70 Основные механизмы антикризисного управления Обязательства, неплатежеспособность, несостоятельность и банкротство

Всякое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, вступает в отношения с налоговыми органами, банками, другими предприятиями (поставщиками и потребителями) и т.д. В процессе этих отношений у предприятия возникают обязательства, которые могут превращать его в должника. Должник обязан в некоторый срок совершать в пользу другого лица, называемого кредитором, определенные действия: произвести платежи, поставить товар, исполнить услугу и т.д.

Действующим законодательством (национальным и международным) предусмотрено, что кредитор имеет право требовать от должника исполнения обязательств и возмещения убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств. Иски кредиторов рассматриваются арбитражным судом.

Различают следующие группы обязательств:

а)            обязательства перед фискальной системой. Они включают налоги, штрафы и пени перед бюджетом (республиканским и местным), а также перед различными фондами. Эти обязательства подлежат исполнению независимо от воли предприятия;

б)           обязательства перед финансово-кредитной системой, в том числе обязательства перед банками, финансовыми компаниями, если предприятие взяло заем в денежной форме или в форме ценных бумаг на основе кредитного договора. К этой группе относят также обязательства перед страховыми компаниями, когда предприятие как бы берет будущий заем под свои страхуемые риски;

в)            обязательства перед кредиторами за поставленные ими товары или услуги. Эти обязательства возникают в результате договора с другими предприятиями или предпринимателями;

г)            обязательства перед акционерами и работниками предприятия (внутренний долг). В эту группу входят обязательства по оплате труда, выплате премий, дивидендов и т.п.

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения. Задержка выполнения или ненадлежащее выполнение обязательств создает предприятию репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, налогоплательщика, работодателя и т.д.

Ненадлежащее исполнение обязательств может быть вызвано:

1.            Необязательностью как стилем взаимодействия с партнерами, когда предприятие должник располагает ресурсами, достаточными для выполнения своих обязательств.

2.            Дефицитом или кризисом возможностей предприятия должника для исполнения обязательств.

Необязательность как стиль взаимодействия конкретного предприятия влечет за собой отказ партнеров от взаимодействия с ним, штрафы и иные санкции, предусмотренные законодательством. В этом случае кредиторы сохраняют шанс на выполнение обязательств должником без особого ущерба для себя. Когда предприятие испытывает дефицит или кризис возможностей для выполнения своих обязательств, принципиальным является вопрос о способности выполнения обязательств без ущерба для всех его кредиторов.

Предприятие, которое из режима исполнения обязательств в срок переходит в кризисную зону ненадлежащего исполнения, исполнения со сбоями и срывами сроков, вплоть до безнадежного состояния погасить долги, становится как партнер неплатежеспособным или несостоятельным.

Неплатежеспособность является переменной характеристикой, которая может иметь различные градации — от эпизодической до устойчивой и хронической.

Устойчивая (хроническая) неплатежеспособность означает, что предприятие:

1)            Поглощает ресурсы или средства кредиторов. Это могут быть средства банков, других предприятий, собственных работников, акционеров и т.д. При этом выполнение обязательств по оплате этих ресурсов и средств производится с задержкой или ожидание их исполнения становится безнадежным.

2)            Формирует (создает) недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что приводит к дефициту средств в бюджете.

Неплатежеспособное предприятие является носителем финансового ущерба кредиторам. Кредиторы, несущие убытки, пытаются истребовать исполнение отдельных обязательств различными методами (в том числе судебными). Как правило, вначале они действуют отдельно и разрозненно. Но, в конце концов, все кредиторы приходят к согласованным совместным действиям против должника.

Неплатежеспособное предприятие ставит своих кредиторов перед выбором:

а) дать предприятию определенный шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения;

б) выставить требования о ликвидации предприятия должника и продаже его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или частично требования всех кредиторов.

Такой выбор стоит не только перед кредиторами. Сам должник также может принять решение с учетом оценки своего кризисного финансового состояния и своей способности (или неспособности) выполнить обязательства, то есть должник может поставить вопрос о соглашении с кредиторами или о своей ликвидации как предприятия самостоятельно, не ожидая совместных действий.

Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством предприятия.

