Тема 4. Оценка инвестиционного климата: уровни и методики

1. Инвестиционный климат и уровни его оценки, международные методики оценки

Инвестиционный климат - это комплекс политических, социально-экономических, природно-климатических и др условий, характеризующий степень привлекательности бизнес-пространства для вложения капитала.

Оценка ИК мб сделана на уровне:

- Страны или группы стран

- Отрасли

- Региона (фед округ, регион, город)

 

На уровне страны ИК оценивается международными рейтинговыми агентствами по собственным методикам. Для более полной оценки ИК страны необходимо сравнивать рейтинговые позиции страны с позициями его потенциальных конкурентов на мировом рынке.

Конкуренты России на мировом рынке капиталов мб выделены по 2 направлениям:

-- Прогнозные намерения инвесторов, т.е страны, в которые потенциальные инвесторы предполагают вкладывать приблизительно такие же объемы инвестиций.

-- Факторы реципиентов. Инвестиционный потенциал , риски, текущая инвестиционная активность, политика привлечения в страну капиталов.

2. Страны - потенциальные конкуренты России при приеме иностранных инвестиций и критерии их выделения

3. Основные составляющие индекса глобальной конкурентоспособности (The Global Competitiveness Index)

Индекс глобальной конкурентоспособности (The Global Competitiveness Index) — глобальное исследование и сопровождающий его рейтинг стран мира по показателю экономической конкурентоспособности. Рассчитан по методике Всемирного экономического форума (World Economic Forum), основанной на комбинации общедоступных статистических данных и результатов глобального опроса руководителей компаний — обширного ежегодного исследования, которое проводится Всемирным экономическим форумом совместно с сетью партнерских организаций — ведущих исследовательских институтов и организаций в странах, анализируемых в отчете. Исследование проводится с 2004 года и на данный момент представляет наиболее полный комплекс показателей конкурентоспособности по различным странам мира.

Все переменные объединены в 12 контрольных показателей, определяющих национальную конкурентоспособность:

1. Качество институтов.

2. Инфраструктура.

3. Макроэкономическая стабильность.

4. Здоровье и начальное образование.

5. Высшее образование и профессиональная подготовка.

6. Эффективность рынка товаров и услуг.

7. Эффективность рынка труда.

8. Развитость финансового рынка.

9. Уровень технологического развития.

10. Размер внутреннего рынка.

11. Конкурентоспособность компаний.

12. Инновационный потенциал.

4. Критерии для оценки инвестиционной привлекательности на региональном уровне

- инвестиционный риск

Законодательный

Политический

Соц-экономический

Финансовый

Криминальный

экологический

- инвестиционный потенциал

ресурсно-сырьевой потенциал;

человеческий потенциал;

инновационный потенциал;

производственный потенциал;

инфраструктурный потенциал;

институциональный потенциал;

финансовый потенциал.

5. Критерии для оценки инвестиционной привлекательности на отраслевом уровне

- выделение круга критериев в цифрах ( темпы прироста пром производства, рентабельность реализ продукции, рент активов, стерень износа осн фонд осн вид деят, удельный вес затрат в общем обьеме затрат на производство и реализ прод, уд вес затрат на оплпту труда в общ обьеме затрат)

- по шкале

- по рейтингу

6. Показатель TPI (индекс представления торговли): назначение, индексы и критерии их составляющие

Состоит из :

-текущего индекса(стоимость чистого экспорта, экспорт на душу населения, доля в мир экспорте, Ур диверсифиц продукции, див геогр рынка)

-индекса динамики( изменение доли в мир экспорте, чистый экспорт, специализация в динамике продуктов)

Индекс эффективности торговли (TPI) является инструментом, разработанным Международным торговым центром (МТЦ) для оценки и мониторинга многогранной размеры показатели экспорта и конкурентоспособности стран и их основных экспортных отраслей. В настоящее время TPI охватывает 184 стран и 14 различных секторов. Это показывает, насколько конкурентоспособной и диверсифицированной конкретного сектора экспорта по сравнению с другими странами. TPI охватывает основные характеристики. Это позволяет выявить прибыли и убытки на мировом рынке акций и проливает свет на факторы этих изменений. Более того, он контролирует диверсификации экспортных продуктов и рынков. TPI обеспечивает систематический обзор секторальных показателей экспорта и сравнительных и конкурентных преимуществ.

7. Основные составляющие технологии создания в России предприятий с участием иностранного капитала

• Оценка инвестиционного климата:

• Анализ требований российского законодательства при сооружении и эксплуатации объектов:

• Выбор форм совместного производства:

• Определение основных условий создания ПИИ:

• Разработка основных организационных условий деятельности:

• Проработка основных финансово-экономических условий деятельности:

• Разработка бизнес-плана:

• Подготовка к регистрации и регистрация ПИИ:

• Выполнение организационных и юридических формальностей:

• Выполнение уставных требований:

• Сооружение объекта:

• Разработка программы развития:

• Реализация производственной программы, развитие ПИИ:

8. Формы создания ПИИ в РФ, отличие дочерних и зависимых обществ

Предприятие с иностранными инвестициями может иметь форму:

дочерней компании-предприятии, в котором прямой инвестор-резидент владеет более 50% капитала;

ассоциированной компании-предприятия, в котором прямой инвестор-нерезидент владеет менее 50% капитала;

филиала-предприятия, полностью принадлежащего прямому инвестору.

