лекция Финансовый менеджмент организации
.doc
Лекция по дисциплине «Финансы предприятий»
Тема: « Основы организации финансовой работы на предприятии»
Учебные вопросы:
1.Сущность финансового менеджмента и структура финансовых служб предприятия.
2.Задачи и основное содержание работы финансовых служб на предприятии.
Управление финансами составляет содержание финансового менеджмента на предприятии. Финансовый менеджмент представляет собой управление финансовыми потоками с целью наиболее эффективного использования собственного и привлеченного капитала и получения максимально возможной прибыли, при сохранении финансовой устойчивости предприятия.
Финансовый менеджмент включает в себя выработку цели и осуществление воздействия на объект управления для ее достижения с помощью финансового механизма.
Выработка цели и долгосрочных направлений развития финансов предприятия составляют стратегию финансового менеджмента.
Стратегия позволяет отобрать из вариантов решения наиболее эффективные для достижения поставленной цели. С достижением цели конкретная стратегия прекращает свое существование и необходимо вырабатывать новую стратегию.
При этом цели у каждого конкретного предприятия могут существенно отличаться от целей другого предприятия. Различия могут быть вызваны:
- формой собственности (частное или государственное предприятие);
- организационно-правовой формой (акционерное общество, ООО и др.);
- отраслью и видом деятельности;
- размерами (объем производства, объем продаж, численность персонала);
- положение на рынке (монополист, только выходит на рынок, завоевал рынок);
и др.
Как различаются предприятия так различаются и цели управления финансовыми потоками (финансовая стратегия):
- получение небольшой но стабильной прибыли (гос.предпр.);
- максимально высокая прибыль;
- увеличение активов;
- увеличение курса акций;
- увеличение дивидендов;
Совокупность конкретных методов, приемов для достижения цели в данный относительно небольшой отрезок времени с учетом конкретных условий хозяйствования составляют тактику финансового менеджмента.
Объектом управления выступают финансовые ресурсы и финансовые отношения и отдельные их элементы.
Общими методами финансового менеджмента являются прогнозирование, планирование, регулирование и контроль.
Прогнозирование включает в себя оценку финансового состояния и на этой основе определение динамики на длительную перспективу.
Планирование состоит в выработке конкретной программы действия и заданий на определенный период времени в зависимости от видов планов.
Регулирование подразумевает воздействие на объект управления для внесения каких либо поправок с целью устранения отклонений и достижения намеченных параметров с учетом конкретных условий хозяйствования.
Финансовый контроль это совокупность действий по проверке соответствия намечаемых финансовых планов стратегии развития предприятия, проверке соответствия хода выполнения финансовых операций тому, что намечалось в планах и соответствия намечаемых и осуществляемых финансовых операций нормам законодательства. Таким образом контроль охватывает процесс планирования и исполнение намеченных планов обеспечивая неразрывную связь всех элементов финансового менеджмента.
Субъектами финансового менеджмента являются финансовая служба и финансовые менеджеры предприятия. В условиях рыночной экономики роль финансовых служб коренным образом изменилась. Из вспомогательных служб они превратились в ведущие структуры на предприятии. От управления финансами на предприятии во многом зависит успех всей производственно-хозяйственной деятельности, а неэффективное управление финансами может привести предприятие к банкротству.
Финансовая служба и финансовые менеджеры занимаются очень широким кругом вопросов, в том числе:
-
обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятий, причем в их задачу входит оптимизация структуры финансовых ресурсов;
-
определение эффективных направлений осуществления инвестиций как долгосрочных, в том числе в форме капитальных вложений так и краткосрочных финансовых вложений;
-
разработка и осуществление кредитной политики предприятия;
-
оптимизация налоговых платежей;
-
осуществление расчетов с финансово-кредитной системой, поставщиками и покупателями;
-
осуществление операций по страхованию рисков предприятия;
-
решение финансовых вопросов внешнеэкономических связей предприятия.
