Тема 2. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, по управлению ценными бумагами, деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), депозитарную, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Две группы участников рынка: маркет-мейкеры и маркет-тейкеры.

Особое место банков на рынке ценных бумаг.

Виды доверительных операций, совершаемых российскими банками.

Проведение государственной политики в области рынка ценных бумаг.

План практического занятия и задания:

1.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2.Отличия брокерской и дилерской деятельности.

3.Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами.

4.Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).

5.Оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг.

6.Роль банков в деятельности по управлению ценными бумагами

-Охарактеризуйте профессиональное посредничество как экономическую категорию.

-Назовите деятельность, не являющейся профессиональной на рынке ценных бумаг:

а) брокерская

б) дилерская

в) клиринговая

г) депозитарная

д) деятельность инвестиционного консультанта

е) деятельность инвестиционной компании

ж) деятельность по управлению ценными бумагами

з) деятельность по ведению реестра акционеров

и) деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг

-Назовите требования к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Тема 3. Нормативная база функционирования и развития

фондового рынка России

Определенное ускорение в развитии РЦБ произошло с принятием ФЗ: «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», Постановления ФКЦБ «О Стандартах эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии» №19 от 17.09.1996 г., Постановления ФКЦБ «О Стандартах эмиссии акций и облигаций и их проспектов эмиссии при реорганизации коммерческих организаций» №8 от 12.02. 1997 г., № 31 от 11.08.98 «Об утверждении положения о ежеквартальном отчете эмитента эмиссионных ценных бумаг», Постановления ФКЦБ № 32 от 12.08.98 “Об утверждении положения о порядке раскрытия информации о существенных фактах (событиях и действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента эмиссионных ценных бумаг” (Постановления №№ 31, 32 действительны для АО, имеющих число акционеров более 500, а также если эмитент регистрировал хотя бы один проспект эмиссии ценных бумаг), ряд Постановлений ФКЦБ (ФСФР) РФ о внесении изменений и дополнений в Стандарты эмиссии акций при учреждении АО, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, при реорганизации коммерческой организации и другие. С 1 июля 2002 года Кодексом Российской Федерации об административных правонарушениях устанавливается административная ответственность за нарушения в области рынка ценных бумаг. С начала 90-х годов 20 в. вышло в свет порядка 500 нормативных правовых актов в области ценных бумаг.

Среди других документов, регламентирующих функционирование российского фондового рынка, следует отметить те, которые регламентируют работу фондовых бирж и торговых площадок, прежде всего связанные с Указом Президента Российской Федерации «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» (№ 314, от 09 марта 2004 г.)

План практического занятия и задания:

1.Нормативные правовые акты, регулирующие функционирование и развитие российского рынка ценных бумаг.

2.Влияние государства на функционирование рынка.

3.Условия повышения «акционерной культуры» российских инвесторов.

-В соответствии со ст.2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» акционеры «вправе отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров и общества», а в ст. 41 названного закона требуется уведомление «лиц, имеющих преимущественное право приобретения дополнительных акций и эмиссионных ценных бумаг». Прокомментируйте это право отчуждения.

-В чем существенные изменения в оплате регистрации эмиссии ценных бумаг в связи с отменой ФЗ «О налоге на операции с ценными бумагами»

и введением 25.3 главы «Государственная пошлина» в Налоговом Кодексе РФ?

-В связи с чем был отменен ФЗ №46, 1998 г «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»?

Модуль3.Выпуск, размещение и обращение эмиссионных ценных бумаг.