3. Анализ хозяйственной деятельности оао "Красный Октябрь".

Таблица 1.Анализ состава, структуры и динамики активов.

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	На конец предыдущего года			На конец отчетного периода			Изменение за отчетный период, ±
		тыс. руб.	в % к общему итогу баланса	тыс. руб.		в % к общему итогу баланса	тыс. руб.		в % к соответств.статье на конец предыдущего года	в % к итогу баланса на конец предыдущего года
1	2	3	4	5		6	7		8	9
1	Внеоборотные активы	1624198	33,30	2 101 414		37,82	477216		29,38%	43,08%
	Из них:	22 257	0,46	20134		0,36	-2123		-9,54%	0,41%
1,1	нематериальные активы
1,2	Результаты исследований и разработок	-	-	-		-	-		-	-
1,3	Нематериальные поисковые активы	-	-	-		-	-		-	-
1,4	Материальные поисковые активы	-	-	-		-	-		-	-
1,5	Основные средства	1 357 815	27,84	1416293		25,49	58478		4,31%	29,04%
-	Незавершенные капитальные вложения	-	-	-		-	-		-	-
1,7	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-		-	-		-	-
1,8	Финансовые вложения	25303	0,52	268284		4,83	242981		960,29%	5,50%
1,9	Отложенные налоговые активы	3572	0,07	3016		0,05	-556		-15,57%	0,06%
1,10	Прочие внеоборотные активы	215251	4,41	393687		7,09	178436		82,90%	8,07%
2	Оборотные активы	3253393	66,70	3454454		62,18	201061		6,18%	70,82%
	Из них:	1346217	27,60	1540759		27,73	194542		14,45%	31,59%
2,1	запасы
2,2	НДС по приобретенным ценностям	28385	0,58	46420		0,84	18035		63,54%	0,95%
2,3	Дебиторская задолженность	1115630	22,87	1252283		22,54	136653		12,25%	25,67%
2,4	Финансовые вложения (исключая денежные эквиваленты)	616695	12,64	370486		6,67	-246209		-39,92%	7,60%
2,5	Денежные средства и денежные эквиваленты	146466	3,00	244506		4,40	98040		66,94%	5,01%
2,6	Прочие оборотные активы	-	-	-		-	-		-	-
3	Всего активов (Итог баланса)	4877591	100,00	5555868		100	678277		13,91%	113,91%

Валюта баланса в течение отчетного года увеличилась на 13,91% ( на 678 277 т. р.) и на конец отчетного года составила 5555868 т. р. Темп роста валюты баланса организации выше темпа инфляции, это говорит об увеличении хозяйственного оборота, расширении деятельности организации.

Внеоборотные активы в течение отчетного года увеличились на 29,38% ( на 477 216 т. р.) и стали составлять 2 101 414 т. р. При этом доля внеоборотных активов в структуре баланса увеличилась с 33,30 % до 37,82%. Увеличение внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы финансовых вложений на 960,29% (на 242 981 т. р.). В конце отчетного года финансовые вложения стали составлять 268 284 т. р. В базисном периоде наибольший удельный вес в валюте баланса занимали основные средства – 27,84% (1 357 815 т. р.), но в к концу отчетного года они уменьшились и стали составлять 25,49% (1 416 293 т. р.).

Оборотные активы в течение отчетного года увеличились на 6,18% (на 201 061 т. р.) и стали составлять 3 454 454 т. р. Их доля в структуре баланса уменьшилась с 66,70% до 62,18%. Наибольшее влияние на увеличение оборотных активов оказало увеличение суммы НДС по приобретенным ценностям и увеличение денежных средств и денежных эквивалентов. НДС по приобретенным ценностям увеличились на 63,54% ( на 18 035 т. р.), стал составлять 46 420 т. р. и увеличил валюту баланса на 0,37%. Денежные средства и денежные эквиваленты увеличились на 66,94% (на 98 040 т. р.) и стали составлять в отчетном году 244 506 т. р.

Финансовые вложения в течение отчетного года уменьшились на 39,92% (на 246 209 т. р.) и стали составлять 370 486 т. Р.

В общем темп роста внеоборотных активов оказался выше темпа роста оборотных активов, что говорит о снижении эффективности производства.

