Фин планирование

1. Сущ-ть

2. Перспективн фп

3. Текущее

4. Оперативное

1. Сущ-ть

Изменеия в рын эк-ке

1. Планирование от сбыта. В наст вр планирование – от заключения договоров на пр-ве. Раньше – от процесса пр-ва.

2. Оптовая цена предприятия фор-ся с учетом соотв уровня рентабельности по выпускаемым видам продукции

3. Ведется упр учет, позволяющий распределять затраты на пост и переменные, и при этом рассчит-ся порог рент-ти и запас фин прочности предприятия

4. Обязат усл-е для кажд предприятия – проведения фин анализа, на основе кот опр-ся фин уст-ть, платежеспособность, кредитоспос-ть предпр-я

Поэтому возросло значение фин планирования. Его сущ-ть и значение:

фин планир-е:

1. воплощает выработанные стратегич цели в форму конкретных фин показателей

2. обеспечивает фин ресурсами осн пропорции разв-я предприятия

3. предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта в усл-ях конкуренции

4. инструмент получения фин поддержки от внешних инвесторов

Осн задачи фин планир-я:

1. обеспеч-е необходимыми фин рес-ми производствен, инвестицион, фин дея-ти

2. опр-е путей эф-ого вложения капитала и оценка степени рац его использования

3. выявление внутрихоз резервов увеличения прибыли за счет экономного использования ден ср-в

4. устан-е рац фин отношений с банком. бюджетом и др контр-агентами

5. соблюдение интересов акционеров и др инвесторов

6. контроль за фин состоянием предприятия его платежесп-ю и кредито-ю

Фин план, который формируется на предприятии призван обеспечить фин рес-ми предпринимательский план хоз субъекта.

Методы фин планир-я:

- эк анализа– опр-ет осн тенденции, закономерности в движении натур и стоимостных показателей, внутрихоз резервы предприятия

- нормативный– на основе нормативов рассчит-ся потребность предприятия в фин рес-ах и их источниках. Так нормативами могут служить ставки налогов и сборов, ам отчисления

- балансовый– для опр-я буд потр-ти в фин ср-вах и основан на прогнозе поступления ср-в и затрат по осн статьям баланса на опред дату в перспективе

- денежных потоков– инструмент для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых фин рес-ов. Дает более объемную информацию, чем балансовый.

- многовариантности расчетов– разработка альтернативных вариантов, выбор из них оптимальный при разл критериях выбора

- экономико-мат моделирования– количественно выражает тесноту взаимосвязи м-ду фин показателями и осн факторами, которые их опр-ют

Этапы фин планирования:

1. анализ фин показателей за предыдущ год. Для этого исп-ся осн фин док-ты: бух баланс, отчет о прибылях и убытках, о движении ден ср-в

2. составление осн прогнозых док-ов: прогноз баланса, отчет о прибылях и убытках, о движении ден ср-в, которые относятся к перспективным фин планам и вкл-ся в стр-ру научнообоснованного бизнес-плана предприятия

3. уточнение и конкретизация показателей прогноза посредством составления текущих фин планов

4. фин планирование

Процесс фин планирования завершается практическим внедрением планов в пр-во и контролем за их выполнением.

Фин планирование в зав-ти от сод-я. назначения и задач:

- переспективное

- текущее

- оперативное

2. Перспективн фп

Оно опр-ет важнейшие показатели дея-ти предприятия , темпы и пропорции расшир воспр-ва, гл форма реализации этих целей. Фп охватывает от 1 до 3 лет – условный хар-р, т.к. зав-т от эк стабильности и возможности прогнозирования объемов фин рес-ов и направлений их использования

Пер планир-е: разработка фин стратегии предприятия , прогнозир-е его фин дея-ти

Разработка фин стратегии– особая область фп, т.к. являясь составной частью общей стратегии эк развития, она долж быть согласована с общей стратегией. Фин стратегия также ок-ет влияние на общую.

Фин стратегия – опре-е долгосрочных целей фин дея-ти и выбор наиболее эф-х способов их достиж-я.

ГЛ ЦЕЛЬ – макс прибыли предприятия

Опр-ся фп по конкр напр-ям фин дея-ти.

Прогнозирование– основа персп планир-я, отражает предвидение возможных изменений.

В чем-то прогноз будет менее подробным, чем плановые показатели дея-ти предприятия

Осн методы перспективного планирования:

эк-мат моделирование

В начале – признание факта стабильности изменений осн показателей предприятия от одного отч года к др.

Рез-т перс план-я – разработка 3 док-ов: прогноз, отчет о прибылях и убытках, прогноз движ-я ден ср-в, прогноз бух баланса.

