76. Участники рынка ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

Деятельность посреднических организаций, предоставляющих брокерские и дилерские услуги, играет важную роль в функционировании рынка ценных бумаг.

Брокер — это финансовый посредник. Он совершает сделки с ценными бумагами на основании договора с клиентом или по его поручению. Брокером может быть хозяйствующий субъект или гражданин.

Дилер совершает куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем

публичного объявления цены сделки. Дилером может быть только хозяйствующий субъект, являющийся коммерческой организацией.

Регистратор, или держатель реестра — организация, осуществляющая ведение реестров владельцев именных ценных бумаг, По российскому законодательству, акционерные общества численностью более 500 акционеров обязаны передать полномочия на ведение своего реестра

независимому регистратору.

Депозитарий — организация, оказывающая услуги по хранению ценных бумаг и (или)

учету и переходу прав на них.

Клиринговая палата —

организация, осуществляющая клиринг, т. е. деятельность по определению взаимных обязательств участников операций с ценными бумагами, взаимозачет этих обязательств и расчеты по нетто- обязательствам.

Консультационная деятельность на рынке ценных бумаг включает оказание услуг по анализу рынка ценных бумаг, прогнозированию конъюнктуры рынка, разработке стратегий инвестирования, экспертизе инвестиционных проектов, подготовке различных документов для

регистрации в государственных органах и т. д.

Деятельность по управлению ценными бумагами — это проведение в течение некоторого определенного срока за вознаграждение операций по доверительному управлению бумагами или денежными средствами, предназначенными для инвестиций в ценные бумаги. Управляемые активы передаются лицу, отдавшему их в управление.

Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг — это добровольные объединения участников рынка, устанавливающие для своих членов правила поведения на рынке. В задачи саморегулируемых организаций входят: создание более

благоприятного климата для ведения бизнеса внутри организации, защита интересов членов во взаимоотношениях с государственными органами и другими участниками рынка— не членами организации, консультационная помощь в подготовке нормативных документов регулирующим

органам с целью распространения опыта, накопленного внутри организации, на весь рынок.

Предприятие в условиях рыночной экономики должно играть активную роль на фондовом рынке, выступая, с одной стороны, эмитентом ценных бумаг, с другой — инвестором. Это позволит иметь средства для обновления продукции, расширения производства, выживания в конкурентной борьбе.

По участникам рынка: продавец (владелец, эмитент). Покупатель (спекулянт, арбитражир, стратегические портфельные). Посредник (финансовый (КБ, страховые компании, паевые фонды), профессиональные (брокер, дилер)).

Брокер – это посредник, который производит действия на фондовой бирже от имени и за счет своего клиента (пассивный). От своего имени, но за счет и в интересах клиента (активный).

Дилер – это посредник, который осуществляет операцию за свой счет и от своего имени, след. повышает ликвидность рынка.

ДУ – это персональный посредник, с которым заключается договор на определенный период.