3. Мониторинг денежных средств

БОСТОНСКАЯ МАТРИЦА Помогает понять финансовое взаимодействие в рамках структуры

портфеля и определить направления распределения и перераспределения денежных потоков очень популярная Бостонская матрица.

В несложной форме она дает возможность реализовать управленческий подход к многопрофильной компании как к системе денежных потоков, за движением которых следует осуществлять постоянный мониторинг.

Принципы построения БКГ. Матрица БКГ строится с использованием двух параметров: темпов роста рынка и относительной доли рынка. Недаром двумерную матрицу БКГ часто критикуют за ее примитивизм. Темпы роста рынка - это темпы роста совокупного объема продаж продукции данной отрасли. Относительная доля рынка - это отношение объема продаж компании к объему продаж ее главного конкурента (или группы ведущих конкурентов).

Относительная доля рынка

Матрица Бостонской консалтинговой группы

Критические точки матрицы. Долгое время разграничительная горизонтальная линия между «высокими» и «низкими» темпами роста рынка размещалась на уровне удвоенных темпов роста валового национального продукта плюс темп инфляции.

Финансисты же предпочитают пользоваться разграничительной линией, проходящей через критическую точку на оси ординат, равную 10%, пологая следующее: все, что выше этой линии, развивается высокими темпами, а все, что ниже - низкими. Безусловно, это разграничение условно.

Вертикальная разделительная линия, а точнее граница между «высокой» и «низкой» относительными долями рынка по стандартам БКГ должна проходить через критическую точку на оси абсцисс 1,0.

Структурные подразделения, оказавшиеся левее вертикальной границы, относятся к отраслевым лидерам и потому способны диктовать «моду» в области затрат и цен, а, следовательно, генерировать высокие денежные потоки. Структурные подразделения, оказавшиеся по правую сторону от границы отстают от лидера, вынуждены следовать в их фарватере.

Подразделениям с высокой (>1) долей рынка, но с низкими темпами роста рынка, отводится роль «дойных коров».

«Звезды»: высокая относительная доля рынка и высокие темпы роста рынка.

Справа внизу находятся подразделения с низкой относительной долей и низкими темпами роста рынка – «Собаки»

«Проблемные дети» - правый верхний, виды деятельности, попавшие сюда, называются по-разному. Наиболее популярное их название - «дикие кошки», иногда их называют «знаки вопроса», все чаще эти виды деятельности величают «проблемными детьми»

Бостонская матрица призвана помочь финансовым менеджерам и руководителям контролировать денежные потоки внутри предприятия и перераспределять финансовые ресурсы так, чтобы упрочить положение предприятия в долгосрочной перспективе и улучшить общие показатели.

Спасибо за внимание!