№ п/п	Разделы, группы статей баланса	на конец предыдущего года				На конец отчетного года			Изменение за отчетный период, ±
		тыс. руб.		в % к общему итогу баланса	тыс. руб.		в % к общему итогу баланса	тыс. руб.		в % к соответств. статье на конец предыдущего года	в % к итогу баланса на конец предыдущего года
1	2	3		4	5		6	7		8	9
1	Капитал и резервы		3608554	73,98%	3986071		71,75%	377517		10,46%	7,74%
1.1	В т. ч. уставный капитал		778948	15,97%	778948		14,02%	0		0,00%	0,00%
1.2	Переоценка внеоборотных активов		-	-	-		-	-		-	-
1.3	Добавочный капитал (без переоценки)		-	-	-		-	-		-	-
1.4	Резервный капитал		38947	0,80%	38947		0,70%	0		0,00%	0,00%
1.5	Нераспределенная прибыль		2790609	57,21%	3168126		57,02%	377517		13,53%	7,74%
2	Долгосрочные обязательства		24008	0,49%	28446		0,51%	4438		18,49%	0,09%
3	Краткосрочные обязательства		1245029	25,53%	1541351		27,74%	296322		23,80%	6,08%
3.1	В т. ч. займы и кредиты		-	-	-		-	-		-	-
3.2	Кредиторская задолженность		1243840	25,50%	1536587		27,66%	292747		23,54%	6,00%
3.3	Доходы будущих периодов		214	0,00%	201		0,00%	-13		-6,07%	0,00%
3.4	Оценочные обязательства		-	0,00%	4563		0,08%	4563		-	0,09%
3.5	Прочие краткосрочные обязательства		975	0,02%	-		0,00%	-975		-100,00%	-0,02%
4	Всего пассивов (Итог баланса)		4877591	100,00%	5555868		100,00%	678277		13,91%	13,91%

Наибольшую долю в пассиве баланса составляют капитал и резервы. Их доля уменьшилась с 73,98% до 71,75% (на  377 517т.р) и стала составлять 3 986 071 т.р. Наибольшую их часть составляет нераспределенная прибыль. На конец отчетного года нераспределенная прибыль составила 3 168 126 т. р..

Долгосрочные обязательства увеличились на 18,49% (на 4 448 т. р.) и стали составлять в отчетном периоде 1 536 587т. р.

Краткосрочные обязательства увеличились на 23,80% (на 296 322 т. р.) и стали составлять 1 541 351 т. р. Рост краткосрочных обязательств произошел в основном за счет увеличения кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 23,54% (на 292 747 т. р.) и стала составлять 80355 т. р. Кредиторская задолженность увеличила общий итог пассива на 23,54%,это хорошая динамика, так как кредиторская задолженность является самым дешевым источником.

Таблица 3 - Расчет собственного капитала в обороте организации

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение
					(+,-)
1	2	3	4	5	6
1.	Капитал и резервы	1300	3608554	3 986 071	377 517
2.	Заемный капитал	1400+1500	1 269 037	1 569 797	300 760
3.	Доходы будущих периодов		214	201	-13
4.	Внеоборотные активы	1100	1 624 198	2 101 414	477 216
5.	Оборотные активы	1200	3 253 393	3 454 454	201 061
6.	Собственный капитал в обороте (СКО):
6.1.	I способ	стр.1-стр.4	1 984 356	1 884 657	-99 699
6.2.	II способ	стр.5-стр.2	1 984 356	1 884 657	-99 699
7.	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):
7.1.	I способ	стр.1 + стр.3 -стр.4	1 984 570	1 884 858	-99 712
7.2.	II способ	стр.5 – стр.2 + стр.3	1 984 570	1 884 858	-99 712

Собственный капитал в обороте намного больше нуля, значит оборотные активы сформированы в основном за счет собственных средств. В предыдущем периоде величина оборотных активов превышала заемный капитал на 1 984 356 т. р.. В отчетном периоде эта разница уменьшилась до 1 884 657 т. р. Доля собственного капитала в обороте за отчетный период снизилась на 99 699т.р., что говорит о том, что оборотных средств, сформированных за счет заемных средств стало больше.

