12. Информационная база, основные положения и этапы анализа финансового состояния предприятия.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Внешним проявлением ФСП является платежеспособность, внутренняя сторона ФСП – финансовая устойчивость.

С помощью АФСП можно оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, достаточность капитала для текущей и инвестиционной деятельности; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию капитала; рациональность использования заемных средств и эффективность деятельности. Внутренний анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний АФСП – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Этапы анализа: 1) ознакомление с работой предприятия и видами его деятельности; 2)сбор и подготовка исходной информации 3)аналитическая обработка собранной информации 4)составление и анализ прогнозной финансовой отчетности.Анализ ликвидности и платежеспособности : Платежеспособность предприятия – возможность своевременно погашать платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. А1 (абсолютно ликвидные активы): ДС+КФВ; А2 (быстро реализуемые активы): товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям, ДЗ; А3 (медленно реализуемые активы): сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция; А4 (трудно реализуемые): внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов. Пассивы также делятся на 4 группы: П1 (наиболее срочные обязательства): кредиторская задолженность и кредиты банка, срок возврата которых уже наступил, просроченные обязательства; П2 (краткосрочные пассивы): краткосрочные кредиты и займы; П3 (долгосрочные пассивы): долгосрочные кредиты и займы; П4 (постоянные пассивы): III раздел пассива за вычетом убытков.

Баланс считаеся абсолютно ликвидным, если: А1П1, А2П2, А3П3, А4П4.Текущая ликвидность= (А1+А2)-(П1+П2)

1. общий показатель платежеспособности = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

2. коэф абсолютной ликвидности = А1(П1+П2)

3. промежуточный коэф покрытия = (А1+А2)/(П1+П2)

4. коэф текущей ликвидности = (А1+А2+А3)/(П1+П2)

5. чистый оборотный капитал = текущие активы – текущие пассивы

6. коэф маневренности функционирующего капитала = А3/чистый оборотный капитал

7. доля оборотных средств в активах = ОА/ВБ

8. коэф обеспеченности собственными средствами = (СК-ВОА)/ОА

Анализ финансовой устойчивости. ФУ заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. АФУ на определенную дату позволяет определить, насколько рационально предприятие использует собственные и заемные средства. Внешним признаком ФУ явл. платежеспособность предприятия. Высшим типом ФУ явл. способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных средств. ФУ характеризуется системой финансовых к-тов: финансовой независимости (СК/ВБ; N>=0,5), задолженности (ЗК/СК; N=0,67), обеспеченности собственными обор. средствами (СОС/ОА; N>0,1), маневренности (СОС/СК; N=0,2-0,5), фин. напряженности (ЗК/ВБ; N<0,5), соотношения мобильных и иммобилизованных активов (ОА/ВОА), имущества производственного назначения ((З+ВОА)/А; N>0,5).

Анализ деловой активности предприятия. Показатели анализа деловой акивности характеризуют эффективность использования ресурсов и имущества предприятия, это показатели оборачиваемости. Оборачиваемость м. Вычислить как по всему авансированному капиталу, так и по его отдельным элементам. Оборачиваемость средств оценивается с помощью: скорости оборота – это количество оборотов, которое совершает за анализируемый период вид ресурса; периода оборота – это средний срок, за который возвращаются в хоз. деятельность предприятия ДС, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Коэффициенты ДАП:

1. К-ты оборачиваемости активов: кт оборачиваемости активов (КОА=ВР/Аср.за год), продолжительность одного оборота активов в днях (360/КОА), для оборотных и внеоборотных активов, дебиторской задолженности – аналогично. 2. Показатели оборачиваемости СК – аналогично. 3. Показатели оборачиваемости КЗ – аналогично.

Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, харак­теризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия. Показатели фин результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования по всем направлениям деятельности предприятия. Прибыль – это положительный результат деятельности. Анализ финансовых результатов включает: изучение изменений каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным; структурный анализ соответствующих статей и их изменений; изучение динамики изменения показателей за ряд периодов; исследование влияний отдельных факторов; на прибыль (с/ст-ть проданной продукции, коммерческие расходы, управленческие расходы; оценка рентабельности и изучение влияния отдельных факторов на показатели рентабельности (выручка, с/ст-ть, объем прдаж).