- •1.Понятие, содержание и цель финансовой деятельности предприятия.
- •2. Основополагающие концепции финансового менеджмента
- •3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
- •4.Понятие и цели финансового менеджмента
- •5.Структура бухгалтерского баланса
- •6.Направления анализа бухгалтерского баланса
- •7.Содержание отчета о прибылях и убытках
- •8. Направление анализа отчёта о прибылях и убытках.
- •9. Понятие потока наличности и его элементы
- •10. Понятие и формирование операционного потока наличности
- •11. Понятие и формирование потока оборотного капитала
- •12. Понятие и формирование потока капитальных затрат
- •13.Формирование потока наличности.
- •14.Распределение потока наличности.
- •15.Содержание отчета о движении денежных средств.
- •16.Основные коэффициенты ликвидности.
- •17. Реальный, необходимый и эталонный коэффициенты общей ликвидности.
- •18. Понятие деловой активности предприятия, основные коэффициенты.
- •19. Понятие рентабельности, основные коэффициенты.
- •20. Понятие финансовой устойчивости, основные коэффициенты.
- •21 Понятие кредитоспособности, основные коэффициенты.
- •22.Основные коэффициенты рыночной активности.
- •23. Понятие операционного анализа и его основные элементы.
- •24.Содержание углубленного операционного анализа.
- •25. Внутренние источники краткосрочного финансирования
- •26. Кредитная линия, овердрафт
- •27. Кредитование под обеспечение дебиторской задолженностью
- •28. Ссуды под залог запасов.
- •29. Поток самофинансирования предприятия.
- •30. Методы начисления амортизации.
- •31. Увеличение ск
- •32. Положительные аспекты заемного финансирования.
- •33. Понятие и содержание показателя «Эффект финансового рычага», элементы финансового рычага.
- •34. Лизинг как форма долгосрочного финансирования.
- •35. Стоимость капитала: понятие и сущность. Средневзвешенная стоимость капитала.
- •36. Стоимость капитала в разрезе основных источников.
- •37. Управление дебиторской задолженностью (дз)
- •38. Методы оценки материально-производственных запасов
- •39. Аспекты управления запасами
- •40. Денежные средства предприятия: значение, основы
- •41. Управление денежными средствами: расчёт финансового цикла
- •42. Управление денежными средствами: анализ движения денежных средств
- •43. Управление денежными средствами: прогнозирование денежного потока
- •44. Определение оптимального остатка ден ср-в
3.Финансовый механизм: понятие и основные элементы.
Финансовый механизм – система планирования, организации и регулирования финансовых отношений, способов формирования и использования финансовых ресурсов.
Элементы: 1. Фин. инструмент – любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого. Два вида финансовых инструментов: 1. Первичные – кредиты и займы, облигации, дебиторская и кредиторская задолженность. 2.Вторичные и производственные – фьючерсы, форвардные контракты, процентный и валютные
В основе производственного финансового инструмента лежит базисный актив: товар, акция, облигация, вексель, валюта. Приобретается не сам товар, а право на его приобретение. Причины появления производственного финансового инструмента: 1 Хеджирование – страхование ценовых рисков; используется продавцами и покупателями реального товара (крупные товары). 2 Спекулятивность - извлечение прибыли из разницы колеблющихся цен. Нет намерения покупать, задача – отслеживание рын-й коньюктуры. Улучшение структуры обязательств, активов для снижения издержек по их обслуживанию
2. Финансовые приемы, методы и модели: 1 Общеэкономические (кредитование, залоговые операции, страхование, начисление амортизации) 2 Прогнозно-аналитические (фин., налог., планирование, факторный анализ, моделирование). 3 Специальные методы управления (лизинг, дивидендная политика, франчайзинг)
Модели: позволяют выявить взаимосвязь. 1. Описательная … построение отч балансов, анализ отчетности. 2. Аналитические показатели 3. Предсказательная (расчеты критических точек продаж, факторный и регрессионный анализ) 4. Нормативные модели (состояние бюджета) 3. Обеспечение подсистемы Правовое и нормативное Информационное кадровое Техническое
4.Понятие и цели финансового менеджмента
Финансовый менеджмент – наука, посвященная методологии и технике управления финансами крупной компанией. Финансовый менеджмент –как самост наука и как прикладная деятельность одновременно. Синтез теории финансов, аналит аппарата бухучёта и панитийного аппарата теории управления. Предмет – финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки. То, что изучается в рамках науки. Основная целевая установка – максимизация богатства владельцев компании за счет национальной финансовой политики. Метод – совокупность категорий, базовых концепций, научного инструментария финансовой работы.
Ключевые понятия:- дисконт - вычет % с кредита при возвращении его раньше срока кредитования; банковская кредитная операция с определенным исчислением расходов и %. - леверидж – процесс управления активами и пассивами предприятия с целью извлечения прибыли; объективный фактор, который возникает с появлением заемных средств в объеме используемого капитала- %- ставка
Финансовый менеджмент призван определять финансовые последствия всех управленческих решений: - инвестиционные, связанные с формированием и использованием активов предприятия (куда вложить деньги?), пассивов предприятия (откуда взять деньги?)- решения финансирования
Финансовый менеджмент – управляющая (способность принимать решения) и управляемая система (подверженность внешнему (государственному) регулированию). Финансовый менеджмент призван разработать грамотную финансовую политику: 1. Стратегический финансовый менеджмент - управление инвестиционными проектами - реорганизация предприятия - стратегическое финансовое планирование (сколько нужно заемных средств?) 2. Тактический финансовый менеджмент- оборотный капитал - краткосрочное финансирование - текущее финансовое планирование