Таблица 4 - Уровень и динамика общей финансовой независимости организации (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1.	Капитал и резервы	1300,00	3608554	3986071	377517
2.	Доходы будущих периодов	1530,00	214	201	-13
3.	Уточненная величина собственного капитала	1300+1530	3608768	3986272	377504
4.	Валюта баланса	1700,00	4877591	5555868	678277
5.	Коэффициент общей финансовой независимости (К1)		0,7398	0,7175	-0,0224
6.	Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут)		0,7399	0,7175	-0,0224

Коэффициент общей финансовой независимости уменьшился на 0,0224 (с 0,7398 до 0,7175). Это значит, что доля собственных источников в общей валюте баланса уменьшилась с с 0,7398 до 0,7175. С точки зрения актива коэффициент общей финансовой независимости показывает долю имущества, сформированного за счет собственных источников.

Так как доходы будущих периодов составляют лишь 214 т.р. в предыдущем и 201 т.р. в отчетном периоде , то при уточнении коэффициента общей финансовой независимости, его значение не меняется.

Коэффициент общей финансовой независимости и в отчетном и в предшествующем периодах больше рекомендуемого значения 0,5, это говорит о финансовой независимости организации. Снижение коэффициента общей финансовой независимости незначительно, что означает, что ситуация с финансовой независимостью в организации практически не изменилась.

Таблица 5 - Уровень и динамика финансовой независимости организации в части формирования оборотных активов и запасов (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6
1	Собственный капитал в обороте (СКО)	См. табл. 2	1 984 356	1 884 657	-99 699
2	Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут)	См. табл. 3	1 984 570	1 884 858	-99 712
3	Оборотные активы	1200	3253393,00	3454454,00	201061,00
4	Запасы	1210	1346217,00	1540759,00	194542,00
5	Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)		0,6099	0,5456	-0,0644
6	Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)		1,4740	1,2232	-0,2508
7	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)		0,6100	0,5456	-0,0644
8	Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)		1,4742	1,2233	-0,2509

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов за отчетный период уменьшился на 0,0644 и стал равен 0,5456, что больше норматива (0,1) . Это означает, что оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственных средств.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов за отчетный год составил 1,2232, что больше рекомендуемого (от 0,2 до 0,8), но по сравнению с предыдущим годом уменьшился на 0,2508 (с 1,474), что говорит о положительной тенденции развития. Данный коэффициент показывает, что запасы сформированы за счет собственных средств.

Уточненные коэффициенты практически не отличаются от данных, т.к уточненная величина собственного капитала в обороте не отличается от неуточненной.

Таблица 6 - Характеристика ликвидности организации (тыс. руб.)

Показатели	Код строки баланса или порядок расчета	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение (+,-)
2	3	4	5	6
Денежные средства	1250	146466	244506	98040
Краткосрочные финансовые вложения	1240	616695	370486	-246209
Итого быстрореализуемые активы (Активы I гр.)	стр.1 + стр.2	763161	614992	-148169
Активы со средним сроком ликвидности, т.е. дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты (Активы II гр.)	1230 1)	1115630	1252283	136653
в т.ч. авансы выданные	2)	384994	597473	212479
Уточненные активы со средним сроком ликвидности II гр.	стр.4-стр.4.1	730636	654810	-75826
Итого активы I гр. + II гр.	стр.3+стр.4	1526322	1229984	-296338
Итого уточнен. активы Iгр.+IIгр.	стр.3+стр.5	1493797	1269802	-223995
Запасы	1210	1346217	1540759	194542
в т.ч. расходы будущих периодов	2)	42107	45430
НДС по приобретенным ценностям	1220	28385	46420	18035
Прочие оборотн.активы 3)	1260	0	0
Итого медленно реализуемые активы (активы III гр.)	стр.8+стр.9+ стр.10	1416709	1632609	215900
Итого уточненные медленно реализуемые активы III гр.	стр.8-стр.8.1 + стр.9+ стр.4.1	2448125	2794032	345907
Всего ликвидные активы	стр.6 +стр.11	2943031	2862593	-80438
Всего уточненные ликвидные активы	стр.7 +стр.12	3941922	4063834	121912
Краткосрочные обязательства	1500	1245029	1541351	296322
в т.ч.: - авансы полученные	2)	898378	1124091	225713
- доходы будущих периодов	1530	214	201	-13
- краткосрочные обязательства для расчета К4 ут и К5 ут	стр.15-стр.15.1-стр.15.2	346437	417059	70622
- краткосрочные обязательства для расчета К6 ут	стр.15-стр.15.2	1244815	1541150	296335
Коэффициенты ликвидности:
абсолютной ликвидности (К4)		0,6129664	0,39899543	-0,213971
срочной ликвидности (К5)		1,5090339	1,21145346	-0,29758
текущей ликвидности (К6)		2,6469263	2,27065996	-0,376266
Уточненные коэффициенты ликвидности:
абсолютной ликвидности (К4ут)		2,2028854	1,47459232	-0,728293
срочной ликвидности (К5ут)		4,3118864	3,04465795	-1,267228
текущей ликвидности (К6ут)		3,166673	2,63688414	-0,529789

