- •1. Денежный рынок
- •Еврооблигация
- •Евронота
- •2.1. Денежная масса и ее элементы
- •2.2. Денежное обращение и денежный оборот
- •2.3. Налично-денежный оборот в Российской Федерации
- •3.1. Понятие и виды денежных систем
- •4.1. Сущность и виды инфляции
- •Основные факторы инфляции
- •4.2. Антиинфляционная политика
- •Изменение номинального дохода — Изменение уровня цен.
4.1. Сущность и виды инфляции
Причины и сущность инфляции |
Инфляция представляет собой процесс обесценения бумажных денег вследствие нарушения законов денежного обращения, т.е. она происходит в результате переполнения каналов обращения денежными средствами и роста цен.
Инфляция — одна из самых острых проблем современной экономики. В основе инфляционного роста цен обычно лежат различные, как правило, взаимосвязанные факторы. Инфляция, ее причины и сущность являются предметом рассмотрения различных течений экономической мысли. Представители монетаристской школы связывают инфляционный рост цен главным образом с негативными процессами в сфере кредитно-денежного обращения: растет денежная масса, вслед за этим с некоторым разрывом во времени повышаются и цены.
Монетаристы в своих выводах и рекомендациях исходят из уже известной нам формулы денежного обращения (см. § 2.1). Эта формула, именуемая уравнением обмена, схематически отражает самую общую связь между расширением денежной массы (Л/), ростом цен (Р), изменением скорости денежного обращения (V) и обеспеченностью рынка товарной массой (Q).
Как следует из уравнения обмена, уровень цен (а также их рост) зависит от трех составляющих: количества денег и скорости их оборота, с одной стороны, и объема производства — с другой. В современном хозяйстве значительное распространение приобрел процесс обесценения денег, снижения их покупательной способности.
При относительно стабильных объеме и структуре производства и постоянной скорости обращения денег основным фактором ценовых сдвигов становится изменение объема денежной массы (М). Если предложение денег равно спросу на деньги, то уровень цен остается неизменным. Изменение количества денег в обращении (увеличение их предложения) приводит к повышению цен: цены (Р) растут потому, что увеличивается денежная масса (Л/).
Сторонники монетаризма утверждают, что причина инфляционного разрыва между деньгами и товарами лежит на поверхности: она сводится к чрезмерному росту денежной массы (Л/). Как уже говорилось, к инфляционному росту цен ведет избыток денежной массы; вслед за этим, с некоторым разрывом во времени, повышаются цены. Но связь между денежной массой (Л/) и движением цен (Р) не только прямая, но и обратная. Если поднимаются цены, то для обеспечения товарооборота требуется больше денег. Растут цены — увеличивается денежная масса. Увеличивается количество денег в обращении — растут цены.
Дело не только в количестве денег в обращении, но и в их покупательной способности, в структуре денежной массы.
Денежная масса может расти. Если при этом покупательная способность денег падает, то нарушения происходят изза того, что владельцы денег стремятся как можно быстрее избавиться от «падающих» рублей. Увеличивается скорость денежного обращения. Выбрасываемые на рынок в избыточном количестве деньги подстегивают инфляционный рост цен.
Слабость рубля проявляется не только в том, что растут цены, но также в том, что падает доверие к национальной валюте, а продукция российских производителей зачастую не выдерживает конкуренции иностранных товаров. Потребители не хотят приобретать отечественные промтовары и продовольствие. Покупательная сила российского рубля обеспечивается продукцией нефтяной и газовой промышленности; в этой сфере рубль выступает на равных с западной валютой. А падение спроса на товары и услуги широкого потребления, производимые на российских предприятиях, подрывает покупательную силу национальной валюты.
Макроэкономические индексы |
Индекс стоимости жизни — статистический показатель, оценивающий динамику материального благосостояния населения под влиянием изменения цен. Он выражает отношение «потребительской корзины» материальных благ и услуг, принятой в базисном периоде, оцененной в текущих ценах, к «потребительской корзине» благ и услуг базисного периода, оцененной в ценах базисного периода, т.е.
Потребительская корзина для основных социально-демографических групп населения (трудоспособное население, пенсионеры, дети) в целом по Российской Федерации определяется не реже одного раза в пять лет.
На сегодняшний день действует потребительская корзина на основе Федерального закона «О потребительской корзине в целом по РФ» от 31 марта 2006 г. № 44ФЗ.