Осн цельпостроения этих документов – оценка фин состояния предприятия на конец планируемого года

Для составления прогнозных фин док-ов надо правильно опрделить объем буд продаж – объем реализ-й продукции. Такой объем формир-ся на основе заключенных договоров с покупателями и заказчиками. Как правило – на 3 года. Чем меньше срок – тем конкретнее.

Прогнозы продаж выр-ся в натур и стоимостных измерителях.

Объем продаж опр-ся на основе показателей:

1. объем продаж в натур выр-и

2. цена реализации ед прод, ты сруб

3. индекс цен в %

4. объм реализации в ден выр-и

Перспект планир-е осущ-ся с пом метода экстраполяции и эк-мат моделир-я.

Рассчитанный объем продаж в свою оч-дь обосновывается в 3-х выше названных док-ах.

Прогноз отчета о приб и убытках– с пом-ю прогнозир прибыли, вкл-етпоказатели:

1- выручка от реал-и продукции, работ, усл (без НДС, акцизов)

2- себест-ть реализованной продукции

3- ком расходы

4- упр расходы

5- прибыль\убыток от реализации (1-2, 3, 4)

6 - % к получению

7 - % к уплате

8 - доходы от участия в др орг-ях

9 – прочие опер доходы

10 – проч опер расходы

11 – прибыль\убыток от фин-хоз дея-ти (5+6-7+8+9-10)

12 – проч внереал доходы

13 – проч внереал расх

14 - прибыль\уб планового периода (11+12-13) – валов, баланс прибыль

15 – налог на прибыль – 24%

16 – отвлеченные ср-ва

17 – нерасп прибыль\уб планового периода 14-15-16

В наст вр при формир-и прогноза отчета о приб и уб – метод безубыточности пр-ва=метод «из-ки-объем-прибыль»

Этот метод опр-ет:

1. объемы пр-ва и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности

2. установить размер желаем прибыли

3. увеличить гибкость фин планов путем учета разл вариантов изменения ситуации (факторов: ценовых, объема продаж и ее динамики)

Этот метод сводится к опред-ю ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Прогноз баланса

В отличии от прогноза отчета о приб и убытках, который пок-ет динамику фин операций предприятия прогноз баланса – фиксированную, стат картину фин равновесия предприятия .

Стр-ра прогнозируемого баланса соотв-ет общепринятой стр-ре отчетного баланса, т.к. в кач-ве исходного ист-ка исп-ся отч баланс на посл дату.

При планируемом росте объема продаж активы предприятия долж быть соот-но увеличены , т.к. для наращивания пр-ва и сбыта продукции треб-ся доп ден ср-ва.

Рост активов предприятия д сопровождаться увелич-ем пассивов, т.к. растет кред зад-ть и увелич-ся потребность в заемных и привлеч ср-вах

Прогноз о движении ден ср-в

отражет движ-е ср-в по: тек, фин, инвестиц, дея-ть предприятия .Опр-ет ск-ко ден ср-в необходимо вложить в хоз дея-ть предприятия , cинхронность поступл-я и расход-я ден ср-в и опред-ть буд ликв-ть предприятия .

Показатели:

1. ист-ки поступл-я ден срв

1. доходы от основн дея-ти (с амортизацией)

2. эмиссия цен бумаг

3. банк кредиты и займы

4. прочие поступления и доходы

5. всего ден поступлений

2. ист-ки выбытия ден ср-в

1. зарплата

2. увелич-е осн капитала (инвестиции)

3. ув-е товарно-мат ценностей

4. др издержки

5. прочие платежи с налогами, % и ссудами

6. итого выплат

После формир-я прогноза движ-я ден ср-в оперделяют стратегию финансир-я предприятия- вкл-ет:

1. опред-е источников долгосрочного финансир-я

2. формир-е стр-ры и затрат капитала

3. выбор способов наращивания долгосрочного капитала

3. Текущее

1 год – за год в основном выравниваются сезонные колебания коньюктуры рынка. Это составная часть перспект плана, это конкретизация его показателей.

Оно состоит в разработке 3-х видов планов:

1. план прибылей и уб

Имея данные о прогнозе объема продаж можно быстро рассчитать кол-во необход фин рес-ов. Анализ соотн-я дох-ов и расходов – позволяет оценить резервы увеличения соб капитала предприятия . Можно произвести расчет плановых величин, разл налог выплат и дивидендов.

ЭТАПЫ:

1 – расчет планов суммы ам отч-й , т.к. она явл-ся частью себест-ти и предшествует плановым расчетам прибыли.

