Тема 3. Финансовое планирование

Тесты

1. Финансовая стратегия предприятия представляет собой:

   1. определение долгосрочных целей развития финансовой деятельности предприятия;

   2. процесс перераспределения финансовых ресурсов предприятия по структурным подразделениям;

   3. решение задач конкретного этапа развития финансовой системы предприятия;

   4. выбор и реализация наиболее эффективных форм реальных и финансовых вложений.

2. Бюджетированием принято называть:

   1. планирование федерального бюджета;

   2. систему региональных бюджетов;

   3. свод муниципальных бюджетов;

   4. оперативное финансовое планирование на предприятии сроком до одного года.

3. Финансовая политика предприятия представляет собой:

   1. систему методов и форм по разработке управленческих решений в области финансовой деятельности;

   2. процесс определения финансового состояния предприятия;

   3. систему финансовых отношений на предприятии;

   4. деятельность предприятия по реализации его финансовой стратегии.

4. Какой бюджет входит в состав операционных бюджетов:

   1. бюджет прямых затрат на оплату труда;

   2. инвестиционный бюджет;

   3. налоговый бюджет;

   4. бюджет движения денежных средств.

5. Финансовый раздел бизнес-плана представляет собой:

   1. ресурсное и технологическое обеспечение производства;

   2. обобщение этапов планирования в денежном выражении;

   3. построение эффективной системы управления финансами предприятия;

   4. количественное выражение маркетинговой политики.

6. Какой бюджет разрабатывается непосредственно на основе бюджета продаж:

   1. бюджет капиталовложений;

   2. бюджет прямых затрат на оплату труда;

   3. бюджет производства;

   4. бюджет прямых материальных затрат.

7. Финансовая стратегия должна обеспечивать:

   1. финансовую устойчивость предприятия;

   2. максимизацию рыночной стоимости предприятия;

   3. соответствие генеральной цели развития предприятия;

   4. все перечисленное.

8. В состав финансовых бюджетов предприятия входят:

   1. прогнозный баланс;

   2. бюджет прямых затрат на оплату труда;

   3. бюджет доходов и расходов;

   4. бюджет движения денежных средств.

9. Организация бюджетирования на предприятии – это функция:

   1. главного бухгалтера;

   2. генерального директора;

   3. коммерческого директора;

   4. финансового директора.

10. В состав специальных бюджетов предприятия входят:

    1. бюджет накладных расходов;

    2. бюджет управленческих расходов;

    3. бюджет налогов;

    4. бюджет прямых затрат труда.

Задания с решениями

Задание 1.

Продажи предприятия в декабре 2006 года составили по изделию А – 2500, а по изделию Б – 800 шт. Цена за единицу изделия А составила 250 руб. /шт., изделия Б – 1500 руб./шт. Необходимо подготовить бюджет продаж в первом квартале при условии, что прогнозируемые объемы продаж изделия А в первом квартале должны составить по месяцам 3500, 4000, 4000 шт., изделия Б – 1000, 1100, 1200 шт., а отпускные цены по изделию А увеличатся на 4%.

Решение.

Представим форму бюджета продаж и заполним известные из условия параметры:

Бюджет продаж

Показатель	Факт Декабрь 2006	Январь	Февраль	Март
Запланированные продажи, шт.:
Изделие А	2500	3500	4000	4000
Изделие Б	800	1000	1100	1200
Цена за единицу, руб./шт.
Изделие А	250
Изделие Б	1500	1500	1500	1500
Выручка от продаж (всего продажи), тыс. руб.
Всего
Изделие А
Изделие Б

Поскольку цена за изделия А увеличится на 4%, ее фактическое значение составит: 250 + 250*0,04 = 260 руб.

Выручка по каждому изделию определяется путем перемножения объемов продаж в натуральном выражении на цену соответствующего изделия.

Суммарная денежная выручка представляет собой сумму выручки от реализации изделия обоих изделий.

Таким образом, бюджет продаж на первый квартал будет выглядеть следующим образом:

Показатель	Факт декабрь 2006	Январь	Февраль	Март
Запланированные продажи, шт.:
Изделие А	2500	3500	4000	4000
Изделие Б	800	1000	1100	1200
Цена за единицу, руб./шт.
Изделие А	250	260	260	260
Изделие Б	1500	1500	1500	1500
Выручка от продаж (всего продажи), тыс. руб.
Всего	1825	2410	2690	2840
Изделие А	625	910	1040	1040
Изделие Б	1200	1500	1650	1800

Задание 2.

На основе бюджета продаж, сформированного в предыдущей задаче, необходимо составить бюджет поступлений денежных средств от продажи продукции. Известно, что в соответствии с действующей кредитной политикой 30% месячных продаж оплачивается в том же месяце, 50% в следующем, 15% – во втором, и 5% – в третьем месяце от момента продаж.

Решение.

