9. Управление запасами и дебиторской задолженностью предприятия

В процессе производства продукции, выполнения работ, ока­зания услуг наряду со средствами труда участвуют предметы тру­да, которые обслуживают один производственный цикл, и их сто­имость полностью включается в себестоимость готовой продук­ции (работ, услуг). Эта особенность оказывает определяющее вли­яние на организацию учета предметов труда, называемых в прак­тике материально-производственными запасами.

Под управлением запасами понимается контроль за состоянием запасов и принятие решений, направленных на экономию времени и средств за счет минимизации затрат по содержанию запасов, необходимых для своевременного выполнения производственных программ.

Цель управления запасами – это обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве в установленные сроки и достижение на основе этого полной реализации продукции при минимальных расходах на содержание запасов.

Эффективное управление запасами позволяет:

1. уменьшить производственные потери из-за дефицита материалов;

2. ускорить оборачиваемость этой категории оборотных средств;

3. свести к минимуму излишки запасов, которые увеличивают стоимость операции и замораживают дефицитные денежные средства;

4. снизить риск старения и порчи товара;

5. снизить затраты на хранение.

Среди систем контроля за движением запасов в странах с развитыми рыночными отношениями наиболее широкое применение получили ABC-анализ, XYZ-анализ и логистика.

ABC-анализ является важным инструментом, используемым на предприятии для определения ключевых моментов и приоритетов в области управленческих задач, процессов, материалов, поставщиков, групп продуктов, рынков сбыта, категорий клиентов. Здесь все виды запасов делятся на три группы исходя из их стоимости, частоты и объма их расходования, отрицательных последствий при их нехватке.

К категории А относят наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий при их нехватке. Здесь нужен ежедневный контроль за их движением.

В категорию В включают те ТМЦ, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формирования конечных финансовых результатов. Запасы этой группы контролируются раз в месяц.

В категорию С включаются все остальные ТМЦ с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется раз в квартал.

АВС-анализ концентрирует внимание на контроле за движением наиболее приоритетных групп ТМЦ.

При XYZ-анализе материалы распределяются в соответствии со структурой их потребления.

К группе Х относятся материалы, потребление которых носит постоянный характер, к группе Y – сезонный характер, к группе Z – нерегулярный характер. Такая классификация запасов позволяет повысить эффективность принятия решений в области закупки и складирования.

Важную роль в управлении запасами играет логистика, которая используется для оптимизации товарных потоков в пространстве и во времени.

Определение наиболее экономичного размера заказа

Для оптимизации текущих запасов используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель экономически обоснованного запаса (EOQ-model). Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов на предприятии.

Чем больше партия заказа и реже производится завоз материалов, тем ниже сумма затрат по завозу материалов. Но с другой стороны, большой размер одной партии вызывает соответствующий рост затрат по хранению товаров на складе, так как при этом увеличивается размер материала в днях.

Модель EOQ позволяет оптимизировать пропорции между двумя группами затрат таким образом, чтобы общая сумма затрат была минимальной. Оптимальный средний размер поставки:

EOQ = √‾2*VПП*Ц_рз/С_хр

VПП – годовой объем производственной потребности в данном сырье или материале;

Ц_рз – средняя стоимость размещения одного заказа;

С_хр – стоимость хранения единицы товара в анализируемом периоде.

Отсюда оптимальный средний размер производственного запаса определяется как:

ПЗ_опт = EOQ/2

При управлении запасами ГП следует обратить внимание на некоторые особенности:

1. замораживание определенной части средств в запасах ГП порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании, что является неблагоприятным фактором финансового состояния;

2. запасы ГП учитываются по производственной себестоимости, т.е. с включением всех затрат на изготовление, поэтому в структуре себестоимости запасов может наблюдаться крен в сторону запасов ГП.

7. Управление дебиторской задолженностью

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия у него возникают потребности в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию или оказывая услуги, предприятие, как правило, не получают деньги немедленно, т.е. оно по сути кредитует покупателя. Поэтому в течении периода от начала отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами (вид продукции, емкость рынка, принятая на предприятии система расчетов и т.д.).

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Под управлением дебиторской задолженностью понимаются следующие действия:

1. определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции;

2. анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

3. контроль расчетов с дебиторами по отсроченным или просроченным задолженностям;

4. определение приемов ускорения, востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов.

Приемы управления дебиторской задолженностью:

1. учет заказов, оформление счетов и установления характера дебиторской задолженности;

2. проведение АВС-анализа дебиторов;

3. анализ задолженности по видам для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

4. оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

5. уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

6. контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

7. определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате.

Разработка кредитной политики

Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики — свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Приведем типичную структуру этого документа:

При разработке политики кредитования предприятие должно предусматривать создание резерва по сомнительным долгам. Это позволит предприятию во-первых, формировать источники для покрытия убытка; во-вторых, иметь более реальную характеристику собственного финансового состояния.

Система управления дебиторской задолженностью требует постоянного контроля по ряду параметров:

1. время обращения средств, вложенных в дебиторскую задолженность;

2. структура дебиторов по различным признакам;

3. применяемые схемы расчетов с покупателями

Факторинг, в наиболее простом понимании, – это продажа дебиторской задолженности, а точнее передача агентских функций по её управлению третьей стороне.

Факторинг в корне отличается от уступки права требования по договору (цессии). При цессии права требований полностью передаются новой стороне, меняется контрагент договора. При цессии уступка (как правило, продажа) прав требований происходит в одностороннем порядке, то есть кредитор в простейшем случае продает права требования (денежных средств, материальных ценных и т.д.) третьей стороне, при этом согласие должника (дебитора) не требуется. При факторинге, как правило, подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателям и факторинговой компанией.

Форфейтинг – инструмент управления дебиторской задолженностью, представляющий собой покупку форфейтером у экспортёра долга, как правило, оформленного аккредитивом или векселем, акцептованным импортером. Данный финансовый инструмент применяется также для финансирования внешнеторговых операций, носит среднесрочный характер (от 180 дней и более) и предназначается для экспортёров (продавцов) товаров (машин и оборудования) и услуг капитального (инвестиционного) назначения (например, строительство промышленных объектов за рубежом).