2 – способы опред-я суммы затрат: ТРАДИЦИОН – на основе нормативов сост-ся смета затрат на сырье и материалы, оплату труда, наклад расходы. СПОСОБ ПО ЦЕНТРАМ ОТВ-ТИ – разработка матрицы затрат, указывающей 3 размерности затратной информации (размер-ть центра отв-ти – где возникла эта статья затрат, р-тьпроизв программы– ее цель возн-я, р-тьэлемента затрат– какой вид рес-ов исп-ся)

При суммировании затрат по строкам матрицы в итоге – плановые затраты , неободимые для опр-я цены и рентабельности произв программы.

Матрица затрат способствует:

- сокращению затрат с учетом отв-ти за это конкр должностных лиц

- контролю и сокращению отклонений факт затрат от нормативных

3 – опред-е выручки от реализации продукции. В кач-ве исх точки берется выручка от реализации прошлого года. Эта величина изменяется в тек планир-и в рез-те изм-я показателей: себест-ти продукции, цен реализации, цен на покупные материалы и комплектующие, оценки осн ср-в и кап вложений предприятия , оплаты труда (в связи с инфл-ей)

План приб-ей и уб-ов – ПОКАЗАТЕЛИ:

1 – чист выручка от реал-и (без НДС, акцизов. там пошлин)

2 – себест-ть реализованной продукции

3 – вал прибыль 1-2

4 – расходы, связ с осн дея-ю

5 – прибыль\убыток от продаж 3-4

6 – операц доходы за минусом расходов

7 – внереал доходы за минусом расходы

8 – прибыль до налогообл-я 5+6+7

9 – налог на прибыль

10 – ч-кист прибыль 8-9

11 – дивиденды

12 – нераспред прибыль 10-11

2. план движ-я ден ср-в

3. план бух баланса

Они отражают одинак фин цели предприятия, основываются на одних исх данных, должны корреспондированться др с др.

Для точности расчета рез-та осущ-ют дробление планового периода на 3, 6 мес

4. Оперативное

Осущ-ся нарастающим итогом, начинается с 5, 10, 15, 20, 30, 60, 90 дней.

Цель – контроль за поступлением фактич выручки на р\с и расходованием наличных фин рес-ов предприятия.

Это связано с тем, что финансир-е плановых мероприятий должно осущ-ся за счет зароботанных предприятием ср-в, что требует повседневного эф-ого контроля за формированием и использованием фин рес-ов.

Оперативный план – часть фин планир-я. Поэтому при его сост-и надо исп-ть объективную инф-ю о тенденциях разв-я предприятия , уровне инфл-и, возможных изменениях в технологии и орг-и произв процесса.

Оно вкл-ет разработку 3 док-ов:

1. платежный календарь

2. кассовый план

3. кредитный план

1. ПЛАТЕЖНЫЙ КАЛЕНДАРЬ

При его сост-и фин отдел использует инф-ю б\у по осн счетам предприятия, инф-ю об уплате налогов, состоянии деб и кред зад-ти, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.д.

Задачи:

1 – орг-я учета ден поступлений и предстоящих расходов предприятия

2 – формир-е инф базы о движении ден притоков и оттоков

3 – ежедневный учет изменений в инф базе

4 – анализ неплатежей и орг-я конкр мероприятий по их преодолению

5 – расчет потр-ти в краткоср кредите в случае нехватки ден поступлений

6 – расчет по суммам и срокам временно свободных ден ср-в предприятия

7 – анализ фин рынка с позиции выгодного размещения временно своб ден ср-в предприятия

Такой платежный календарь сост-ся на 5 дневку, 10 дней, декаду, максимум на месяц.

Срок опр-ся исходя из периодичности осн платежей предприятия. Наиболее целевсообразно сост-ть платежный календарь на месяц с разбивкой по декадам.

Для того, чтобы календарь был реальным, его составителям надо следить за ходом пр-ва и реализации продукции, состоянием запасов, деб зад-ти.

В плат календаре притоки и оттоки ден ср-в (как в нал и безнал форме) должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить фин ошибки и разработать мероприятия по их устранению.

Информацион база– планы предприятия, в частности план реализации продукции, смета затрат, план кап вложений, и др, договора, счета фактуры , график выплаты зарплаты, внутр приказы и тд

Процесс составл-я платеж календара – 6 этапов:

1. Выбор периода планирования. Как правило – квартал, либо месяц. На предприятиях, где часто изменяются ден потоки возможны более короткие периоды план-я (декада)

2. Планир-е объема реал-и продукции(работ, услуг). осущ-ся по конкр методике с учетом объема пр-ва в рассматримаемом периоде и изменения остатков гот продукции

3. Расчет объема возможных ден поступлений (доходов).Опред сложность на этом этапе – если предприятие применяет методику опред-я выручкипо мере отгрузки тов-ов – метод начислений. Большинство предприятий отслеживает ср период времени, кот-й треб-ся для того, чтобы оплатить счета. Ден ср-ва и изменение деб зад-ти можно рассчитать по УРАВНЕНИЮ:

