2.2. Финансовая система, ее элементы и их взаимосвязанность

Понятие «финансовая система» употребляется в двух значениях:

во-первых, как совокупность учреждений, занимающихся денежными операциями (фонды, компании, банки), и, во-вторых, как система финансовых отношений. При этом понятие «система» предполагает наличие связей. С учетом этого финансовая система представляет собой совокупность различных сфер или звеньев финансовых отноше­ний, каждая из которых характеризуется особенностями в форми­ровании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве.

Финансовая система России включает следующие звенья финан­совых отношений: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок, фи­нансы предприятий различных форм собственности.

Все разнообразие перечисленных звеньев финансовых отношений можно разделить на две взаимосвязанные подсистемы. В первую вхо­дят общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на уровне народного хозяйства в це­лом. Во вторую—финансы предприятий (хозяйствующих субъектов), которые используются для обеспечения воспроизводственного процес­са денежными средствами на уровне отдельных предприятий.

Эти две подсистемы различаются методами формирования и ис­пользования фондов денежных средств. Общегосударственные фи­нансы — это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства (вторая подсистема). Необходимость концентрации в распоряжении государ­ства значительной части финансовых ресурсов вызвана той важной ролью, которую оно выполняет в области экономического и соци­ального развития страны¹.

Формами использования этих ресурсов являются бюджетные и внебюджетные фонды, обеспечивающие по­требности государства при решении экономических, политических и социальных задач. Страховыми звеньями финансовой системы применяются другие формы и методы образования и использования денежных фондов. Что касается финансов предприятий, то эти де­централизованные фонды денежных средств образуются из денеж­ных доходов и накоплений самих же предприятий,

Еще раз подчеркнем, что, несмотря на разграничение сферы дея­тельности и применение особых способов и форм образования и ис­пользования денежных фондов в каждом отдельном звене, финансо­вая система является единой системой, поскольку базируется на едином источнике ресурсов всех звеньев. Объединяющей основой единой финансовой системы являются финансы предприятий, по­скольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства. Источником централизованных государственных фон­дов денежных средств выступает национальный доход, создаваемый в сфере материального производства, т. е. на тех же предприятиях.

Однако такая связь общегосударственных финансов с финансами предприятий объясняется не только тем, что они имеют единый ис­точник своего формирования, создаваемый в сфере материального производства национальный доход. Аккумулировав за счет предпри­ятий сферы материального производства средства в централизован­ных государственных фондах, к примеру в бюджете, государство часть этих ресурсов направляет также на развитие материального производства, но уже наиболее необходимых в данное время отрас­лей экономики. Скажем, бюджет страны пополнился за счет дохо­дов от отраслей нефтегазового или топливно-энергетического ком­плекса, а направлены эти доходы на развитие предприятий пищевой или медицинской промышленности, так необходимых в настоящее время. Ведь процесс расширенного воспроизводства на многих пред­приятиях осуществляется не только за счет собственных средств, но и за счет привлечения общегосударственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигнований, а также использования банковских кредитов. Это значит, что общегосударственным финан­сам, которыми государство имеет возможность маневрировать, при­надлежит значительная роль в обеспечении развития тех или иных отраслей народного хозяйства, в перераспределении финансовых ре­сурсов между отраслями экономики, а также между регионами стра­ны, между производственной и непроизводственной сферами, между отдельными группами и слоями населения. В этой взаимосвязи и взаимозависимости составных звеньев финансовой системы прояв­ляется единая сущность финансов, а также единство финансовой системы России.

Рассмотрим кратко экономическое содержание составных звеньев общегосударственных финансов, к числу которых относятся государ­ственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования и фондовый рынок.

Государственный бюджет — это главное звено всей финансовой системы. Государственный бюджет представляет собой централизо­ванный денежный доход государства. Иногда дают более простое и краткое определение: госбюджет — это роспись доходов и расходов государства. Бюджет государства состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части госбюджета указы­ваются источники поступления денежных средств и их количествен­ные характеристики. В расходной части госбюджета указываются направления, сферы, в которых расходуются деньги, их количествен­ные параметры.