Бюджет продаж – это бюджет отгрузок продукции, поэтому он практически никогда не совпадает с бюджетом поступлений денежных средств, который учитывает реальные поступления, включая продажи товаров с отсрочкой платежа. Тогда продажи, осуществленные в декабре (1825 тыс. руб.) будут оплачены: 547,5 тыс. руб. (1825*0,3) – в декабре, 912,5 тыс. руб. (1825*0,5) – в январе, 273,75 тыс. руб. (1825*0,15) – в феврале и 91,25 тыс. руб. (1825*0,05) – в марте. Аналогично проводится расчет поступлений от продаж в каждом последующем месяце. На основании полученных данных определяется общая величина поступлений от продаж по месяцам и сумма дебиторской задолженности на конец месяца.

Дебиторская задолженность на конец месяца = Дебиторская задолженность на начало месяца + Выручка от продаж – Поступления денежных средств (всего).

Таким образом, бюджет поступлений денежных средств будет выглядеть следующим образом:

Бюджет поступлений денежных средств

Показатель	Продажи	Факт декабрь	Январь	Февраль	Март
Дебиторская задолженность на начало месяца, тыс. руб.		992 примечание	2269,5	3044	3448,25
Выручка от продаж (всего продажи), тыс. руб.		1825	2410	2690	2840
Поступления денежных средств, всего, тыс. руб.		547,5+дз декабря	1635,5	2285,75	2649,75
Поступления от продаж каждого месяца, тыс. руб.
Декабрь	1825	547,5	912,5	273,75	91,25
Январь	2410		723	1205	361,5
Февраль	2690			807	1345
Март	2840				852
Дебиторская задолженность на конец месяца, тыс. руб.		2269,5	3044	3448,25	3638,5

Отметим, что бюджет поступлений денежных средств от продажи продукции в свою очередь является основой для построения бюджета движения денежных средств.

Задание 3.

На основе бюджета продаж необходимо сформировать бюджет производства. Запас готовой продукции планируется в размере 10% от продаж следующего месяца.

Решение.

Запас готовой продукции необходим для бесперебойной работы с покупателями, его плановая величина должна быть учтена в бюджете производства, для составления которого используется следующий алгоритм:

Количество продукции, которое необходимо произвести = Плановый объем продаж + Желаемый запас готовой продукции на конец планового периода – запас готовой продукции на начало периода.

Бюджет производства после проведения соответствующих расчетов будет выглядеть следующим образом:

Бюджет производства

Показатель	Факт декабрь?	Январь	Февраль	Март
Запланированные продажи, шт.:
Изделие А	2500	3500	4000	4000
Изделие Б	800	1000	1100	1200
Запас на конец месяца*
Изделие А	350	400	400	400
Изделие Б	100	110	120	130
Запас на начало месяца**
Изделие А	250	350	400	400
Изделие Б	80	100	110	120
Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению (объем производства)***
Изделие А	2600	3550	4000	4000
Изделие Б	820	1010	1110	1210

* Принимается на уровне 10% объема продаж в следующем месяце

** Равен запасу на конец предыдущего месяца

*** п.1 + п.2 – п.3

Бюджет производства является отправной точкой для построения ряда других бюджетов.

Задание 4.

На основе бюджета производства продаж необходимо сформировать бюджет прямых материальных затрат. Величина прямых материальных затрат на изготовление изделия А равна 101,17 руб./шт., а изделия Б – 601 руб./шт.

Решение.

Алгоритм заполнения бюджета прямых материальных затрат идентичен алгоритму заполнения бюджета продаж.

Бюджет прямых материальных затрат

Показатель	Факт декабрь	Январь	Февраль	Март
Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению (объем производства)
Изделие А	2600	3550	4000	4000
Изделие Б	820	1010	1110	1210
Прямые материальные затраты на одно изделие, руб./шт.
Изделие А	101,17	101,17	101,17	101,17
Изделие Б	601,00	601,00	601,00	601,00
Прямые материальные затраты, тыс. руб.
Всего	756	966	1072	1132
Изделие А	263	359	405	405
Изделие Б	493	607	667	727

Задание 5.

На основе бюджета прямых материальных затрат необходимо сформировать бюджет закупок. Остатки запасов сырья и материалов планируются в размере 40% от потребности в следующем месяце.

Решение.

Алгоритм заполнения бюджета закупок идентичен алгоритму заполнения бюджета производства.

Бюджет закупок

Показатель	Факт декабрь	Январь	Февраль	Март
Потребность в материалах всего, тыс. руб.	756	966	1072	1132
Желаемый запас на конец периода, тыс. руб.*	386	429	453	477
Запас материалов на начало периода, тыс. руб.	352	386	429	453
Сумма затрат на закупку материалов, тыс. руб.**	790	1009	1096	1156

* Запас материалов на конец периода принят на уровне 40% от потребности в материалах (прямых материальных затрат)

** Закупки = Потребность - Начальный запас + Конечный запас.

Все рассмотренные нами бюджеты относятся к операционным бюджетам. Они тесно связаны между собой и в свою очередь являются основой для построения финансовых бюджетов.