ДЗнач+Выручка=ДЗкон+Ден поступления

Более точный расчет предполагает Классификацию дз по срокам ее погашения, который устан-ся на 30, 60 , 90 и тд дней. ДЗ корректируется на потенциально безнадежные долги

4. Оценка ден расходов, ожидаемых в плановом периоде. Отд эл-т дан этапа – погашение кред зад-ти. Считается. что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может сделать отсрочку по платежу. Процесс неоплаты платежа –растягивание КЗ. Отсроченная КЗ выступает доп источником краткосрочного финансир-я.

5. Опред-е ден сальдо. Оно – разность м-ду суммами поступлений и расходов за период планирования.

6. Подведение итогов. Отражает у предприятия надостаток \ излишек ден ср-в.

Плат календарь в виде таблицы.

Плат календарь на месяц (с разбивкой по декадам), руб.

Показатели – Декады (1, 2, 3)

А. Поступление ср-в.

1. Выручка от реализации

2. Деб зад-ть

3. Доходы от др видов дея-ти

4. Поступление от родителей на сод-е дет садов

5. Др ден поступления

ВСЕГО ПОСТУПИЛО СР-В

Б. Расходование ср-в

1. Закупки товарно-мат ценностей

2. Оплата поставщикам в тек месяце

3. Оплата кред зад-ти

4. Прямая зарплата

5. Др тек расхды

6. Плата во внебюдж фонды

7. Плата в бюджет

8. Содержание объектов соц сферы

9. Кап строит-во

10. Погашение кредита

11. Уплата % за кредит

12. Выплата из фонда потребления

13. Выплата дивидендов

14. Прочие расходы

ВСЕГО РАСХОДОВ

В. Приток\отток ден ср-в = А-Б

Текущее сальдо

Начальное сальдо

Конечное сальдо

Мин допустимое сальдо

ИЗЛИШЕК +, НЕДОСТАТОК – ДЕН СР-В

Ожидаемое сальдо на конец периода (В) сравнивается с мин суммой ден ср-в на р\с, которые целесообразно иметь в кач-ве страх запаса, для прогнозируемых заранее выгодных инвестиций (размеры мин суммы по инв-ям опред-ся менеджерами предприятия)

Если предприятие испытывает недостатокден ср-в, то это может служить сигналом ухудшения фин состояния.

МЕРЫ:

1 – перенести часть первоочередных расходов на след календ период

2 – ускорить по возможности отгрузку и реализ-ю продукции (снизить цены)

3 – меры по изысканию доп источников (привлекать краткоср кредиты банка)

МЕРЫ – ЕСЛИ ИЗЛИШЕК: (это фин уст-ть, платежеспособность предприятия )

инвестировать в высоколиквидные цен бумаги.

2. КАССОВЫЙ ПЛАН

Это план оборота наличных ден ср-в, которые поступают и выплачиваются ч-з кассу.

Он необходим для контроля за поступлением и расходованием нал денег.

Своевременное сопоставление фактич данных с предусмотренным кассовом планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, кассовый план необходим, чтобы сопоставить сводный кассовый план по отношению ко всем клиентам.

Исходные данные для составления кассового плана:

- предполагаемые выплаты по фонду зарплаты и фонду потребления в части ден ср-в, не входящих в фонд оплаты труда

- информация о продаже мат рес-ов или продукции работникам

- сведения о сумме налогов и тд

Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в опред лимитах, установленных учреждениями банков по соглашению с рук-ми предприятий (60 тыс.)

Ден наличность сверх установленного лимита предприятия обязаны сдавать в банки в порядке и сроке, согласованными с банком.

Кассовый план разрабатывается на квартал, в установл срок предост-ся в ком банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании

Ком банк в свою очередь анализирует достоверность показателей кассового плана, и в необход случаях (по согласованию с предприятием) производит корректировку.

На многих предприятиях сост-ся налоговый календарь– указ-ся когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

3. КРЕДИТНЫЙ ПЛАН

Сост-ся в случае, если предприятие испытывает потребность в кратоср финансир-и. Тогда предприятие должно обосновать размер кредита, опред-ть сумму с учетом %, посчитать эф-ть кредитного мероприятия, составить договор с банком о кред облуживании.

Заключит этап фин планир – СВОДНАЯ АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА – хар-ка осн показателей годового фин плана: величина и стр-ра доходов, расходов, взаимоотношения с бюджетом, ком банками, и разл контрагентами.

Завершая анал записку, делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия фин рес-ми и стр-ре источников их формир-я.