1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности коммерческой организации. В ходе этого обзора необходимо ответить на вопросы:

• каково имущественное положение коммерческой организации к началу отчетного периода?

• в каких условиях протекала работа коммерческой организации в отчетном периоде?

• какая хозяйственная работа проделана в течение отчетного периода?

• каких результатов достигла коммерческая организация за этот период?

• каково имущественное состояние коммерческой организации к концу отчетного периода?

• каковы перспективы финансово-хозяйственной деятель­ности коммерческой организации?

Ответы дадут бухгалтерская отчетность и пояснительная записка, причем, если годовой отчет хорошо структурирован и подготовлен надлежащим образом, дополнительные аналитические расчеты, как правило, не нужны. Имущественное положение коммерческой организации на начало и конец отчетно­го периода характеризуется данными баланса. Сравнивая ди­намику итогов разделов актива баланса, можно выявить тенденции изменения имущественного положения. Ответы на второй и третий вопросы можно найти в пояснительной записке (организационная структура управления, причины про­исшедших в ней изменений, открытие новых видов деятельно­сти, особенности работы с контрагентами и др.). Результативность и перспективность деятельности коммерческой организации могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа темпов роста средств коммерческой организации, объемов ее производственной деятельности и прибыли.

1.2. Выявление «больных» статей отчетности.

Грамотное чтение бухгалтерского баланса, приложения к нему, отчета о финансовых результатах позволяет в определенной степени характеризовать финансовое состояние организации. Об этом в частности свидетельствуют:

• Увеличение непокрытых убытков отчетного года и наличие убытков прошлых лет (форма 1);

• Значительное превышение кредиторской задолженности (ф. 1, стр. 620) над дебиторской задолженностью (ф.1, стр.230, стр.240);

• Наличие убытков от реализации продукции (работ, услуг), т.е. величина реализации ниже себестоимости (ф. 2, стр. 050);

• Отсутствие остатков нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе (это означает, что организация не имеет собственных средств для формирования фондов экономического развития в следующем периоде);

• Высокий процент изношенности (свыше 70%) основных средств, что свидетельствует о невозможности использования большей части из них в качестве залога;

• Просроченные ранее привлеченные кредиты банков;

• Сокращение объемов производства при неизменных и увеличивающихся управленческих расходах;

• Увеличение сроков погашения дебиторской задолженности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала организации

2.1. Построение сравнительного аналитического баланса – нетто

Для построения аналитического баланса-нетто в бухгалтерский баланс необходимо внести следующие коррективы:

1. Включить в состав собственного капитала следующие статьи из V раздела пассива баланса: 630, 640, 650.

Соответственно эти суммы исключаются из состава заемного капитала.

2. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев исключается из состава оборотных активов и включается в состав внеоборотных активов.

Сравнительный аналитический баланс – нетто получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств организации за отчетный период.

Сравнительный аналитический баланс – нетто сводит и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом.

Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Для общей оценки динамики финансового положения организации следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи активов) и срочности обязательств (статьи пассивов) (см. таблица Приложения 4).

Форма сравнительного аналитического агрегированного баланса приведена в табл. 1 и 2.

Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса, тыс. руб.

Актив баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Имущество – всего	Суммы строк 1.1., 1.2.
1.1. Внеоборот-ные активы (стр.110+120 + 130 +140+ 150+ 230)
1.2. Оборотные активы	Суммы строк 1.2.1., 1.2.2., 1.2.3.
1.2.1. Запасы и прочие оборот-ные активы (ст.210+ 220+270)
1.2.2. Дебитор-ская задолжен-ность (с.240)
1.2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с.250+260)

Таблица 2

Аналитическая группировка и анализ статей пассива,

тыс. руб.

Пассив баланса	Баз. период	Отч. год	Абсол.∆	Темп роста, %	Удельный вес, %		Структурные сдвиги, %
					Баз. период	Отч. год
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Источники имущества – всего	Суммы строк 1.1., 1.2. (по каждой графе)
1.1. Собственный капитал (с.490+ 630 +640+650 +660)
1.2. Заемный капитал	Суммы строк 1.2.1., 1.2.2., 1.2.3. (по каждой графе)
1.2.1. Долгосроч-ные обязательства (с.590)
1.2.2. Краткосроч-ные кредиты и займы (с.610)
1.2.3. Кредитор-ская задолжен-ность и прочие краткосрочные пассивы (с.620+670)