Тема 1. Проценты. Предмет, задачи и методы финансовой математики. Понятие процента. Примеры задач на процентное число. Портфель ценных бумаг. Начисление налогов.

Основные понятия: Процентное число, процент, ставка процента.

Тема 2. Простые проценты. Определение простых процентов. Банковский депозит под простые проценты. Ставка процента, выплачиваемая по векселю. Потребительский кредит. Простой дисконт. Учёт векселей. Приведение ценности денег к одному моменту времени.

Основные понятия: простые проценты, учет векселей, декурсивные проценты, антисипативные проценты, наращенная сумма, дисконт.

Тема 3. Сложные проценты. Определение сложных процентов.Основные задачи на сложные проценты. Непрерывное начисление сложных процентов. Учёт векселей по сложной учётной ставке. Эквивалентность процентных ставок. Эффективная процентная ставка. Финансовые пирамиды. Влияние инфляции на ставку процента. Автоматизация решения задач с использованием вычислительных возможностейExcel.

Основные понятия: сложные процентные ставки, неоднократное начисление процентов в год, непрерывное начисление процентов, эффективная процентная ставка.

Тема 4. Эквивалентность процентных ставок.Определение эквивалентных процентных ставок.Правило эквивалентности. Эффективная процентная ставка.. Автоматизация решения задач с использованием вычислительных возможностейExcel.

Основные понятия: сложные процентные ставки, эффективная процентная ставка, реальная доходность операции.

Тема 5. Влияние инфляции на ставку процента. Финансовые пирамиды. Влияние инфляции на ставку процента.

Основные понятия: инфляция, брутто-ставка, номинальная ставка.

Тема 7. Технология использования средств Excel для финансовых расчетов. Специфика использования финансовых функций. Подбор параметра. Диспетчер сценариев. Анализ данных на основе Таблицы подстановки.

Основные понятия: финансовая функция, аргумент функции, сервис «подбор параметра», диспетчер сценариев, таблицы подстановки.

Тема 8. Амортизация. Амортизационные отчисления. Равномерная амортизация. Правило суммы лет. Метод фиксированного процента.Метод двойного процента. Влияние амортизации на налогообложение. Использование функцийExcel: АМР; АМГД; ДОБ; ДДОБ; ПДОБ.

Основные понятия: равномерная амортизация, ускоренная амортизация, амортизационные отчисления, остаточная стоимость.

Тема 9. Современная ценность денег. Определение современной ценности денег. Применение понятия современной ценности денег. Эквивалентность контрактов.

Основные понятия: современная ценность денег, приведенная стоимость, дисконтирование, эквивалентность контрактов,

Тема 10. Финансовые ренты. Поток денежных платежей. Финансовые ренты. Вычисление платежей финансовой ренты. Виды финансовых рент: ренты с начислением процентов в конце года; ренты с начислением процентовmраз в год; ренты с непрерывным начислением процентов. Погашение долгосрочной задолженности единовременным платежом. Инвестиции в предприятия, использующие невосполнимые ресурсы. Особенности использования функцийExcel: БЗ; КПЕР; НОРМА; ППЛАТ и др.

Основные понятия: поток платежей, финансовая рента, аннуитет, член ренты, наращенная сумма ренты, множитель наращения ренты.

Тема 11. Современная ценность финансовой ренты. Определение современной ценности финансовой ренты. Обеспечение получения ренты в будущем. Современная ценность различных рент: ренты с начислением процентов в конце года; ренты с начислением процентовmраз в год; ренты с непрерывным начислением процентов; вечная рента. Погашение долгосрочной задолженности несколькими платежами. Определение срока погашения долгосрочной задолженности. Процентная ставка финансовой ренты. Вечная рента. Использование функцийExcel: ПЗ; ПЛПРОЦ; ОСНПЛАТ и др.

Основные понятия: современная ценность финансовой ренты, множитель приведения ренты, вечная рента.

Тема 12.Вечная рента.Вечная рента. Использование функцийExcel: ПЗ; ПЛПРОЦ; ОСНПЛАТ и др.

Основные понятия: вечная рента, современная ценность вечной ренты.

Тема 13. Переменные и непрерывные ренты.Ренты с постоянным абсолютным приростом платежей и с постоянным относительным приростом платежей. Постоянная непрерывная рента. Непрерывные переменные потоки платежей. Конверсии рент. Изменение параметров рент.

Основные понятия:ренты с постоянным абсолютным приростом платежей, ренты с постоянным относительным приростом платежей, конверсии рент.

