Тема 8. Кредит в рыночной экономике

1. Ссудный капитал и ссудный процент.

2. Сущность и функции кредита. Принципы кредитования. Формы кредита.

3. Кредитные отношения и кредитная система.

1. Ссудный капитал и ссудный процент.

Ссудный капитал представляет собой форму денежного капитала, который предоставляется его собственником с целью получения прибыли в виде ссудного процента во временное пользование предпринимателю. Ссудный капитал непосредственно не инвестируется его владельцем в производство или торговлю. Это осуществляет другое лицо – предприниматель, которому капитал передается во временное пользование. В результате происходит раздвоение капитала на капитал-собственность и капитал-функцию: собственность на капитал остается у кредитора даже после того, как он из его рук перешел к заемщику.

Источники накопления ссудного капитала:

1. Денежный капитал, который временно высвобождается в процессе обращения промышленного и торгового капитала. Такое высвобождение осуществляется:

• накоплением в виде амортизационных отчислений;

• временно свободные средства создаются за счет того, что продажа готовой продукции и покупка нового сырья, топлива и материалов не совпадают во времени;

• накопление осуществляется вследствие накопления в течение определенного времени фонда оплаты труда, а также части дохода, который распределяется между собственниками средств производства.

2. Капиталы рантье – денежный капитал лиц, которые сами не занимаются предпринимательской деятельностью, а живут за счет получения процентов от использования капитала как собственности – выдачи накопленных средств в виде кредита.

3. Часть денежных доходов и сбережений населения, которая временно превышает их текущий фонд потребления. Эти средства сосредотачиваются на депозитных счетах банковско-кредитных учреждений и превращаются в ссудный капитал.

4. Свободные средства государственных и местных бюджетов, страховых компаний, пенсионных фондов, других учреждений.

Ссудный процент – это:

1) цена капитала, взятого в кредит (классическое направление денежной теории);

2) плата за жертву или отказ собственника денег немедленно использовать их для приобретения определенных ценностей (неоклассическая школа);

3) плата за расставание с ликвидность (кейнсианская школа).

Источником ссудного процента является прибыль, которую получает предприниматель в процессе производительного использования ссудного капитала.

Рынок ссудных капиталов включает 4 основных сегмента: денежный рынок (краткосрочные кредитные операции, обслуживающие движение оборотных средств); рынок капиталов (среднесрочные и долгосрочные кредитные операции, обслуживающие движение основных средств); фондовый рынок; ипотечный рынок (кредитные операции, обслуживающие рынок недвижимости).

2. Сущность и функции кредита. Принципы кредитования. Формы кредита.

Функциональной формой движения ссудного капитала является кредит.

Функции кредита:

• Перераспределение имеющихся в экономике денежно-финансовых ресурсов и их сосредоточение в приоритетных сферах экономической деятельности.

• Создание дополнительной к имеющейся в экономике покупательной способности.

• Капитализация свободных денежных доходов (накопление ссудного капитала за счет реальных сбережений физических и юридических лиц. Через механизм кредита эти денежные ресурсы изымаются из состояния временной бездеятельности и трансформируются в форму ссудного капитала).

• Денежное обслуживание обращения капитала в процессе его воспроизводства.

• Ускорение концентрации и централизации капитала через использование акций и облигаций корпоративной формы собственности.

• Обслуживание инновационного процесса.

• Обеспечение роста эффективности денежного обращения (взаимозачет платежей, ускорение обращения денег, создание разнообразных форм банковских денег).

• Использование кредита как инструмента макроэкономического регулирования хозяйственных процессов.

Принципы кредитования:

• Возвратность.

• Срочность (нарушение этого условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения процента либо предъявления финансовых требований в судебном порядке).

• Платность.

• Обеспеченность.

• Целевой характер кредита.

• Дифференцированный характер кредита (дифференцированный подход к различным категориям заемщиков, например, льготные условия кредитования для отдельных субъектов или сфер деятельности).

Формы кредита:

• Коммерческий, товарный или торговый (традиционный его инструмент – вексель).

• Банковский:

  • краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и онкольные сделки;

  • целевые и общего назначения;

  • обеспеченные, бланковые и под финансовые гарантии третьих лиц.

• Потребительский.

• Государственный.

• Международный.