Быстрореализуемые активы уменьшились на 148 169 т.р. и составили 614 992т.р. Активы со средним сроком ликвидности увеличились на 136 653 т.р и составили 1 252 283 т. р. Медленно реализуемые активы увеличились с 215 900 т. р. и составили 1 632 609 т.р. Это говорит о снижении ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств и денежных эквивалентов. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,7283: с 2,2029 до 1,4746. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,2 и в отчетном и в предшествующем годах. Несмотря на это, коэффициент абсолютной ликвидности не может дать достоверную ситуацию платежеспособности организации.

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности. Коэффициент абсолютной ликвидности, уточненный на величину полученных авансов и доходов будущих периодов, уменьшился в течении отчетного года на 0,297: с 1,509 до 1,211. Этот показатель превышает рекомендуемое значение 0,7. Это говорит о тем, что все краткосрочные обязательства можно погасить за счет денежных средств, денежных эквивалентов и дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую долю краткосрочных обязательств можно погасить за счет оборотных активов. Уточненный коэффициент текущей ликвидности уменьшился в течение отчетного года на 0, 530: с 3,167 до 2,637. Если сравнивать этот коэффициент с нормативным его значением 2, указанным в методике оценки потенциального банкротства, то получается, что и в отчетном и в предшествующем году он превышает это нормативное значение, что означает о высокой платежеспособности организации.

Несмотря на уменьшение всех коэффициентов ликвидности, в целом можно сказать, что организация имеет хорошую платежеспособность, все показатели превышают рекомендуемые значения. Таким образом, организация имеет высокую платежеспособность.

Таблица 7 - Расчет чистых активов организации (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код строки бухгалтерского баланса	На конец предыдущего года	На конец отчетного периода	Изменение, ±
1	2	3	4	5
I. Активы
1. Нематериальные активы	1110	22 257	20 134	-2 123
2. Результаты исследований и разработок	1120	0	0	0
3. Нематериальные поисковые активы	1130	0	0	0
4. Материальные поисковые активы	1140	0	0	0
5. Основные средства	1150	1 357 815	1 416 293	58 478
6. Доходные вложения в материальные ценности	1160	0	0	0
7. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	1170+1240	641 998	638 770	-3228
8. Отложенные налоговые активы	1180	3572	3016	-556
9. Прочие внеоборотные активы	1190	215 251	393 687	178 436
10. Запасы	1210	1 346 217	1 540 759	194 542
11. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	28 385	46 420	18 035
12. Дебиторская задолженность 1)	1230	1 115 630	1 252 283	136 653
13. Денежные средства	1250	146 466	244 506	98 040
14. Прочие оборотные активы	1260	0	0	0
15. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-14)	х	4 877 591	5 555 868	678 277
II. Пассивы				0
16. Долгосрочные заемные средства	1410	0	0	0
17. Отложенные налоговые обязательства	1420	24 008	28 446	4 438
18. Долгосрочные оценочные обязательства	1430	0	0	0
19. Прочие долгосрочные обязательства	1450	0	0	0
20. Краткосрочные заемные средства	1510	0	0	0
21. Кредиторская задолженность	1520	1 243 840	1 536 587	292 747
22. Краткосрочные оценочные обязательства	1540	0	4 563	4 563
23. Прочие краткосрочные обязательства	1550	975	0	-975
24. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 16-23)	х	1 268 823	1 569 596	300 773
25. Стоимость чистых активов (итого активы, принимаемые к расчету (пункт 15), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (пункт 24))	х	3 608 768	3 986 272	377 504
26. Уставный капитал	1310	778948	778948	0
27. Резервный капитал	1360	38947	38947	0
28. Отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала, ± (стр.25– стр. 26)		2829820	3207324	377504
29. Отклонение стоимости чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, ± [стр.25 – (стр. 26 + стр. 27)]		2790873	3168377	377504

Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, то есть реальную величину собственного капитала организации.