По размерам госбюджета, его структуре можно судить об уровне экономического развития страны, о характере ее экономического строя и материальном положении основной части населения. И дей­ствительно, что можно сказать о стране, бюджет которой имеет ог­ромный дефицит, т. е. предусмотренные в нем расходы значительно перекрывают планируемые доходы? Понятно, что в этом случае ка­кие-то инвестиционные проекты останутся на бумаге, кто-то из бюд­жетников снова не получит вовремя зарплату, а финансовые дыры в одном месте будут лататься за счет образования дыр в других местах. Другое дело — бюджет бездефицитный, а еще лучше, если он с профицитом, т.е. с превышением доходов над расходами.

Проанализируем структуру расходной части госбюджета. Если основная или значительная часть расходов направляется на приоб­ретение новых видов вооружения, на содержание армии, то это ми­литаристский бюджет. Размеры социальных расходов в этом случае большими быть не могут, напротив, они крайне незначительны, а, следовательно, народ в такой стране хорошо жить не может. И со­вершенно другое дело, если основная часть ресурсов направляется на социальные цели: здравоохранение, образование, жилищное строительство, поддержку пожилых и т. д. Отметим, что в недавнем прошлом военные расходы доминировали в бюджете СССР. В на­стоящее время они порой ниже того минимума, который требуется для поддержания эффективной армии.

Главным и основным источником формирования государственного бюджета являются налоги с предприятий и населения (примерно 75—80%). Остальная доходная часть госбюджета пополняется за счет таможенных пошлин, государственного займа, денежной эмиссии.

Помимо государственного бюджета, в любой экономике форми­руются и используются внебюджетные фонды.

Внебюджетные фонды — это средства федерального правительст­ва и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включенных в бюджет.

Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налого­плательщика (предприятия, физического лица) ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Внебюджетные фонды отделены от бюдже­тов и имеют определенную самостоятельность.

Общее число федеральных внебюджетных фондов составляет бо­лее 40. Основными по размерам и значению являются социальные фонды — Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Госу­дарственный фонд занятости населения, Федеральный фонд обяза­тельного медицинского страхования. К экономическим относятся Российский фонд технического развития и отраслевые внебюджет­ные фонды НИОКР, финансовые фонды поддержки отраслей, инве­стиционные фонды и др.

Общие доходы (и расходы) всех внебюджетных фондов доволь­но внушительны. За последние годы они превышали 60% доходов государственного бюджета. Внебюджетные фонды имеют целевое на­значение, что гарантирует использование средств в полном объеме. Согласно законам Российской Федерации внебюджетные фонды за­прещено использовать для финансирования органов власти и управ­ления, а также иных государственных структур. Фонды являются в определенной мере финансовым резервом. Скажем, пенсии долж­ны выплачиваться бесперебойно, а потому средства Пенсионного фонда должны использоваться строго по назначению.

Важным элементом общегосударственных финансов является го­сударственный кредит (не путать с кредитом коммерческих банков).

Государство, причем это характерно не только для России, по­стоянно испытывает большую потребность в финансовых ресурсах, деньгах. Доходы, предусмотренные бюджетом, как правило, далеко не покрывают тех сумм расходов, которые государство должно или намеревается произвести. На покрытие бюджетного дефицита нуж­ны дополнительные деньги. Самый легкий способ добыть дополни­тельные деньги — осуществить дополнительную эмиссию, т. е. напе­чатать нужную сумму. Но простое решение, как правило, не всегда бывает правильным. Эмиссия (теперь об этом в России знает каж­дый) ведет к инфляции, обесценению денег, росту цен, снижению покупательной способности зарплаты, пенсий, к недовольству насе­ления и другим нежелательным для населения и правительства по­следствиям. Поэтому к допечатке денег правительство прибегает, но в дозированных размерах, стараясь не допустить высокой инфляции. Для привлечения дополнительных денег государство использует другой путь.

