5.Оценка ликвидности и платёжеспособности

Платежеспособность предприятия является внешним признаком его финансовой устойчивости.

В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ, неплатежеспособным считается предприятие, которое неспособно в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго – и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности предприятия.

Таблица 5.1.

Анализ ликвидности

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платёжный излишек (недостаток), тыс. руб.
						На начало года	На конец года
А1	13371	16448	П1	16805	37975	-3434	-21527
А2	22242	23130	П2	20592	20066	+1650	+3064
А3	9484	16365	П3	11429	7547	-1945	+8818
А4	57737	66499	П4	54008	56854	+3729	+9645
Баланс	102834	122442	Баланс	102834	122442	___	___

Начало года Конец года

А1 ≥ П1 А1 ≥ П1

А2 ≥ П2 А2 ≥ П2

А3 ≥ П3 А3 ≥ П3

А4 ≤ П4 А4 ≤ П4

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на начало отчётного года наиболее ликвидных активов не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Платёжный недостаток составляет 3434000 рублей. Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные обязательства. Платёжный недостаток составляет 1945000 рублей. А также трудно реализованные активы покрывают постоянные пассивы. Платёжный излишек составляет 3729000 рублей.

На конец отчётного года наиболее ликвидных активов также недостаточно для покрытия срочных обязательств. Платёжный недостаток составляет 21527000 рублей и трудно реализуемые активы покрывают постоянные пассивы. Платежный излишек составляет 9645000 рублей.

Таблица 5.2.

Анализ платёжеспособности предприятия

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение	Нормативные значения
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,36	0,28	-0,08	≥0,2
2.Коэффициент быстрой ликвидности	0,95	0,68	-0,27	≥0,7
3.Коэффициент текущей ликвидности	1,21	0,96	-0,25	≥2,0

Предприятие является платёжеспособным как на начало так и на конец отчётного периода, однако, за анализируемый период платёжеспособность предприятия снизилась.

Данное предприятие способно немедленно погасить 28% своих краткосрочных обязательств, а при условии своевременности возврата дебиторской задолженности, полностью рассчитаться по ним. На 1 рубль краткосрочных обязательств предприятие имеет 96 копеек оборотных активов.

Таблица 6.