В течение отчетного года стоимость чистых активов увеличилась на 377 504 т. р.: с 3 608 768 т. р. до 3 986 272 т. р. в конце отчетного года. Наиболее сильно выросли чистые активы за счет увеличения суммы запасов и дебиторской задолженности. В течение отчетного года запасы увеличились на 194 542 т. р. и стали составлять 1 540 759 т. р. Дебиторская задолженность увеличилась на 136 653 и стала составлять 1 252 283 т. р.

Уставный капитал в течение отчетного года не изменился, его величина 778948 т. р. Резервный капитал также не изменился, его величина осталась 38947 т. р.

Чистые активы значительно превышают уставный капитал: отклонение стоимости чистых активов от величины уставного капитала увеличилось на 377 504 т. р. и составило в отчетном году 3 207 324 т. р.; отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и резервного капиталов также изменилось на 377 504 т. р. и стало составлять 3 168 377 т. р. Превышение суммы чистых активов над суммой уставного капитала и увеличение этого отклонения говорит об улучшении платежеспособности организации и высокой степени защищенности средств кредиторов и инвесторов.

Таблица 8 - Расчет средней продолжительности одного оборота оборотных активов, в т.ч. запасов в днях (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение, ±
1	2	3	4	5
1	Средняя стоимость оборотных активов, т.р.	3189872,5	3353923,5	164051
1.1	в т.ч. запасов, т.р.	1364250,5	1443488	79237,5
2	Выручка (нетто) от продажи, т.р.	4309092	4909915	600823
3	Коэффициент оборачиваемости			0
3.1	оборотных активов	1,351	1,464	0,113
3.2	запасов	3,159	3,401	0,243
4	Однодневный оборот, т.р.	11969,7	13638,653	1668,953
5	Средняя продолжительность одного оборота в днях:
5.1	оборотных активов	266,496	245,913	-20,583
5.2	запасов	113,975	105,838	-8,137

Таблица 9 - Расчет влияния изменения однодневной выручки от продаж и продолжительности одного оборота в днях на изменение средней стоимости оборотных активов, в т.ч. запасов (тыс. руб.)

№ п/п	Факторы	Изменение средней стоимости, ±
		оборотных активов			запасов
		расчет	результат, т.р.	расчет		результат, т.р.
1.	Изменение однодневной выручки от продаж	1668,953*266,496	444768,589	1668,95*113,98		190219,443
2.	Изменение продолжи-тельности одного обо-рота в днях	13638,65*(-20,58)	-280717,589	13638,65*(-8,14)		-110981,943
	Итого		164051			79237,5

В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился на 0,113: с 1,351 до 1,464; средняя продолжительность одного оборота оборотных активов уменьшилась на 21 день: с 267 до 245 дней.

В течение отчетного года коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,243: с 3, 159 до 3,401; средняя продолжительность одного оборота запасов уменьшилась на 9 день: с 114 до 106 дней; Это говорит об ухудшении эффективности использования оборотных активов, ухудшении деловой активности организации.

Уменьшение продолжительности одного оборота уменьшило среднюю сумму оборотных активов на 280717,589 т. р., а среднюю стоимость запасов – на 110981,943 т. р., что положительно влияет на деловую активность организации, так как происходит относительное высвобождение ресурсов.

Таблица 10 - Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс. руб

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, ±	Темп роста
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от продажи продукции	4 309 092,00	4 909 915,00	600 823,00	13,94
2. Себестоимость проданной продукции	2 750 016,00	3246126,00	496 110,00	18,04
3. Валовая прибыль	1 559 076,00	1 663 789,00	104 713,00	6,72
4. Коммерческие расходы	74 754,00	150 198,00	75 444,00	100,92
5. Управленческие расходы	920 892,00	960 973,00	40 081,00	4,35
6. Прибыль от продаж	563 430,00	552 618,00	-10 812,00	-1,92
7. Прочие доходы и расходы (сальдо)	37 449,00	9 600,00	-27 849,00	-74,37
9. Прибыль до налогообложения	629 973,00	593 355,00	-36 618,00	-5,81
10. Налог на прибыль и иные обязательные платежи	118 028,00	120 197,00	2 169,00	1,84
12. Чистая прибыль	516 932,00	484 735,00	-32197,00	-6,23

