Лекции ЭП / ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
.doc
Лекция : «ФИНАНСЫ, ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ
ПРЕДПРИЯТИЙ»
План
-
Понятие и функции финансов
-
Финансовые ресурсы предприятий
1. Понятие и функции финансов
Финансы в рыночной экономике являются формой движения стоимости и обусловлены наличием товарно-денежных отношений.
Финансы – это система экономических отношений (денежных отношений), посредством которых создаются, распределяются и используются фонды денежных ресурсов.
Содержание финансов раскрывается в их функциях:
-
Распределительной
-
Контрольной
В распорядительной функции проявляется основное назначение финансов: распределение финансовых ресурсов по различным направлениям в соответствии с экономическим назначением и существующим законодательством.
Контрольная функция или финансовый контроль осуществляется по трем направлениям:
- внутри предприятий и во взаимоотношениях между подразделениями;
- в связях с внешней средой;
- по линии государственной налоговой инспекции.
Информация о финансовых ресурсах предприятия представляет интерес для заказчиков, акционеров (размер прибыли их интересует), кредиторов (для оценки степени риска), государственной налоговой инспекции, работников и профсоюзов.
Финансовая деятельность предприятия охватывает следующие аспекты управления финансами:
-
организацию финансовой службы;
-
планирование финансов;
-
учет движения денежных ресурсов;
-
контроль и анализ эффективности использования финансовых средств
-
стимулирование роста объема продаж и рентабельности предприятия.
Главными задачами финансовой службы является обеспечение платежеспособности предприятия и приумножение капитала.
Структура и размеры финансовой службы зависят от ресурсов предприятия.
Главные задачи финансовой службы– обеспечение платежеспособности предприятия и приумножение капитала.
2. Финансовые ресурсы предприятий
Финансовые ресурсы – это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия.
Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями.
Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные средства из разных источников.
Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент формирования уставного фонда, затем в основном за счет прибыли и амортизационных отчислений. Кроме того: выручка от реализации выбывшего имущества, целевые поступления, значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке.
Финансовые ресурсы позволяют своевременно инвестировать средства в новое производство, осуществлять их перевооружение.
Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах:
- самофинансирование
- кредитование
- государственное финансирование.
Использование финансовых ресурсов: платежи, инвестирование средств в развитие производства, инвестирование средств в ценные бумаги, формирование поощрительных фондов, благотворительность, спонсорство.
Большое значение в условиях рынка имеют финансовые резервы (проценты от прибыли - до 15 %).
Предприятием составляется финансовый план. Собственные средства предприятия и кредитные ресурсы отражаются в балансе предприятия и отчете о прибылях и убытках, на основании которого производится анализ финансового состояния предприятия (по итогам года, квартала). Исследование ведется по следующим направлениям:
- определение рентабельности = Прибыль / активы предприятия
- платежеспособность = собственный капитал / заемный капитал
- финансовая независимость = собственный капитал / активы
Кроме них:
-
Абсолютная ликвидность = наличность / краткосрочная задолженность
-
Общая ликвидность = оборотный капитал / заемные средства
Если собственный капитал, к примеру, меньше заемного, (например 46 %, а заемный 54 %), то это говорит о том, что предприятие вышло за пределы своей финансовой устойчивости.
Меры:
-
Возврат дебиторской задолженности
-
Предоплата
-
Выпуск облигаций
4. Продажа задолженности через вексель и т.д.