Для разрешения противоречия между величиной необходимых потребностей общества и возможностями государства их удовлетво­рить за счет бюджета Россия, как и большинство стран мира, ис­пользует государственные займы. Кредиторами выступают физиче­ские и юридические лица, заемщиком — государство в лице его ор­ганов. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обя­зательств и других видов государственных ценных бумаг.

Финансовый рынок — составная часть финансовой системы. Фи­нансовым называют рынок, где обращается капитал.

Финансовый рынок в России стал ускоренно развиваться с 1992 г., когда правительство начало предпринимать решительные шаги по либерализации практически всех сторон экономической деятельности. Этот процесс характеризовался в первую очередь воз­никновением достаточно разветвленной структуры финансового сек­тора, состоящего из банковской системы, инвестиционных и пенси­онных фондов, бирж и страховых компаний. Большое влияние на развитие финансового сектора оказал процесс приватизации, кото­рый способствовал развитию рыночной инфраструктуры, совершен­ствованию соответствующей законодательной базы, вовлечению на­селения в операции на фондовом рынке и формированию у людей рыночного менталитета.

В первый год экономических реформ (1992 г.) состояние рос­сийского финансового рынка было достаточно неустойчивым, опера­ции на денежном рынке и рынке ценных бумаг характеризовались низкими объемами. Банковский сектор был развит слабо, особенно в регионах. К 1995 г. на российском финансовом рынке сформиро­валась достаточно широкая инфраструктура, выделились самостоя­тельные крупные сегменты. В настоящее время выделяют различные секторы финансового рынка: рынок межбанковских кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты.

Как отмечалось, централизованная часть финансовой системы отвечает за процесс перераспределения национального дохода и ва­лового внутреннего продукта. Перераспределение происходит при помощи бюджетных, страховых отношений и отношений, возникаю­щих на финансовом рынке. Все эти отношения взаимосвязаны.

Бюджет нуждается в привлечении средств для покрытия дефи­цита. Для этого государство выпускает в обращение и продает госу­дарственные ценные бумаги, такие, как облигации государственного займа. Следует подчеркнуть, что в настоящее время рынок государ­ственных ценных бумаг является наиболее значительным по объему в составе финансового рынка.

Государственные ценные бумаги, эмитируемые Министерством финансов Российской Федерации, представлены следующими вида­ми ценных бумаг:

государственные краткосрочные облигации (ГКО);

облигации федерального займа (ОФЗ);

облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

Основная цель выпуска облигаций государственного внутреннего долга (подчеркнем еще раз) — это мобилизация средств для финан­сирования расходов, предусмотренных Законом о федеральном бюд­жете на каждый год. Приоритетом при решении поставленной зада­чи должна была стать надежность всей конструкции заимствований, а также оптимизация стоимости внутреннего долга и сроков его погашения. Надо подчеркнуть, что на первых порах, по крайней мере до 1996 г., так оно и было. Позднее ситуация изменилась.

Итак, широко известные у нас ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и другие об­лигации, которые от лица государства продавало Министерство фи­нансов России с выплатой сравнительно высоких процентов,— все это инструменты заимствования средств. Такая форма кредита по­зволяла заемщику, т.е. государству, направлять мобилизованные до­полнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефи­цита без осуществления для этих целей эмиссии. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц исполь­зовались для финансирования экономических и социальных про­грамм, т. е. государственный кредит являлся средством увеличения финансовых возможностей государства.

Государственный кредит, размещаемый внутри страны, является внутренним кредитом. Если он размещается в других странах, то это — внешний кредит. Исходя из срока привлечения средств займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Мобилизация огромных финан­совых ресурсов является следствием большой государственной за­долженности. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. Государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок. При этом государственный внешний долг — это задолженность по непогашенным внешним займам и не­выплаченным по ним процентам. Внутренний долг состоит из за­долженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности внут­ри страны.

