1. Сведения об имуществе и источниках предприятия (среднегодовые величины, млн. руб.):

• внеоборотные активы – 50;

• оборотные активы – 50;

•акционерный капитал и фонды – 13;

•нераспределенная прибыль – 2;

• кредиторская задолженность – 40.

2. Информация по отчету о финансовых результатах:

•выручка от реализации – 54 млн. руб.;

•затраты на производство и реализацию – 75 % от выручки;

•дивидендный выход – 25 %.

Оценить реальность этого сценария развития: ожидаемые финансовые результаты, финансовое состояние и объем дополнительного внешнего финансирования?

IV. ФОРМЫ КОНТРОЛЯ

Изучение дисциплины «Финансовый менеджмент» предусматривает изучение теоретических и практических вопросов, контрольных тестов, а также самостоятельную проработку специальной литературы и написание контрольных работ.

Формы контроля для студентов очной формы обучения:

•текущий контроль (три контрольные работы в семестре, самотестирование на сайте электронных курсов СФУ www.study.sfu-kras.ru);

•итоговый контроль в форме экзамена.

Формы контроля для студентов заочной формы обучения:

•текущий контроль (самотестирование на сайте электронных курсов СФУ www.study.sfu-kras.ru; выполнение самостоятельной работы, которая служит допуском к экзамену);

•итоговый контроль в форме экзамена.

Экзамен по курсу «Финансовый менеджмент» проводится в два этапа:

1)электронное тестирование на сайте СФУ (www.study.sfu-kras.ru);

2)собеседование (2 вопроса и решение задачи) по всем изученным в течение семестра темам, включая темы и вопросы, требующие самостоятельной подготовки.

Экзаменационные вопросы по финансовому менеджменту:

1.Финансовая система в рыночной экономике. Финансовый механизм управления предприятием и его элементы.

2.Финансовый менеджмент: содержание, цель, общая схема, субъект и

объект.

37

3.Роль финансового менеджмента в повышении эффективности использования ресурсов на предприятии.

4.Система управления финансовой деятельностью. Современные концепции финансового менеджмента, связь финансового менеджмента с бухучетом и отчетностью предприятия.

5.Финансовая концепция коммерческой организации.

6.Финансовые ресурсы предприятий различных организационноправовых форм. Формы и виды финансирования предприятий: собственный и заемный капитал.

7.Формы доступа предприятий к финансовым рынкам.

8.Формы банковского кредитования.

9.Концепция взаимосвязи риска и доходности. Классификация рисков.

10.Виды предпринимательского риска.

11.Количественные методы анализа рисков.

12.Раздел бизнес-плана «Оценка риска и страхование»: задача, порядок составления.

13.Приемы управления риском.

14.Анализ поведения затрат и взаимосвязи себестоимости, объема продаж и прибыли.

15.Расчет маржинального дохода, порога рентабельности продаж и запаса финансовой прочности.

16.Роль левериджа в финансовом менеджменте. Измерение уровня производственного риска (левериджа) или операционного рычага.

17.Показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (зарубежная предпринимательская терминология).

18.Оценка финансового риска (эффекта финансового рычага или уровня финансового левериджа).

19.Взаимодействие производственного и финансового рычагов. Оценка совокупного риска, связанного с деятельностью предприятия.

20.Инвестиционный проект: сущность, задачи и факторы. Критерии анализа коммерческой эффективности проекта.

21.Классификация методов измерения эффективности инвестиций. Учет фактора риска и инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.

22.Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

23.Основы принятия ценовых решений: цели, внешние и внутренние факторы ценообразования. Роль механизма эластичности в политике управления ценой.

24.Этапы ценообразования. Параметрические методы ценообразования (семейство маркетинговых оценок).

25.Методы определения базовой цены на основе издержек.

26.Характеристики оборотного капитала. Политика предприятия в области оборотного капитала: актуальность, цель и задачи.

38

27.Комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами предприятия: задачи, варианты политики управления.

28.Виды стратегий финансирования текущих пассивов и матрица выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.

29.Анализ и управление запасами.

30.Управление дебиторской и кредиторской задолженности.

32.Управление денежными средствами и их эквивалентами.

33.Портфель ценных бумаг: определение, содержание процесса управления, цели и объекты.

34.Характеристики портфеля ценных бумаг: ликвидность, риск и виды

рисков.

35.Модель взаимосвязи риска и доходности (модель САРМ). Методы оценки риска портфеля ценных бумаг.

36.Оценка долговых ценных бумаг (оценка облигаций).

37.Оценка долевых ценных бумаг (оценка акций).

38.Анализ показателей положения на рынке ценных бумаг.

39.Организация управления портфелем ценных бумаг. Особенности портфельных стратегий в России.

