2. Финансовая система и её субъекты

Финансовая система – это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и других хозяйствующих субъектов. Потребности в финансах есть и у домашнего хозяйства, но экономическая наука не всегда рассматривает домашние хозяйства как самостоятельный субъект финансовой системы. Финансовую систему можно представить в виде рис. 48.

Наличие финансов у хозяйствующих субъектов (предприятий, учреждений, организаций) обусловлено потребностью в ресурсах, обеспечивающих их нормальную деятельность: им нужны оборотные средства, инвестиции в основной капитал. Выручка за реализованную продукцию (валовой доход) распределяется на удовлетворение их потребностей в финансовых ресурсах.

Особенно значительны потребности в деньгах у государства. Благодаря финансам, государство участвует в регулировании экономики, в содержании социально-культурной сферы, в защите природы, обеспечивает безопасность страны и граждан.

Поскольку основой рыночных отношений является частная собственность, существует необходимость её страхования, которое образует самостоятельную сферу финансов. При этом в страховании есть как личные так и общественные потребности для защиты от случайностей и неблагоприятных условий. С этой целью создаются финансовые ресурсы страхования.

Свободные денежные капиталы аккумулирует система кредитования, которая затем предоставляет их в ссуду фирмам, правительству, гражданам.

В кредитной системе также создаются финансовые отношения между хозяйственными субъектами.

На рис. 49. стрелками обозначены многочисленные финансовые потоки, которыми связаны хозяйственные субъекты – носители финансовых отношений.

Государство воздействует на финансы своей политикой. Главная цель финансовой политики государства – обеспечить финансовыми ресурсами материальную базу любых преобразований в обществе.

Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по мобилизации финансовых ресурсов, их распределению и использованию для выполнения государством своих функций.

В периоды стабильного развития экономики финансовая политика (внутренняя и внешняя) обеспечивает развитие и сокращение существующей хозяйственной системы. В период революционных изменений, в переходный период финансовая политика направлена на формирование новой системы хозяйственных отношений на основе нового перераспределения финансовых ресурсов.

Рис. 49. Финансовые потоки субъектов финансовой системы.

3. Государственный бюджет и финансовое регулирование экономики

Мировая практика развития рыночных отношений настоятельно доказывает необходимость государственного регулирования экономики: обострение социальных проблем, необходимость инвестиций нерентабельных, но необходимых для общественного воспроизводства предприятий, кризисы, безработица, конкуренция на мировом рынке.

Основную роль в государственном регулировании выполняют государственные финансы.

Государственные финансы в виде централизованных денежных фондов есть государственный бюджет.

Государственный бюджет отражает денежные отношения, которые складываются у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием средств для финансирования хозяйства, осуществления социальной политики, развития науки, культуры, образования, обеспечения обороны страны и управления обществом.

Рис. 50. Функции бюджета

Бюджет дает возможность сосредоточить финансовые ресурсы государства на важнейших участках экономики. Сущность бюджета реализуется через его функции.

Распределительная роль бюджета состоит в концентрации денежных ресурсов в руках государства и их использовании для удовлетворения общегосударственных потребностей.

Контрольная – заключается в том, что бюджет путем использования денежных средств отражает экономические процессы, которые осуществляют структурные звенья экономики страны.

При этом между предприятиями, учреждениями и населением на основе доходов и расходов государственного бюджета складываются финансовые отношения, а точнее это – бюджетные отношения.

Доходная и расходная части бюджета – это особые экономические формы, при помощи которых идет перераспределение финансовых ресурсов.

Доходы государственного бюджета – это отношения государства с предприятиями, организациями и гражданами при формировании бюджетного фонда страны: это различные платежи и сборы в виде денежных средств, собираемых в бюджетный фонд.

Налоги – это обязательные платежи в определенных законом размерах и сроки.

В современных условиях налоги выполняют двоякую роль: фискальную и экономическую.

Фискальная функция состоит в сборе денежных средств для создания государственных фондов и материальных условий для функционирования государства.

Экономическая функция налогов означает, что они как перераспределительное средство влияют на воспроизводство: стимулируют или сдерживают его темпы, усиливают или ослабляют накопление капитала, расширяют или сокращают платежеспособный спрос населения.

В результате этих финансовых отношений складывается налоговая система, которая включает виды налогов и порядок их сбора, это так называемый налоговый механизм. Кроме налогов в бюджет поступают сборы: за право торговли, за парковку автотранспорта, курортные сборы и др.

Доходная часть бюджета регулирует экономические процессы через установление налоговых ставок и налоговых льгот. Проблема установления налоговых ставок и льгот стоит перед любым правительством. Существует зависимость дохода государства от величины налоговой ставки. Графическое изображение этой зависимости называют «Кривой Лаффера».

Согласно кривой Лаффера до точки М большее значение налоговой ставки будет обеспечивать большую величину налоговых поступлений. Однако дальнейшее увеличение налоговой ставки приведет к снижению стимулов производства. В результате чего величина национального дохода, облагаемого налогом, сократится до такого уровня, когда величина налоговых поступлений снизится. Из этого следует, что при ставке налога большей О_m, снижение налогов приведет к росту налоговых поступлений.