Банкротство как юридический факт (событие) наступает по решению арбитражного суда или после официального объявления должника о своем банкротстве при добровольной ликвидации. До этого момента правомерно говорить о неплатежеспособности, несостоятельности, предбанкротном или кризисном состоянии. Однако на практике понятие «банкрот» широко употребляется как общая оценочная характеристика предприятия, испытывающего устойчивые трудности в расчетах по обязательствам. В практике отношений должника и кредитора существуют различные понятия банкротства в зависимости от того, кто и при каких обстоятельствах применяет этот термин. Например, юрист всегда понимает под банкротством признание факта экономической несостоятельности арбитражным судом с соблюдением соответствующих процедур и правил, банкир обычно считает предприятие банкротом с момента прекращения им платежей и занесения платежных документов предприятия в соответствующую картотеку банка. Экономист (аналитик) рассматривает банкротство как процесс, в котором юрист и банкир фиксируют лишь отдельные признаки этого явления.

Антикризисное управление и регулирование

Антикризисное управление относится к микроэкономической категории и отражает производственные отношения, складывающиеся на уровне предприятия при его оздоровлении или ликвидации.

то падение прибыльности и последующая тенденция падения платежеспособности и ликвидности предприятия следует рассматривать как следствие проявления ряда факторов, которые можно разделить на две группы:

а) внешние по отношению к предприятию, на которые оно может влиять только незначительно;

б) внутренние, связанные с организацией деятельности самого предприятия.

Внутренние факторы можно сгруппировать по пяти группам:

1) конкурентная среда и рыночная позиция предприятия;

2) принципы деятельности (включая управление);

3) ресурсы предприятия и их использование;

4) применяемые маркетинговые стратегии и политики (концепция маркетинга);

5) качество  уровень финансового менеджмента.

Антикризисное регулирование предусматривает проведение следующих основных направлений разработки и реализации, антикризисных мер:

1)            совершенствование действующей законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятия;

2)            принятие мер и создание условий, способствующих преодолению кризиса неплатежей;

3)           осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, а также имеющих важное государственное значение, включая оказание государственной поддержки, привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении предприятий;

4)            приватизация и добровольная ликвидация предприятий должников;

5)            подготовка и активная поддержка деятельности профессиональных управляющих.

Основная идеология антикризисного регулирования базируется на использовании реорганизационных процедур, направленных на поддержание предприятия и его оздоровление с целью не допустить ликвидации.

Антикризисное регулирование предусматривает проведение следующих основных направлений разработки и реализации, антикризисных мер:

1)            совершенствование действующей законодательной базы о несостоятельности (банкротстве) предприятия;

2)            принятие мер и создание условий, способствующих преодолению кризиса неплатежей;

3)           осуществление мер по оздоровлению жизнеспособных предприятий, а также имеющих важное государственное значение, включая оказание государственной поддержки, привлечение инвесторов, участвующих в оздоровлении предприятий;

4)            приватизация и добровольная ликвидация предприятий должников;

5)            подготовка и активная поддержка деятельности профессиональных управляющих.

Основная идеология антикризисного регулирования базируется на использовании реорганизационных процедур, направленных на поддержание предприятия и его оздоровление с целью не допустить ликвидации.

КОНКУРСКНОЕ ПРОИЗВОДСТВО..

ерархия целей системы банкротства определена следующим образом:

1.            Структурная перестройка экономики, отрасли, предприятия в соответствии с потребностями рынка и общества.

2.            Предотвращение банкротства действующего предприятия (конкретного бизнеса).

3.            Санация и оздоровление предприятия, выживание конкретного бизнеса.

4.            Ликвидация предприятия как субъекта хозяйствования.

Как показывает мировая практика для реализации этих целей и основных принципов система банкротства должна решать следующие задачи:

1)           Установление единой стабильной и надежной системы для всех субъектов хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав, обязанностей в ситуации несостоятельности или банкротства предприятия.

2)            Предоставление возможности честным должникам возобновить свою деятельность.

3)            Введение системы безопасных мер для кредиторов при банкротстве должника и экономическом спаде.

4)            Создание механизма регулирования финансовой деятельности честно выполняющих свои обязательства должников в целях возможности оздоровления их фирм без сворачивания бизнеса.

5)            Создание коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и надежных партнеров и формирование приемлемой процедуры разрешения финансовых споров.

6)            Ограждение правовой и административной структур от возможностей ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб.

7)            Сохранение в тех случаях, где это возможно и экономически целесообразно, перспективных Предприятий, имеющих финансовые трудности.

8)            Создание таких механизмов, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников системы банкротства в случае ликвидации предприятия, а также позволят справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.