18. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие.

профессиональные участники, обеспечивающие функционирования рынка ЦБ: клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг

Брокеры на рынке ценных бумаг — это организации, которые заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг для своих клиентов за счет самих клиентов (от своего имени – договор комиссии, от имени клиента – договор поручения);

Дилеры на рынке ценных бумаг — это организации, которые продают и покупают ценные бумаги от своего имени и за свой счет на основе объявленных ими цен Кроме цены, дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Управляющий - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему ео владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

• ценными бумагами;

• денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

• денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клирингом (расчетно-клиринговые организации) признается деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарии — это организации, которые должны осуществлять хранение и/или учет ценных бумаг участников рынка Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо).

Держатель реестра (регистратор) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг: сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Держателями реестра могут быть только юридические лица. Договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Организатор торговли на рынке ценных бумаг (биржи) - профессиональный участник рынка ценных бумаг, предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Допускается совмещение следующих видов деятельности:

1. брокерская деятельность, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность.

2. клиринговая деятельность и депозитарная деятельность.

3. деятельность по организации торговли и клиринговая деятельность.

19.Понятие векселя.

Вексель - ценная бумага, обособленный документ, строго предусмотренной формы, содержащий или безусловное обязательство выдавшего его лица (простой вексель), или его приказ третьему лицу (переводной вексель) произвести платеж указанной суммы поименованному в векселе лицу или предъявителю векселя в обусловленный срок. Обычно вексель выполняется на бумажном носителе. Лицо, в пользу которого выписан вексель, может, не дожидаясь наступления срока оплаты векселя, использовать его для платежей по своим обязательствам или учесть его в банке. При передаче векселя необходимо соблюдать формальности, предусмотренные вексельным законодательством. На оборотной стороне векселя делается специальная передаточная надпись (индоссамент), обеспечивающая удостоверение факта передачи векселя другому лицу. Лицо, передающее вексель, берет на себя ответственность (перед всеми последующими владельцами) за погашение обязательства по векселю.

Вексель относится к инструментам денежного рынка (срок обращения до 1 г) и по характеру распоряжения является ордерной ЦБ

Вексель – неэмиссионная долговая ценная бумага. Вексель отличается от долговой расписки:

• вексель-абстрактное обязательство (м.б. передал третьему лицу, не имеющему отношения к сделке)

• Безусловное обязательство (платеж по векселю не зависит ни от каких условий)

• Строго определенный набор реквизитов (форма векселя, дефект формы векселя – не соответствие документа требованиям вексельного права)

• Солидарная ответственность (полня ответственность каждого обязанного по векселю лица перед законным векселедержателем)

• Векселедержатель в случае неплатежа и надлежащего протеста в неплатеже имеет право предъявить иск по всем или некоторым обязанным по векселю лицам, не соблюдая очередности индоссаментов

• Денежный документ (предмет обязательства – только деньги)

• Передается от одного лица к другому на основании специальной передаточной надписи – индоссамента и не требует нотариального заверения

Функции векселя

• Средство платежа и расчета

• Средство кредитования (привлечение временных ден средств)