40.Цена капитала: базовая концепция, предельная и взвешенная цена, взаимосвязь с ценой фирмы. Роль цены капитала в решении задач финансового менеджмента.

41.Понятие структуры капитала, недостатки и преимущества заемного финансирования. Управление структурой капитала: цель, этапы, оптимальная и целевая структура капитала.

42.Коммерческий риск, финансовый риск и выбор структуры капитала. Обоснование оптимальной структуры капитала.

43.Цена основных источников капитала. Цена источника «собственный

капитал».

44.Дивидендная политика: определение, возможность ее выбора и задачи. Дивидендная политика и регулирование курса акций.

45.Теории дивидендной политики: суть, гипотезы информационного содержания и эффекта клиентуры, взаимосвязь с активной и пассивной дивидендной политикой.

46.Факторы, определяющие дивидендную политику.

47.Порядок выплаты дивидендов.

48.Виды, методики дивидендных выплат и их источники.

49.Методы расчета, планирования и прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятий.

39

50.Роль системы бюджетов для прогнозирования и составления обоснованных бизнес-планов. Смета объема продаж продукции.

51.Смета производства и методы производственного анализа.

52.Смета себестоимости продаж продукции и смета расходов периода. Смета финансовых результатов.

53.Методика расчета потребности в оборотных средствах.

54.Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке: предмет, функции, взаимосвязь с теорией рисков.

55.Классификация и управление банковскими рисками.

56.Диагностика и управление финансово-хозяйственной деятельности банка: программа, источники информации, методы.

57.Структурный анализ пассивных и активных операций банка.

58.Проблемы анализа ликвидности и финансовой устойчивости коммерческого банка.

59.Анализ и управление доходами и расходами от банковской деятельности.

60.Показатели рентабельности коммерческого банка и факторный

анализ.

Библиографический список

Основной

1.Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник

/И. Т. Балабанов, Т. Б. Крылова. – М.: Перспектива, 2010. – 565 с.

2.Ионова А. Ф. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / А. Ф. Ионова, Н. Н. Селезнева. – М. : Проспект, 2010. – 592 с.

3.Клишевич Н. Б. Финансовый менеджмент: Учебно-методический комплекс / Краснояр. гос. ун-т. – Красноярск : РИО КрасГУ, 2006. – 99 с.

4.Клишевич, Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учеб. пособие / Н. Б. Клишевич. – М. : КНОРУС, 2012. – 304 с.

5.Ковалев В. В. Финансовый менеджмент. Конспект лекций с задачами и тестами: учебное пособие / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – Москва:

Проспект, 2011. – 504 с.

6.Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник: / под ред. Е. С. Стоянова; Фин. академ. при Правит. РФ. – М. : НКЦ "Перспектива "О", 2008. – 656 с.

Дополнительный

1.Бланк И. А. Финансовый менеджмент / И. А. Бланк. – М. : Финансы и статистика, 2004. – 656 с.

2.Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: В 2 т./ Ю. Бригхем, Л. Гапенски.

–СПб.: Экономическая школа, 1997.

3.Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами / Ван Хорн Дж. К.. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800 с.

40

4.Данилин В. И. Финанасовый менеджмент : задачи, тесты, ситуации : учеб. пос. / В. И. Данилин. – М. : Проспект, 2009. – 360 с.

5.Карасева И. М. Финансовый менеджмент: учеб. пос / под ред. Ю. П. Анискина; И. М. Карасева, М. А. Ревякина. – М. : ИКФ Омега-Л, 2008. – 335 с.

6.Лихачева О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учеб. пос. / О. Н. Лихачева, С. А. Щуров; под ред. И. Я. Лукасевича. – М. : Вузовский учебник, 2009. – 288 с.

7.Первозванский А. А. Финансовый рынок: расчет и риск / А. А. Первозванский, Т. Н. Первозванская. – М. : Финансы и статистика, 1994.

8.Теплова Т. В. Инвестиции: Учебник НИУ ВШЭ / Т. В. Теплова. – М. : Юрайт-Издат, 2012. – 736 с

9.Холт Ф. Н. Основы финансового менеджмента / Ф. Н. Холт. – М. :

Дело, 1993.

10.Четыркин Е. М. Финансовая математика / Е. М. Четыркин. – М. : Дело РАНХиГС, 2011. – 392 с.

Список ресурсов сети Интернет

1.www.aup.ru

2.www.alt.ru

3.www.book.ru

4.www.cfin.ru

5.www.consulting.ru

6.www.finansy.ru

7.www.grebennikon.ru

8.www.iteam.ru

9.www.study.sfu-kras.ru

Программное обеспечение (лицензионное)

1.«Корпорация Плюс».

2.«Альт-Инвест».

3.«Project expert».

41