Потребительскую корзину составляют продукты питания, одежда, обувь, расходы на медицинское обслуживание, образование, транспорт и т.д. В России в нее входят 70 основных продовольственных товаров, 20 непродовольственных товаров, набор платных услуг. В целях обеспечения доступа малообеспеченных граждан к культурным ценностям в минимальный набор услуг включены услуги культуры, а в потребительскую корзину пенсионеров — расходы на оплату транспортных услуг, рассчитанные исходя из реальных минимальных потребностей их передвижения.
В России индекс стоимости жизни используется в различных экономических расчетах, в управлении социально-экономическими процессами (принятии решений по индексации, изменений шкалы налогов и т.д.).
Методика расчета индекса стоимости жизни примерно такова. Периодически (обычно раз в неделю или раз в месяц) в определенных торговых точках производится измерение цен на определенные продукты. Полученные результаты сравниваются с предыдущими измерениями. Таким образом, фиксируются изменения цен на отдельные продукты. Затем изменения по каждому продукту взвешиваются на вес данного продукта в средней структуре потребления. В зависимости от того, какие товары и услуги берутся для исследования, в каких торговых точках, и какие веса этих товаров используются индекс может сильно меняться.
Наиболее распространенным индексом для расчета инфляции остается индекс потребительских цен (ИПЦ), предоставляемый Госкомстатом России. Этот индекс является по сути своей макроэкономическим и используется, как правило, для расчета макроэкономических показателей.
В отличие от индекса потребительских цен, где происходит строгая фиксация набора продукции базисного периода, построение индекса стоимости жизни связано с предпосылками изменения базисного набора товаров «потребительской корзины» в пределах множества эквивалентных наборов, т.е. возможностью потребителей варьировать приобретения товаров и услуг без ущерба для жизненного уровня.
Поэтому применение индекса стоимости жизни требует построения моделей потребительских предпочтений, не поддающихся прямому наблюдению. Индекс стоимости жизни по данной причине весьма условно отражает изменение уровня жизни населения. Официальная статистика большинства стран по этой причине использует показатель индекса потребительских цен как показатель, более точно отражающий изменение уровня жизни населения.
С помощью индекса стоимости жизни изменяются цены фиксированной «рыночной корзины» потребительских товаров. В США такой индекс жизни рассчитывается ежемесячно Бюро статистики труда. В потребительской корзине учитывается 400 видов товаров и услуг, приобретаемых средней городской семьей за определенный промежуток времени (месяц, год).
Если раньше за базовый период в Соединенных Штатах принимался 1967 г., то сейчас — 1982 г. Это связано с тем, что с развитием общества изменяются человеческие потребности и, следовательно, меняется содержимое «потребительской корзины».
В 1996 г. индекс стоимости жизни в США составил 129%. Это означает, что за тот же набор товаров и услуг потребители сейчас платят в 1,29 раза больше, чем в 1982 г., т.е. цены за 14 лет выросли на 29%.
Первые два места по уровню индекса стоимости жизни занимают японские Токио и Осака с индексом 134,7 и 121,8 соответственно.
Москва заняла четвертую позицию, уступив третье место Лондону. Индекс Москвы сейчас составляет 119,0. За 100 баллов принят уровень Нью-Йорка.
Индекс стоимости жизни используется при расчете минимальной заработной платы, от него зависит, уровень заработной платы. В развитых странах раз в полгода происходит корректировка заработной платы: на 1% роста инфляции рост заработной платы составляет 0,5%.
Индекс розничных цен принято рассматривать в качестве показателя стоимости жизни. Этот индекс показывает, как меняются цены на набор потребительских товаров в расчете на среднюю семью. Выбор и расчет соответствующих показателей (индексов) при этом несколько усложнится. В этом случае нужно:
определить, каков будет состав набора;
рассчитать средние цены на эти товары, ибо с изменением структуры реализуемых товаров их доли (удельные веса) в наборе изменятся;
определить наиболее приемлемый метод подсчета ценовых индексов: от избранного метода зависят показатели динамики цен.
Веса потребительских товаров определяются на основе обследований семейных бюджетов (расходов семей), в соответствии со структурой потребления.
При исчислении индекса оптовых цен (индекса цен товаров производственного назначения) рассматривается изменение цен определенного количества промежуточных товаров, используемых в производстве. Изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, полуфабрикаты, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке.