В отчетном периоде относительно предыдущего чистая прибыль уменьшилась на 6,23% (на 32 197 т. р.) и стала составлять 484 735 т. р. Уменьшение прибыли обусловлено в основном ростом коммерческих расходов на 100,92% (на 75 444 т. р.), объем которых на конец отчетного периода составил 150 198 т. р. С ростом выручки произошел также рост себестоимости продаж, но темп роста выручки оказался ниже темпа роста себестоимости продаж: она увеличилась на 13,94% (на 600 823 т. р.) и составила в отчетном году 4 909 915 т. р. Несмотря на это, произошел рост валовой прибыли, которая рассчитывается как разница между выручкой нетто и себестоимостью продаж. Валовая прибыль увеличилась на 6,72% (на 53769 т. .) и составила 104 713 т. р.

Коммерческие расходы в отчетном периоде увеличились на 127,705% (на 27749 т. р.) и стали составлять 150 198 т. р.. Управленческие расходы тоже увеличились на 4,35% (на 40 081 т. р.) и стали составлять 960 973т. р. Увеличение коммерческих и управленческих расходов увеличили полную себестоимость продукции и тем самым уменьшили прибыль от продаж на 1,92% (на 10 812 т.р.) и составила 552 618 т.р.

Сальдо прочих доходов и расходов в течение отчетного года уменьшились на 74,37% (на 27 849 т. р.) с 37 449т. р. до 9 600 т. р. .

Сумма налога на прибыль и других обязательных платежей повысилась в течение отчетного года на 1,84% (на 2 169 т. р.) и стала составлять 120 187 т. р., тем самым положительно влияя на объем чистой прибыли.

Таблица 11- Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения, тыс. руб.

№ п/п	Слагаемые прибыли до налогообложения	Предыдущий год	Отчетный год	Влияние на прибыль до налогообложения, ±
				в сумме	в % к прибыли до налогообложения предыдущего года
1	2	3	4	5	6
1.	Прибыль от продаж в т.ч.	563430	552618	-10812	-1,72%
1.1	выручка	4309092	4909915	600823	95,37%
1.2	себестоимость продаж	2750016	3246126	496110	78,75%
1.3	валовая прибыль	1559076	1663789	104713	16,62%
1.4	коммерческие расходы	74754	150198	75444	11,98%
1.5	управленческие расходы	920892	960973	40081	6,36%
2.	Прочий финансовый результат	37449	9600	-27849	-4,42%
2.1	Прочие доходы из них:	600830	814401	213571	33,90%
2.1.1	доходы от участия в других организациях	7511	6267	-1244	-0,20%
2.1.2	проценты к получению	21583	24870	3287	0,52%
2.1.3	прочие	571736	783264	211528	33,58%
2.2.	Прочие расходы из них:	563381	804801	241420	38,32%
2.2.1	проценты к уплате	0	0	0	0,00%
2.2.2	прочие	563381	804801	241420	38,32%
3.	Прибыль до налогообложения	629973	593355	-36618	-5,81%

Прибыль до налогообложения уменьшилась на 5,81% в течение отчетного года (на 36 618 т. р.) и стала составлять 593 355 т. р. Ее уменьшение обусловлено уменьшением прибыли от продаж, которая на конец отчетного года составила 552 618 т. р.

Наибольшее положительное влияние на уменьшение прибыли до налогообложения оказало увеличение выручки от продаж: она увеличила прибыль до налогообложения на 95,37% (на 600 823 т. р.) и стала составлять 4909915т. р. . Увеличение себестоимости продаж оказало наибольшее отрицательное влияние: она уменьшила прибыль до налогообложения на 78,75% (на 496 110 т. р.) и стала составлять в отчетном периоде 3 246 126т. р.

Коммерческие и управленческие расходы оказали отрицательное влияние на изменение прибыли до налогообложения: управленческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 6,36% (на 40081 т. р.), коммерческие расходы уменьшили прибыль до налогообложения на 11,98% (на 75 444 т. р.). Рекомендуется изучить структуру коммерческих расходов с целью их снижения.

Прочий финансовый результат же уменьшил объем прибыли до налогообложения на 4,42% (на 27 849 т. р.).

Прочие доходы увеличили прибыль до налогообложения на 33,90% (на 213 571т. р.) Прочие расходы уменьшили прибыль до налогообложения 38,32 % (на 241 420 т. р.).