Функциями финансовой администрации на предприятии являются:
-
сбор и обработка информации;
-
анализ на основе полученных данных состояние финансовых потоков на определенный момент и за определенный промежуток времени;
-
принятие управленческих решений (о привлечении ресурсов, о направлениях использования ресурсов и др.)
-
доведение решений до исполнителей и контроль за исполнением решений.
Эти функции реализуются через определенные управленческие процедуры. Процедура совокупность определенных действий в процессе управления.
Бухгалтерская процедура - совокупность действий по обработке информации о движении финансовых ресурсов и кругообороте капитала в процессе воспроизводства.
С точки зрения теории управления бухгалтерская процедура играет роль измерительного инструмента который дает необходимую информацию для процесса управления. Содержание этой процедуры составляют методы и приемы бухучета. Но российский бухучет не был приспособлен к задачам управления и поэтому полученные в ходе этой процедуры данные не могут непосредственно служить основой для принятия управленческих решений.
Данные обрабатываются в ходе аналитической процедуры.
Аналитическая процедура заключается в обработке данных бухучета и отчетности предприятия и других данных в набор финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. С точки зрения теории управления аналитическая процедура обрабатывает данные измерителя и вырабатывает информацию по которой можно судить об управляемом объекте и на основе которой можно принимать управленческие решения.
Содержанием аналитической процедуры являются методы и приемы финансового анализа. При этом анализ проводится не только внутренней информации, но и внешней информации (ставки процентов, доходность ценных бумаг, сведения о финансовом состоянии партнеров и конкурентов и др.).
Анализ позволяет определить финансовое положение предприятия на данный момент и подойти к выработке управленческого решения направленного на то чтобы из исходного состояния добиться желаемого состояния.
Решающая процедура - совокупность действий по выработке управленческого решения. В решающей процедуре необходимо учесть помимо данных аналитической процедуры некоторые ограничения и требования.
С точки зрения теории управления решающая процедура состоит в принятии управленческого решения на основе анализа состояния управляемого объекта и с учетом ограничений внутреннего и внешнего характера. Решающая процедура основывается стратегии управления.
Во внутрихозяйственной сфере в рамках предприятия решения касаются использования финансовых ресурсов.
Во внешней сфере решения касаются источников привлечения ресурсов в форме заемных средств с учетом процентных ставок, положения на фондовом рынке а также финансовых вложений предприятия.
Содержанием решающей процедуры являются приемы и методы финансового менеджмента.
Исполняющая процедура состоит в совокупности действий по исполнению принятых решений. Она включает в себя планирование и осуществление конкретных хозяйственных операций.
С точки зрения теории управления эта процедура выступает исполняющим механизмом.
Финансовый менеджер контролирует исполнение принятых решений соответствующими функциональными подразделениями.
Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы предприятия, объемов деятельности, отраслевой принадлежности, стратегии развития и т.п.
На малых предприятиях как правило управление финансами осуществляют сам руководитель и бухгалтер.
На крупных предприятиях для управления финансами создается самостоятельная служба, состоящая из подразделений и финансовых менеджеров. Эта служба подчинена вице-президенту (заместителю директора) по финансам.
Структура и численность финансовой службы зависит от объемов и направлений деятельности предприятия. Так например на предприятиях с большой численностью работающих много расчетов по заработной плате и в составе финансовой службы требуется соответствующий отдел. На предприятии имеющем многочисленные связи с поставщиками и покупателями необходимо выделить отдел по расчетам и т.п.
На крупных предприятиях в распоряжении вице-президента (зам. директора) по финансовым вопросам образуется финансовая дирекция. Структура финансовой дирекции и характер ее деятельности должны определяться в Положении о финансовой дирекции утверждаемым руководством предприятия.
Целесообразно выделить в составе финансовой дирекции подразделения - бюро по следующим направлениям деятельности:
-
планово-экономическое бюро- осуществляет финансово-кредитное планирование, оперативный контроль и анализ.