N

m

L

100

М
Максимальный уровень налоговых поступлений
О

Налоговые поступления (в руб.)

Рис. 51. Кривая Лаффера

Государственный бюджет имеет и расходную часть.

Расходы бюджета – это экономические отношения, существующие в связи с распределением денежных средств государства их расходованием на нужды хозяйства и на выполнение государственных функций.

Бюджетные средства расходуются:

• на нужды народного хозяйства;

• на социально-культурные программы;

• на оборону;

• на управление.

Расходы на нужды народного хозяйства включают финансирование из бюджета экономических программ развития и совершенствования производства, инвестиции на природоохранные мероприятия, на новые технологии.

Расходы бюджета на социально-культурные мероприятия включают развитие образования, культуры, медицинского обслуживания населения, социальное обеспечение нуждающегося в этом населения страны.

Основное место в расходах на оборону составляют закупки вооружения и военной техники, затраты на содержание вооруженных сил, финансирование научно-исследовательских и конструкторских работ, на военное строительство.

Есть расходы и госаппарата управления по выполнению своих функций, а также управленческие расходы государственных предприятий, организаций, учреждений.

Расходная часть бюджета имеет цель финансового регулирования экономики через систему государственных расходов. Имеется целевое направление средств бюджета, предусмотренное финансовыми планами. Основные государственные расходы составляют в:

• коммерческой сфере – капитальные вложения и финансирование оборотных средств;

• некоммерческой – зарплата, затраты на текущее содержание, капитальные вложения, социальные выплаты и т.д.

В целом бюджет призван регулировать экономику через его доходы и расходы.

4. Государственный долг

Он имеет прямое отношение к бюджету государства, т.к. возникает по поводу превышения расходов над доходами и составляет дефицит бюджета.

Современная экономическая теория рассматривает его с разных позиций.

Экономисты-кейнсианцы утверждают, что умеренный бюджетный дефицит существует во благо экономики, т.к. позволяет увеличить совокупный спрос путем финансирования расходов государства.

Другие экономисты считают дефицит бюджета нежелательным, т.к. он означает неудовлетворенность общественных потребностей, которая порождает негативные экономические последствия.

Рассмотрим главные причины дефицита бюджета:

1. осуществление крупных государственных вложений в экономику, с чем связано государственное регулирование экономики;

2. чрезвычайные обстоятельства, стихийные бедствия, войны.

Дефицит бюджета по этим двум причинам называют еще структурным дефицитом.

3. Циклическое падение производства, кризисные явления в экономике, неспособность правительства контролировать финансы в стране.

Это так называемый циклический дефицит. В целом бюджетный дефицит существует во всех странах. Для преодоления бюджетного дефицита используются следующие меры:

• сокращение бюджетных расходов;

• эмиссия денег;

• изыскание дополнительных источников доходов;

• внешний долг;

• внутренний долг.

Одалживание денег есть государственный кредит, поэтому государственный долг есть сумма непогашенного государственного кредита, накопленная за все время существования страны.

Последствия государственного долга – это необходимость выплаты внутреннего и внешнего долгов, что означает сокращение потребления для населения данной страны. Долг приводит к вытеснению частного капитала, что ограничивает дальнейший рост экономики. Долг приводит к увеличению налогов для расчета государства, а это является стимулом для экономической активности участников производства.

Государственный долг способствует перераспределению доходов в пользу держателей только государственных облигаций. Поэтому существует необходимость управления государственным долгом. Под этим понимается совокупность действий государства по выплате и регулированию суммы государственного кредита и по привлечению новых заемных средств.

Погашение государственных займов и выплата процентов производятся или из бюджетных средств, или за счет рефинансирования – выпуска новых государственных займов затем, чтобы рассчитаться с держателями облигаций старого займа. Управление государственным долгом осуществляют методами конверсии и консолидации.

Конверсия – это изменение условий займа в смысле доходности, т.е. уменьшения или увеличения размеров выплачиваемых процентов по займам.

Консолидация – это изменение условий займа, связанное со сроками, т.е. может быть превращение краткосрочных обязательств в средне- и долгосрочные.

В целом крупные бюджетные дефициты и государственный долг могут создать много серьезных проблем в экономике. Поэтому правительства большинства стран в настоящее время перешли от политики дефицитного финансирования (накачивание финансами экономики за счет бюджетного дефицита) к политике, основанной на неоклассической теории. Суть её в том, что государство использует национальный доход неэффективно, в отличие от частного сектора. Поэтому масштабы перераспределения национального дохода через бюджет должны сокращаться, должны замедляться темпы роста доходов и расходов бюджетов. Здесь особое внимание уделяется сбережениям, поиску стимулов для их роста. Одним из путей является снижение налогов, переход от прогрессивного налогообложения к пропорциональному. С этой целью во многих странах мира были проведены налоговые реформы. Стимулирует рост сбережений переход от подоходного налога к налогам на потребление, которые касаются только части дохода, идущего на потребление, а доход, используемый для сбережений, не облагается налогом. Такая политика направлена на сокращение государственных расходов.