Таблица 12 - Анализ показателей рентабельности продаж.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, ±
1	2	3
1. Чистая прибыль	516 932	484 735	-32 197
2. Прибыль от продаж	563 430	552 618	-10 812
3. Выручка (нетто) от продаж	4 309 092	4 909 915	600 823
4. Полная себестоимость продукции (включая коммерческие и управленческие расходы)	3 745 662	4 357 297	611 635
5. Чистая рентабельность продаж, % (стр. 1: стр. 3  100)	11,996	9,873	-2,124
6. Рентабельность продаж, % (стр. 2: стр. 3  100)	13,075	11,255	-1,820
7. Рентабельность затрат, % (стр. 2: стр. 4  100)	15,042	12,683	-2,360

Выручка от продаж в течение отчетного периода выросла на 600 823 т. р. и составила 4 909 915 т. р., полная себестоимость продукции также выросла: на 611 635 т. р. и составила 4 357 297 т. р.

Чистая прибыль снизилась на 32 197 т. р. и составила 484 735 т. р., прибыль от продаж снизилась на 10 812 т. р. и составила 552 618 т. р.

Все исследуемые показатели рентабельности в течение отчетного года снизились.

Чистая рентабельность продаж снизилась на 2,124 % (с 11,996 % до 9,873 %), это говорит о том, что количество чистой прибыли в каждом рубле выручки снизилось. Рентабельность продаж снизилась на 1,820% (с 13,075 % до 11,255 %), количество прибыли от продаж в каждом рубле выручки снизилось. Это обусловлено тем, что темпы прироста прибыли меньше темпов прироста прибыли меньше темпов прироста выручки. Не смотря на снижение рентабельности, показатели больше инфляции (7-8 процентов), что говорит об эффективности работы организации.

Рентабельность затрат в течение отчетного года снизилась на 2,360% (с 15,042 % до 12,683 %), это говорит о том, что снизилось количество прибыли, приходящейся на каждый рубль полной себестоимости (с 15 руб. до 12 руб.). Снижение рентабельности затрат говорит об ухудшении эффективности использования материальных ресурсов.

Таблица 13 - Анализ рентабельности капитала

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Изменение, ±
1	2	3
1.      Прибыль до налогообложения	629973	593355	-36618
2.      Чистая прибыль	516932	484735	-32197
3.      Прибыль от продаж	563430	552618	-10812
4.      Средняя величина совокупного капитала (активов)	4635454,5	5216730	581275
5.      Средняя величина собственного капитала	3399112	3797313	398200,5
6.      Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов)	2614160,5	2851738	237577
7.      Рентабельность совокупного капитала (активов), % (с.1: с. 4  100)	13,590	11,374	-2,216
8.      Рентабельность собственного капитала, % (с. 2: с. 5  100)	11,152	9,292	-1,860
9.      Рентабельность производственных фондов, % (с. 3: с. 6  100)	21,553	19,378	-2,175

Все показатели прибыли в отчетном периоде уменьшились, показатели капитала также уменьшились. Средняя величина совокупного капитала (активов) увеличилась на 581 275 т. р. и составила 5 216 730 т. р.. Средняя величина собственного капитала повысилась на 398 200 т. р. и составила 3 797 313 т. р.. Средняя величина производственных фондов повысилась на 237 577т. р. и составила 2 851 738 т. р. в конце отчетного года.

Все исследуемые показатели рентабельности капитала ухудшились.

Рентабельность активов уменьшилась на 2,216% (с 13,590% до 11,347%), это значит, что снизилось количество прибыли до налогообложения, приходящейся на каждый рубль средней величины совокупного капитала . Это снижение обусловлено тем, что темпы прироста прибыли до налогообложения ниже темпов прироста средней величины совокупного капитала.

Рентабельность собственного капитала снизилась на 1,860% (с 11,152% до 9,292%), это значит, что снизилось количество чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль средней величины собственного капитала Это обусловлено тем, что темпы прироста чистой прибыли ниже темпов прироста средней величины собственного капитала.

Рентабельность производственных фондов снизилась на 2,175% (с 21,553% до 19,378%), это означает, что снизилось количество прибыли от продаж, приходящейся на каждый рубль средней величины производственных фондов . Это обусловлено тем, что темп прироста прибыли от продаж ниже темпа прироста средней величины производственных фондов.

В данном случае, чтобы показатели рентабельности капитала увеличились рекомендуется исследовать все показатели прибыли с целью их увеличения.