Если говорить о российском государственном долге, то суммы его чрезмерно высоки. Если учесть, что затраты по обслуживанию государственного- долга производятся за счет средств государствен­ного бюджета Российской Федерации, то становится ясно, что зна­чительная часть доходов государственного бюджета вынуждена на­правляться не на развитие экономики или социальные цели, а на возврат долга. К тому же занимает одно поколение, а рассчитывать­ся приходится другому.

Огромный государственный долг современной России, как внут­ренний, так и внешний, может привести к так называемому дефолту — отказу от выполнения взятых ранее обязательств по погашению долга. Это происходит в том случае, когда вследствие проведения ошибочной финансовой политики сумма погашения долга намного превосходит имеющиеся возможности государства. Такое состояние отражает экономический и финансовый кризис в стране.

Фонды страхования обеспечивают возмещение понесенных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также спо­собствуют их предупреждению.

Страхование — это особая социально-экономическая структура, где объектом купли-продажи выступает страховая защищенность. Подчеркнем, что в рыночной экономике в отличие от существовав­шей у нас ранее командно-административной системы, когда соци­альные гарантии, пусть и на низком уровне, существовали и были стабильными, а страховое дело было построено на началах государ­ственной монополии, роль страхования резко возрастает. Дело в том, что в рыночной экономике все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска. Да и каждый человек теперь должен надеяться в основном на себя, на свой страховой запас, свои сбе­режения. За время работы надо приобрести для себя медицинский полис, медицинскую страховку, заработать приличных размеров пенсию и т. д.

Рассмотрим кратко функции, Которые выполняет страхование. Прежде всего, это формирование фонда денежных средств, осущест­вляемое как плата за риски, которые берут на себя, на свою ответ­ственность страховые компании. Страхование может быть добро­вольным либо обязательным.

Ведущая функция страхования — возмещение ущерба юридиче­ским лицам, возмещение ущерба и материальное обеспечение физиче­ских лиц—граждан страны. Одна из функций страхования—преду­преждение страхового случая и минимизация возможного страхового ущерба. Речь идет о реализации комплекса мер по недопущению или уменьшению возможных потерь или несчастных случаев.

Страхование, наконец, является важным средством формирова­ния инвестиционного потенциала страны. Ведь страховой денежный фонд страховых компаний — это временно свободные деньги, кото­рые можно инвестировать в производство, недвижимость, банки, ценные бумаги и т. д. Отметим, что в западных странах страховые компании — это финансовые гиганты, владеющие сотнями миллиар­дов долларов. Что касается финансовой емкости российского стра­хового рынка, то она пока весьма мала, а потому финансовые ком­пании России еще не стали существенным источником инвестиций в экономику¹.

Среди звеньев финансово-кредитной системы значительное место занимает фондовый рынок. Его можно выделить в самостоятельное звено, поскольку фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специальных финансовых активов — ценных бумаг.

Основная задача фондового рынка — обеспечение процесса пере­лива капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Фондовый ры­нок служит для мобилизации и эффективного использования вре­менно свободных денежных средств. Его особенность заключается в том, что участники фондового рынка рассчитывают на получение более высокого дохода по сравнению с вложением денег в банк. Вместе с тем обратной стороной повышенного дохода оказывается повышенный риск.

Второй подсистемой финансовой системы России являются фи­нансы предприятий.

Финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают про­цесс создания и распределения общественного продукта и националь­ного дохода. Это их состояние определяет степень обеспеченности централизованных денежных средств финансовыми ресурсами. Рен­табельно работает предприятие, крепко стоит на ногах—и бюджету, хорошо, поскольку есть с кого брать налог. Убыточно предприятие, продукция на рынке не идет, нет на счетах денег — и казне плохо. Что взыщешь с убытков? Такое предприятие само нуждается в фи­нансовой помощи.