Два названных индекса тесно взаимосвязаны, так как рост промышленных товаров и услуг в конечном итоге ведет к росту розничных цен.
Дефлятор ВНП — индекс цен, используемый для того, чтобы определять динамику валового национального продукта (ВНП), которая складывается в результате движения цен и изменения физического объема производства. Дефлятор призван устранить ценовые колебания при измерении динамики ВНП для выявления реального объема ВНП и соответствующей корректировки экономической политики.
Корзина дефлятора ВНП включает в себя все конечные товары и услуги, произведенные в обществе, т.е. он более полно отражает изменение цен в обществе, охватывает не только отдельные группы товаров и услуг:
Реальный ВНП показывает, насколько возрос валовой национальный продукт исключительно за счет роста цен.
Виды инфляции |
1. В зависимости от темпа роста цен она может быть:
нормальной — цены возрастают не более чем на 3—3,5% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах (на Западе ее считают нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства);
умеренной {ползучей) — темпы роста цен достигают 10% в год, но не выше 50%;
галопирующей — рост цен до 100% в год; это уже серьезное напряжение для экономики, хотя большинство сделок и контрактов учитывает такой темп роста цен;
гиперинфляцией — астрономический рост количества денег в обращении и уровня товарных цен; обычно гиперинфляцией считают состояние, когда годовой прирост цен измеряется четырехзначными величинами, а некоторые полагают, что она начинается там, где рост цен за месяц превышает 50%.
2. В зависимости от характера развития различают инфляцию открытую и закрытую.
Открытая инфляция проявляется в условиях, когда цены не регулируются «сверху», а формируются под влиянием рыночных факторов. Регулятором цен служит соотношение спроса и предложения на основных рынках — рынке товаров, рынке денег, рынке рабочей силы. Открытую инфляцию характеризует постоянное повышение цен, при этом причины их роста могут быть различными.
С учетом ее распространения выделяют инфляцию:
локальную — в границах одной страны;
мировую — охватывает группу стран или регионы.
С точки зрения макроэкономического анализа инфляция бывает:
сбалансированная — т.е. рост цен умеренный и одновременный на большинство товаров и услуг;
несбалансированная — различные темпы роста цен на различные товары;
непредвиденная — уровень инфляции, оказавшийся выше ожидаемого за определенный период;
нарастающая — переход из одного состояния в другое (по темпу роста цен).
С точки зрения критерия ожидаемости различают инфляцию:
ожидаемую — ее можно прогнозировать на какойлибо период, или она «планируется» правительством страны.
неожидаемую — характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения.
В такой ситуации, если и экономике уже существовали инфляционные ожидания, население, опасаясь дальнейшего обесценения своих доходов, резко увеличивает расходы на приобретение товаров и услуг, что само по себе создает трудности в экономке, искажает реальную картину.
В зависимости от механизма международного воздействия инфляцию подразделяют на:
экспортируемую — переносится из одних стран в другие через механизм международных экономических отношений, воздействующих на денежное обращение, платежеспособный спрос и цены;
импортируемую — обусловливается воздействием факторов внешнеэкономической природы — избыточным притоком в страну иностранной валюты, повышением цен на импортные товары.
С учетом экономических факторов инфляция бывает индуцированной. Она обусловлена воздействием факторов экономической природы, внешних факторов, не связанными с денежной массой в обращении1. Низкий спрос не ведет к снижению цен, а, напротив, способствует низкому уровню производства и росту издержек, т.е. индуцирует инфляцию. Другим примером индуцированной инфляции является импортируемая инфляция.
С учетом социальных критериев инфляцию называют социальной, т.е. рост цен обусловлен новыми требованиями к качеству продукции, охране окружающей среды.
С учетом механизма формирования цен инфляцию подразделяют на:
• административную — в централизованной экономике порождаемая «административно» управляемыми ценами;
• рыночную — связана со свободным ценообразованием. Характеристика видов инфляции показала неравномерность
инфляционного процесса. Если мы, чисто абстрактно, примем, что цены, зарплата, все прочие платежи вдруг возросли, причем все одинаково, то будем вынуждены признать, что огонь, оживляющий и питающий этот костер, просто не возгорится.
Инфляция спроса, инфляция издержек, стагфляция |
инфляцию спроса (в силу роста денежной массы М и неоправданного расширения денежного спроса);
инфляцию издержек (в ее основе лежит рост производственных издержек — затрат на сырье, заработную плату, комплектующие, что и провоцирует взлет цен).