-
бюро банковских и кассовых операций - операции с наличными деньгами;
-
расчетное бюро - расчет с поставщиками и покупателями.
В составе этих относительно крупных подразделений могут выделяться более мелкие подразделения - группы , занимающиеся конкретным направлениями деятельности.
Финансовая служба предприятия является частью механизма управления на предприятии и поэтому она должна быть тесно связана другими службами управления: бухгалтерской, маркетинговой, производственно-технологическими.
Общее руководство финансами предприятия как правило осуществляет визе президент (зам. директора) по финансовым вопросам - он является главным финансовым менеджером. Ключевые направления финансовой работы возглавляются финансовыми менеджерами: менеджер по налогам, менеджер по инвестициям, менеджер по финансовым вложениям, менеджер по финансовому планированию, менеджер по кредитным кредитам и т.п.
На западе в качестве финансовых менеджеров обычно привлекаются на контрактной основе высококвалифицированные специалисты, которые кроме оплаты труда по контракту получают вознаграждение в виде процента от прибыли.
2 вопрос. Задачи и основное содержание работы финансовых служб на предприятии.
Целью деятельности финансовой службы является обеспечение финансовой устойчивости предприятия, создание условий для экономического роста и увеличения прибыли предприятия.
В соответствии с этим основными задачами финансовой работы на предприятии являются следующие:
-
обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности;
-
эффективное управление основным и оборотным капиталом предприятия;
-
организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами.
В деятельности финансовой службы можно выделить следующие основные направления:
-
финансовое планирование;
-
оперативная работа;
-
контрольно-аналитическая работа.
Финансовое планирование. В процессе финансового планирования осуществляется анализ финансового состояния, выявляются потребности и источники финансовых ресурсов. В данное направление работы финансовой службы входит разработка перспективных, текущих и оперативных финансовых планов, с необходимыми расчетами и обоснованиями и участие в разработке бизнес плана.
В процессе разработки финансовых планов задачами финансовой службы является выявление финансовых резервов, формирование оптимальной структуры источников финансирования и определение эффективных направлений финансовых вложений и капитальных вложений.
Оперативная работа. Содержанием оперативной работы является организация расчетов с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами. Задачей этого направления работы являются: обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, кредитным организациям, поставщикам, выплаты заработной платы работникам и других платежей наличными деньгами.
Оперативная работа это по существу организация расчетов. В обязанности работников соответствующего подразделения финансовой службы входит своевременное и правильное оформление платежно-расчетных документов. Ведется учет отгрузки продукции с целью контроля за выполнением договоров поставки в разрезе видов продукции. Осуществляется контроль за своевременностью оплаты. Оформление необходимой документации и получение наличных денег в обслуживающем банке для выплаты заработной платы и других платежей.
В содержание оперативной работы входит ежедневный оперативный учет реализации продукции, прибыли от реализации, составление сведений о поступлении средств.
Контрольно-аналитическая работа. От этой работы во многом зависит финансовое состояние предприятий, достигнутый уровень рентабельности. Основными направлениями этого вида работы являются:
анализ прибыли и рентабельности в разрезе видов прибыли, рентабельности и факторов, влияющих на их величину;
анализ распределения и использования прибыли в разрезе балансовой и чистой прибыли. Здесь рассматривается влияние налогов и платежей из прибыли, пропорции распределения чистой прибыли на накопление и потребление;
анализ состояния оборотных средств, включающий в себя анализ дебиторской кредиторской задолженности, структуры внеоборотных активов и пассивов, обеспеченности собственными оборотными средствами, оборачиваемость внеоборотных активов;
анализ эффективности капитальных вложений и других инвестиций;
анализ соблюдения целевого назначения и эффективности использования банковского кредита.
Высокое качество работы финансовых служб по всем направлениям обеспечивает финансовую устойчивость и рентабельность предприятия.