Тема 14. Некоторые операции с финансовыми контрактами. Продажа контрактов. Выбор контракта, наиболее выгодного для покупателя. Доходность контракта для кредитора. Доходность по облигациям. Стоимость привлечения кредита. Доходность портфеля облигаций. Применение командыExcelПодбор параметра.

Основные понятия: эквивалентность контрактов, реальная доходность контракта, продажа контрактов, облигация, доходность потребительского кредита.

Тема 15. Принцип отсутствия арбитражных возможностей. Финансовый арбитраж. Форвардные контракты. Цена поставки. Форвардная цена и ценность контракта. Операции с облигациями.

Основные понятия: опцион, форвардная цена, форвардный контракт, финансовый арбитраж, арбитражер, спот.

Тема 16. Инвестиции. Инвестиционные проекты. Средняя норма прибыли на инвестиции. Период окупаемости. Метод чистой современной ценности. Метод внутренней нормы доходности. Сравнение критериевNPVиIRR. Влияние инфляции на инвестиционный проект. Использование функцийExcel: НПЗ; ВНДОХ; МВСД; ЧИСТПЗ; ЧИСТВНДОХ.

Основные понятия: ARR, PP, NPV, IRR, DPP.

Семинарское занятие №1.

Тема: Проценты.

1. Понятие процента. Примеры задач на процентное число.

2. Портфель ценных бумаг.

3. Начисление налогов.

Типовая задача. В результате двукратного повышения цен на одно и то же число процентов цена автомобиля увеличилась с 30 тыс. руб. до 36,3 тыс. руб. Вычислите, на сколько процентов повышалась цена автомобиля каждый раз?

Рекомендуемая литература:

1. Кулагина И.И. Методы финансовых расчетов: учебно-методическое пособие – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС, 2010.

2. Печенежская И.А. Финансовая математика: сборник задач – Изд-во: Феникс, 2008.

3. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. – М.: Дело АНХ, 2010.

Семинарское занятие №2.

Тема: Простые проценты.

1. Определение простых процентов.

2. Банковский депозит под простые проценты.

3. Ставка процента, выплачиваемая по векселю.

4. Потребительский кредит.

5. Простой дисконт.

6. Учёт векселей.

7. Приведение ценности денег к одному моменту времени.

8. Влияние инфляции на ставку процента.

Типовая задача. В банк, выплачивающий 6% простых годовых, положили 6000 руб. Через сколько лет на счёте будет 6540 руб.?

Рекомендуемая литература:

1. Кулагина И.И. Методы финансовых расчетов: учебно-методическое пособие – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС, 2010.

2. Печенежская И.А. Финансовая математика: сборник задач – Изд-во: Феникс,2008.

3. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. – М.: Дело АНХ, 2010.

Семинарское занятие №3.

Тема: Сложные проценты.

1. Определение сложных процентов.

2. Основные задачи на сложные проценты.

3. Непрерывное начисление сложных процентов.

4. Учёт векселей по сложной учётной ставке.

Типовая задача. Банк начисляет по депозитным вкладам сложные проценты по ставке i = 6%. Какая сумма будет на счете через 3 года, если первоначальная сумма составляла 15000 р.?

Рекомендуемая литература:

1. Кулагина И.И. Методы финансовых расчетов: учебно-методическое пособие – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС, 2010.

2. Печенежская И.А. Финансовая математика: сборник задач – Изд-во: Феникс, 2008.

3. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. – М.: Дело АНХ, 2010.

Семинарское занятие №4-5.

Тема: Эквивалентность процентных ставок. Учет инфляции

5. Эквивалентность процентных ставок.

6. Эффективная процентная ставка.

7. Влияние инфляции на ставку процента.

Типовая задача. Банк учитывает векселя по учётной ставке d = 6%. Какова реальная доходность этой операции?

Рекомендуемая литература:

4. Кулагина И.И. Методы финансовых расчетов: учебно-методическое пособие – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС, 2010.

5. Печенежская И.А. Финансовая математика: сборник задач – Изд-во: Феникс, 2008.

6. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учеб. – М.: Дело АНХ, 2010.

Семинарское занятие №6.

Тема: Технология использования средств Excel для финансовых расчетов

Автоматизация решения задач с использованием вычислительных возможностей Excel.

1. Специфика использования финансовых функций.

2. Использование Мастера функций; автозаполнения и пр.

3. Подбор параметра.

4. Диспетчер сценариев.

5. Анализ данных на основе Таблицы подстановки.

Типовая задача. Используя командуПодбор параметраиз пунктаСервисрешить следующую задачу: Какую сумму надо вкладывать в банк каждый год, чтобы через 8 лет накопить 200000 руб. при годовой ставке 6% (сумма и ставка задаются в диалоговом режиме)?