В отличие от инфляции спроса инфляция издержек, по мнению некоторых экономистов, обладает определенными предпосылками к самопогашению. Повышение цен в результате роста издержек ведет к сокращению производства, а это неизбежно сопровождается обострением конкуренции, толкает к поиску средств, направленных на рационализацию производства, снижение издержек.
Инфляция спроса — это появление дополнительной, избыточной по сравнению с имевшейся ранее, платежеспособности, превышение спроса над предложением. При полной занятости и полной загруженности мощностей производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении увеличением реального объема выпускаемой продукции
Вернемся к модели «совокупный спрос — совокупное предложение». Очевидно, что для начала инфляционных процессов достаточно, чтобы совокупный спрос превышал совокупное предложение. Такая ситуация возможна в следующих случаях:
резко возрастает совокупный спрос, а совокупное предложение не меняется;
совокупное предложение снижается при постоянном совокупном спросе;
расширение совокупного спроса превышает рост совокупного предложения.
Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении, или же рост совокупного спроса превышает расширение предложения. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком большое количество денег охотятся за слишком малым количеством товаров».
Если совокупный спрос начал расти, это приведет к росту производства, снижению безработицы, уровень цен будет очень медленно повышаться (это объясняется тем, что существует огромное количество незадействованных трудовых и материальных ресурсов: ведь вчерашние безработные не будут сразу требовать повышения заработной платы).
По мере роста спроса экономика вступает во вторую фазу — растет производство, растут цены. По мере расширения производства запасы исчерпываются, все труднее и труднее находить необходимые экономические ресурсы. Ведь привлечение квалифицированной рабочей силы требует более высокой оплаты, что приведет к росту издержек и соответственно цен.
Третья фаза характеризуется полной занятостью, достигнут максимальный валовой продукт, т.е. экономика не может отвечать на рост спроса увеличением объема. Единственное, что может вызвать увеличивающийся совокупный спрос — это рост цен.
Условия инфляции спроса:
рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости;
увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема;
рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов).
Инфляция предложения (издержек) проявляется в росте цен на ресурсы, факторы производства. Она возникает в результате уменьшения совокупного предложения и сопровождается сокращением реального объема производства и занятости, повышением уровня безработицы. Другой причиной возникновения инфляции является увеличение издержек на единицу продукции. Повышение издержек сокращает объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате сокращается предложение товаров при неизменном спросе, и повышается уровень цен. Мы видим, что по этой схеме издержки, а не спрос, взвинчивают цены и являются причинами инфляции. Два наиболее важных источника роста издержек — это удорожание энергии и сырья, а также неоправданное повышение заработной платы. В России в 1992— 1996 гг. многократное повышение цен на нефть, газ, уголь явилось первоначальной причиной высоких темпов инфляции.
Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Ее иногда так и называют инфляцией издержек производства. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.
Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продукции, которое предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг, и увеличиваются цены.
Основными источниками инфляции предложения являются рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей.
Инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и инфляции издержек называется структурной инфляцией. В ее основе лежат процессы, связанные с изменением структуры спроса. Разновидностью структурной инфляции является разрыв двух секторов — финансового и реального, образовавшийся в российской экономике. Деньги уплывают в финансово-спекулятивный сектор, а реальный сектор испытывает острую нехватку денежной массы. Сам этот разрыв усиливает инфляцию.
Стагфляция — ситуация, когда возрастание общего уровня цен происходит с одновременным сокращением производства, т.е. цена и объем выпуска изменяются в разных направлениях. Экономисты по разному объясняют причины стагфляции.
Одна точка зрения: стагфляцию вызывает существование структурных несовершенств. В экономике с хорошо отлаженным рыночным механизмом рост цен на одни товары ведет к снижению цен на другие товары, т.е. должно соблюдаться рыночное равновесие, а при отсутствии должного уровня конкуренции наблюдается «жесткость» цен в направлении их понижения.
Другая точка зрения: стагфляцию вызывают монополии и их власть над рынком. Ведь кривая спроса фирмы-монополиста совпадает с кривой спроса на товар, следовательно, количество продукции, которое может быть продано, растет по мере того, как снижается цена и часто монополисту выгоднее производить меньше и продавать дороже.
Существует также мнение, что причиной стагфляции могут быть инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая падения своих доходов от инфляции.