Финансы предприятий представляют собой часть финансовой системы, ее звено и характеризуют денежные отношения, связанные с формированием, распределением и использованием денежных ре­сурсов по выполнению своих обязательств перед государством, дру­гими предприятиями и фирмами, работниками и т. д.

В общей структуре финансовых отношений эта часть финансо­вой системы занимает определяющее, или ключевое, положение, по­тому что это — реальный сектор экономики. Здесь создаются мате­риальные блага, производятся товары и оказываются услуги. На уровне предприятий возникают следующие формы денежных от­ношений:

связанные с образованием уставного фонда и распределением доходов;

связанные с договорными обязательствами с другими предпри­ятиями (распределение прибыли, инвестирование средств в акции, облигации, другие ценные бумаги), получением дивидендов и др.;

складывающиеся у предприятий со страховыми организациями, различными страховыми фондами;

с банками (ссуды, погашение процента, пени и т. д.);

с государственным бюджетом (налоги и другие обязательные платежи, отчисления);

с вышестоящими структурами.

В условиях рыночной экономики предприятие осуществляет свою деятельность на началах коммерческого расчета, целью которо­го является обязательное получение прибыли. Государство заинтере­совано в прибыльной работе и стремится создать благоприятные ус­ловия для успешного развития предпринимательской деятельности.

Под механизмом управления финансами понимается система организационно-экономических и правовых мер регулирования фи­нансовой системы страны. Он включает три составляющие: а) мони­торинг (наблюдение) за состоянием финансов; 6) правовое регулирование финансовой системы; в) контроль за финансовой деятель­ностью субъектов хозяйствования.

Мониторинг за состоянием финансов страны проводится высши­ми законодательными органами власти (Федеральное Собрание, его две палаты и др.).

Правовое регулирование финансовой системы осуществляется высшими законодательными органами власти, президентом России.

Контроль за финансовой деятельностью всех субъектов хозяйст­вования осуществляется как законодательными, так и исполнитель­ными органами власти (Минфин, налоговая служба и др.).

Необходимо различать государственный и негосударственный контроль. Принцип разделения власти, закрепленный в Конституции РФ и в Конституциях (уставах) субъектов Федерации, предусматри­вает контроль за финансовой деятельностью органов исполнитель­ной власти со стороны президента и органов представительной вла­сти. Президентский контроль за финансами осуществляется путем издания указов по финансовым вопросам: подписания федеральных законов; назначения, и освобождения от должности министра финан­сов РФ; представления Государственной Думе кандидатуры для на­значения на должность председателя Центрального банка.

Негосударственный финансовый контроль осуществляется без непосредственного участия государства, но в соответствии с государ­ственными законами и нормативными актами. К негосударственным видам финансового контроля относятся внутрихозяйственный и ау­диторский контроль.

Внутрихозяйственный контроль проводится самим предприятием, его экономическими службами — бухгалтерией, финансовым отделом, службой финансового менеджмента.

Аудиторский контроль осуществляется в двух формах: обяза­тельный и инициативный. Инициативная проверка осуществляется по решению самого хозяйствующего субъекта. Обязательная ауди­торская проверка проводится в установленном порядке, предусмот­ренном соответствующим постановлением правительства. Инициато­рами проверки могут быть государственные органы: прокуратура, казначейство, налоговая служба и налоговая полиция и др. Ауди­торскую проверку могут проводить как физические лица, прошед­шие государственную аттестацию, так и аудиторские фирмы (вклю­чая иностранные), которые могут иметь любую организационно-пра­вовую форму, предусмотренную российским законодательством. После получения лицензии на право осуществления аудиторской деятельности они включаются в Государственный реестр аудиторов и аудиторских фирм. Аудиторский контроль в России находится на стадии становления. Главный его недостаток — низкий уровень ква­лификации сотрудников аудиторских, служб, размытость норматив­ных документов, регулирующих их работу.