документ, утверждаемый общим собранием акционеров общества, регулирующий отношения, возникающие в процессе управления обществом, в том числе отношения между акционерами и органами общества, между органами общества, обществом и заинтересованными лицами».

Также в Законе сказано, что:

i www.zakon.kz

267

«2. Уставом публичной компании должно быть предусмотрено наличие: 1) кодекса корпоративного управления» (Статья 4-1. Публичная компания)

«1. К исключительной компетенции общего собрания акционеров относятся следующие вопросы: 1-1) утверждение кодекса корпоративного управления, а также изменений и дополнений в него в случае, если принятие данного кодекса предусмотрено уставом общества» (Статья 36. Компетенция общего собрания акционеров)

«1. Документы общества, касающиеся его деятельности, подлежат хранению обществом в течение всего срока его деятельности по месту нахождения исполнительного органа общества или в ином месте, определенном его уставом.

Хранению подлежат следующие документы: 15) кодекс корпоративного управления при его наличии» (Статья 80. Документы общества).

Законом Республики Казахстан от 28 июня 1995 года № 2350 «О нефти» предусмотрены функции национальной компании, и одной из них является «7) осуществление корпоративного управления и мониторинга по вопросам разведки, разработки, добычи, обработки, реализации, транспортировки углеводородов, проектирования, строительства, эксплуатации нефтегазопроводов и нефтегазопромысловой инфраструктуры» (Статья 7-1. Функции национальной компании)

Законом Республики Казахстан от 4 июля 2003 года № 474-II «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» к задачам «государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций» относят «1) установление стандартов деятельности финансовых организаций, создание стимулов для улучшения корпоративного управления финансовых организаций (Статья 3. Цели, принципы и задачи государственного регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций).

Законом Республики Казахстан от 13 февраля 2009 года № 134-IV «О Фонде национального благосостояния» предусмотрена целая глава под названием

«ОСОБЕННОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ГРУППЕ

ФОНДА». Содержание ее следующее:

Статья 8. Органы Фонда

Органами Фонда являются:

1)высший орган — единственный акционер;

2)орган управления — совет директоров;

3)исполнительный орган — правление;

4)иные органы в соответствии с уставом Фонда.

Статья 9. Единственный учредитель и акционер Фонда

268

1.Единственным учредителем и акционером Фонда является Правительство Республики Казахстан.

2.Решения по вопросам, отнесенным настоящим Законом, иными законами Республики Казахстан и (или) уставом Фонда к компетенции его единственного акционера, принимаются Правительством Республики Казахстан.

3.К исключительной компетенции единственного акционера Фонда относятся:

1) внесение изменений и дополнений в устав Фонда или утверждение его в новой редакции;

2) утверждение годовой финансовой отчетности Фонда;

3) утверждение стратегии развития Фонда;

4) добровольная реорганизация или ликвидация Фонда;

5) принятие решения об увеличении количества объявленных акций Фонда или изменении вида неразмещенных объявленных акций Фонда;

6)определение количественного состава, срока полномочий совета директоров Фонда, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий, а также определение по своему усмотрению количества независимых директоров в составе совета директоров Фонда;

7)отчуждение акций компаний по перечню, определенному единственным

акционером Фонда, а также передача указанных акций в доверительное управление;

8)решение о ликвидации, реорганизации компаний по перечню, определенному единственным акционером Фонда;

9)назначение и досрочное освобождение от должности председателя правления Фонда;

10)утверждение порядка распределения чистого дохода Фонда за отчетный финансовый год, принятие решения о выплате дивидендов по простым акциям и утверждение размера дивиденда в расчете на одну простую акцию Фонда;

11)принятие решения о невыплате дивидендов по простым акциям при наступлении случаев, предусмотренных Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах»;

12)определение дивидендной политики Фонда;

13)утверждение методики определения стоимости акций при их выкупе Фондом в соответствии с Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах»;

14)определение размеров должностных окладов и условий оплаты труда и премирования председателя и членов правления;

15)приобретение и отчуждение акций банков, а также передача указанных акций в доверительное управление;

16)иные вопросы в соответствии с настоящим Законом и уставом Фонда.

4. Решения по вопросам, указанным в подпункте 8) пункта 3 настоящей статьи, в отношении компаний, в которых Фонд не является единственным акционером (участником), принимаются единственным акционером Фонда для определения позиции Фонда как акционера (участника) в целях последующего голосования уполномоченными представителями Фонда на общих собраниях акционеров (участников) компаний.

269

Статья 10. Совет директоров

1.Совет директоров Фонда состоит из председателя и членов, избираемых единственным акционером.

2.Состав совета директоров Фонда формируется из числа первых руководителей центральных исполнительных органов Республики Казахстан, председателя правления Фонда и иных лиц.

Председателем совета директоров Фонда является Премьер-Министр Республики Казахстан по должности.

3.К исключительной компетенции совета директоров Фонда относится принятие решений по следующим вопросам:

1) определение аудиторской организации, осуществляющей аудит Фонда, и предельного размера оплаты ее услуг в рамках утверждения годового бюджета;

2) утверждение штатной численности Фонда;

3)определение порядка предоставления единственному акционеру информации о деятельности Фонда, если такой порядок не определен уставом Фонда;

4)определение размера и условий выплаты вознаграждений независимым директорам;

5)принятие решения о вынесении вопросов на рассмотрение единственного акционера;

6)принятие решения о размещении (реализации), в том числе о количестве размещаемых (реализуемых) акций в пределах количества объявленных акций, способе и цене их размещения (реализации);

7)принятие решения о выкупе Фондом размещенных акций или других ценных бумаг и цене их выкупа;

8)определение количественного состава, срока полномочий правления, избрание членов правления, а также досрочное прекращение их полномочий;

9)определение количественного состава, срока полномочий службы внутреннего аудита, назначение ее руководителя, а также досрочное прекращение его полномочий, определение порядка работы службы внутреннего аудита и (или) порядка координации единых централизованных и иных служб внутреннего аудита в группе Фонда, размера и условий оплаты труда и премирования работников службы внутреннего аудита;

10)утверждение документов, регулирующих внутреннюю деятельность Фонда, по утвержденному им перечню вопросов;

11)оценка выполнения основных показателей стратегии развития Фонда в порядке, установленном советом директоров Фонда;

12)определение порядка заключения сделок между организациями, входящими в группу Фонда, в отношении совершения которых Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах» установлены особые условия;

13)решение о ликвидации, реорганизации компаний, за исключением компаний, решение о ликвидации, реорганизации которых отнесено настоящим Законом к компетенции единственного акционера Фонда;

270