Граница для предприятий с иностранными инвестициями в 10% капитала, принадлежащего иностранному инвестору, установлена международными организациями условно в целях обеспечения сопоставимости учета движения прямых игвестиций. Сделано это было на основе многочисленных исследований, которые показали, что в современных условиях 10%-это часть капитала предприятия, контроль над которым необходим и достаточен, чтобы осуществлять контроль над предприятием в целом. Однако некоторые страны мира относят к числу предприятий с прямыми инвестициями и те предприятия, в которых иностранный прямой инвестор владеет менее 10% обычных акций в случае, если он, тем не менее, контролирует управление этим предприятием. И напротив, даже если иностранный инвестор владеет более чем 10% акций, но не обладает правом влиять на принятие решений, такое предприятие может быть исключено из числа предприятий с иностранными инвестициями. Большинство предприятий с иностранными инвестициями являются либо филиалами, либо дочерними компаниями иностранного прямого инвестора.

9. Документы, необходимые для регистрации в РФ предприятий со 100% иностранным капиталом (учредитель - юридическое и физическое)

1.1. Учредитель – иностранное юридическое лицо (компания):

• Выписка из торгового реестра или свидетельство о регистрации компании в стране происхождения (обязательно).

• Документы, подтверждающие платежеспособность нерезидента (Справка из банка о наличии счета).

• Доверенность на конкретное физическое лицо, которому предоставлено право подписи документов, открытия счетов и выполнения всех действий, связанных с регистрацией предприятия с иностранными инвестициями.

• Справка о присвоении налогового номера в стране происхождения компании.

• Документы, подтверждающие полномочия руководителя компании.

1.2. Учредитель – иностранное физическое лицо:

• Бизнес-сертификат или справка из посольства.

• Справка из банка о наличии лицевого счета.

• Копия паспорта (обязательно).

10. Документы, необходимые для регистрации в РФ предприятий с долевым участием иностранного капитала (учредитель - юридическое и физическое лицо)

2.1. На иностранных учредителей:

2.1.1. Учредитель - иностранное юридическое лицо (компания) (список документов для 1.1).

2.1.2. Учредитель - иностранное физическое лицо (список документов для 1.2).

2.2. На российских учредителей

2.2.1. Учредитель – российское юридическое лицо:

• Свидетельство о государственной регистрации - копия.

• Учредительные документы (Устав, Учредительный договор) - копии.

• Свидетельство о постановке на учет в ИФНС - копия.

• Свидетельства о государственной регистрации изменений в учредительные документы (если такие имели место) - копии.

• Свидетельство о внесении в Единый Государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) (для юридических лиц, зарегистрированных до 01.07.2002 г.) - копия.

• Письмо о присвоении кодов статистики - копия.

• Протокол (решение) о назначении руководителя - копия.

• Протокол компетентного органа управления (Повестка дня - участие в создании компании) – копия, заверенная печатью и подписью руководителя.

• Выписка из реестра акционеров (для АО) - оригинал.

• Баланс за последний отчетный период, банковские реквизиты.

2.2.2. Учредитель – российское физическое лицо:

• Паспорт - копия.

• Свидетельство о постановке на учет в налоговом органе физического лица по месту жительства - копия.

11. Перечень документов для аккредитации и внесения в государственный реестр филиала иностранного юридического лица

= Письменное заявление в ФБУ ГРП

= Выписка из торгового реестра страны происхождения  подтверждающий факт регистрации

= Устав

= Решение о создании филиала в Российской Федерации

= Оригинал и нотариально заверенная копия положения о филиале иностранного юридического лица

=  подтверждение платежеспособности

=  копия доверенности о наделении руководителя филиала необходимыми полномочиями

= Нотариально заверенная копия удостоверенной нотариусом доверенности уполномоченному лицу на ведение дел в ФБУ ГРП при Минюсте России

= Карточка сведений о филиале

12. Перечень документов для открытия (аккредитации) представительства иностранного юридического лица в РФ

= Письменное заявление в ФБУ ГРП

= Выписка из торгового реестра  подтверждающий факт регистрации = Устав (учредительный договор) иностранного юридического лица

= Решение  об открытии

= Оригинал и нотариально заверенная копия положения о представительстве

 =  подтверждение платежеспособности

= Рекомендательные письма российских деловых партнеров

=  копия  доверенности о наделении главы представительства необходимыми полномочиями.

= Нотариально заверенная копия удостоверенной нотариусом доверенности уполномоченному лицу на ведение дел в ФБУ ГРП при Минюсте России

= Документ, подтверждающий адрес представительства иностранного юридического лица в Российской Федерации

= Карточка сведений о представительстве иностранного юридического лица

13. Перечень документов для внесения в сводный реестр зарегистрированных российских инвестиций за рубежом

1. заявление с просьбой о внесении в Сводный реестр зарегистрированных российских инвестиций за рубежом.

2. копии учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации российского инвестора.

3. Решение о создании юридического лица за рубежом.

4. не в денежной форме – документы на права собственности на имущество, имущественные права и иные права, имеющие денежную оценку.

5. копии учредительных документов и свидетельства о регистрации иностранного юридического лица с российским участием.

6. Доверенность уполномоченному лицу на ведение дел в Палате ...

7. Карточка сведений об иностранном юридическом лице с российскими инвестициями.

14. Основные разделы технико-экономического обоснования создания предприятия с иностранными инвестициями

• Исходные данные и условия.

• Рынок и мощность предприятия.

• Расположение предприятия.

• Материальные факторы производства.

• Проектно-конструкторская документация.

• Трудовые ресурсы.

• Организация производства и накладные расходы.

• Планирование сроков осуществления проекта.

• Финансово-экономическая оценка проекта.

14