- •Содержание
- •2. Краткое изложение программного материала модуль 1 «теоретические и организационные основы международного финансового менеджмента»
- •Тема 1 «мировая финансовая архитектура (мфа) в условиях финансовой глобализации»
- •Теоретические основы международного финансового менеджмента.
- •«Трансформационных процессов»
- •Формирование нового контура мировой финансовой архитектуры (мфа) под влиянием глобальных финансовых кризисов
- •Задачи в области глобального управления
- •Международный финансовый рынок (мфр)
- •Тема 2 «глобальные и региональные финансовые институты»
- •Международный валютный фонд (мвф) – www.Imf.Org
- •Всемирный банк (вб) – www.Woldbanl.Org
- •2.2.1. Международный банк реконструкции и развития (мбрр)
- •Основные финансовые показатели мбрр, млн. Долл. Сша*
- •Структура кредитования Всемирного Банка, 2002 и 2007 гг.*
- •2.2.2. Международная ассоциация развития (мар)
- •Основные финансовые показатели мар, млн. Долл. Сша
- •2.2.3. Международная финансовая корпорация (мфк)
- •Самые крупные объемы обязательств по странам, 30 июня 2007 года*
- •2.2.4. Многостороннее Агентство по гарантированию инвестиций
- •Стратегия партнерства институтов Группы Всемирного банка и России
- •Структура вто
- •Основные соглашения и принципы вто
- •Международные экспортные агентства
- •Тема 3 «тнк на международном финансовом рынке»
- •Общая характеристика финансовых потоков тнк
- •Показатели рентабельности корпораций Intel и amd
- •Методы оптимизации финансовых потоков тнк
- •Матрица взаимных платежей между дочерними фирмами, млн долл. Сша
- •График неттинговых платежей, млн долл. Сша
- •Оценка внешних финансовых потоков тнк
- •Основные инструменты привлечения тнк внешних финансовых ресурсов на международном финансовом рынке
- •Использование производных инструментов нефтяными транснациональными корпорациями (в абсолютном выражении и в процентах к общему объему привлеченных ресурсов)
- •Особенности функционирования российских тнк
- •Инвестиции в основной капитал в 1990—2005 гг.
- •Структура инвестиций в основной капитал по основным отраслям промышленности России, %
- •Активы и капитал банков России и ведущих развитых стран, млрд долл. Сша
- •Модуль 2 «методический инструментарий международного финансового менеджмента»
- •Тема 4 «международный финансовый учет»
- •Концепции бухгалтерского учета и Учетная политика
- •1 Принцип начисления
- •2 Принцип постоянно действующего предприятия
- •1 Понятность
- •2 Уместность
- •2.1 Существенность
- •3 Надежность
- •3.1 Преобладание содержания над формой.
- •3.2 Осмотрительность
- •3.3 Полнота
- •4 Сопоставимость
- •5 Своевременность
- •6 Баланс между выгодами и затратами
- •2. Международные стандарты финансовой отчетности (мсфо): современные тенденции применения в рф
- •Тема 5 «риск-менеджмент трансграничных операций»
- •1. Риск-менеджмент трансграничных операций.
- •Трансакционный (операционный) валютный риск
- •Курсовые разницы, отражаемые при экспортной поставке в бухгалтерском учете российской тнк
- •Курсовые разницы, отражаемые при импортной закупке в бухгалтерском учете российской тнк
- •Сводка инвойсов (счетов), выставленных иностранным клиентам и полученных российской тнк иностранных заказов
- •Валютная нетто-позиция российской тнк
- •Валютные операции с немедленной поставкой («спот»)
- •Срочные сделки с иностранной валютой
- •Анализ валютных операций
- •Валютные курсы спот и форвард
- •Процентные ставки по вкладам и уровень цен в разных валютах
- •Валютный курсы и процентные ставки по вкладам в разных валютах
- •Валютный курсы и уровень цен в разных валютах
- •3. Методические указания (рекомендации)
- •3.1. Методические указания (рекомендации) по выполнению курсовой работы, написанию рефератов и докладов
- •3.2. Методические указания (рекомендации) по самостоятельной работе студентов с контрольными вопросами, заданиями, тестами, перечнями литературы и вопросов к экзамену (зачету)
- •Тема 1 «Мировая финансовая архитектура (мфа) в условиях финансовой глобализации»
- •Тема 2 «Глобальные и региональные финансовые институты»
- •Тема 1 «Мировая финансовая архитектура (мфа) в условиях финансовой глобализации»
- •Тема 2 «Глобальные и региональные финансовые институты»
- •4. Контроль знаний
- •5. Сведения о ппс
- •6. Интерактивные технологии и инновационные методы, используемые в образовательном процессе
- •7. Дополнительный материал (словари, глоссарий) Глоссарий
Активы и капитал банков России и ведущих развитых стран, млрд долл. Сша
Страны |
Собственный капитал |
Активы |
США |
710,0 |
7500,0 |
Великобритания |
700,0 |
10 000,0 |
Франция |
600,0 |
6900,0 |
Германия |
500,0 |
7000,0 |
Россия |
41,0 |
320,0 |
Как видно из табл. 21, банковская система России развивается со значительным отставанием от развитых стран. В настоящее время совокупный капитал коммерческих банков России меньше капитала одного французского банка Credit Agricol, составляющего около 62,0 млрд долл. США. Активы всех российских коммерческих банков меньше активов Morgan Trust (около 1100,0 млрд долл. США) и банка АВМ Amro (830,0 млрд долл. США).
О недостаточном уровне развития отечественной банковской системы свидетельствует отношение капитала и активов российских коммерческих банков к ВВП (табл. 22). Оно в России значительно ниже, чем в ведущих европейских странах. Характерно, что именно недостаток денежных ресурсов называется российскими компаниями в качестве важнейшего фактора, сдерживающего деловую активность.
Таблица 22.
Отношение капитала и активов к ВВП у коммерческих банков России и группы развитых стран, %
Страны |
Капитал банков к ВВП |
Активы банков к ВВП |
Великобритания |
28,5 |
437,0 |
Германия |
16,7 |
338,0 |
Франция |
28,5 |
331,0 |
Россия |
5,6 |
45,0 |
Таким образом, сложившиеся к настоящему времени макроэкономические условия формирования российских ТНК и управления корпоративными финансами оказывают в целом негативное влияние на финансовую деятельность компаний обрабатывающей промышленности России.
Следует принимать во внимание то позитивное влияние, которое может оказать на российскую экономику создание крупных компаний, тесно вовлеченных в международный бизнес. Они способны концентрировать значительные финансовые и интеллектуальные ресурсы, обеспечивать как разработку, так и внедрение инноваций, в том числе за счет приобретения лицензий и патентов; увеличивать объемы производства как на национальной территории, так и за рубежом, обеспечивая диверсификацию отечественного экспорта. Деятельность таких компаний в состоянии способствовать преодолению структурной отсталости экономики, а также дать импульсы расширению финансового рынка и росту банковского сектора. На наш взгляд, формирование крупных, интегрированных ТНК— одно из ключевых направлений преодоления негативных макроэкономических условий российской экономики. Именно такие компании способны стать для нашей страны локомотивами технологического развития.
Проведение государственной политики стимулирования формирования крупных компаний, на наш взгляд, обусловлено открытостью современной экономики, значением инновационной деятельности, тесно связанной с фундаментальными научными исследованиями, финансируемыми правительственными структурами, необходимостью наличия емких рынков сбыта высокотехнологичной продукции для ускоренной окупаемости НИОКР.