гос бакалаврский / 23.1

Структура и содержание инвестиционного меморандума региона.

Инвестиционный меморандум включает в себя характеристику некого субъекта Российской Федерации.

Раздел 1. ЭГП и геополитическое положение.

Данный раздел характеризует общие сведения о регионе. Несколько показателей: площадь, население, уровень урбанизации и транспортная освоенность, административный центр и основные города, определяющие систему расселения, степень соседства с сопредельными странами и регионами. Оценка выгодности, невыгодности ЭГП.

Раздел 2. Политико-экономический статус региона.

1. Характеризует политический риск инвестирования и управления.

2. Отражает основные нормативные акты, регулирующие развитие.

3. Степень разграничения полномочий между регионом и центром.

4. Структура и функции законодательных и исполнительных органов власти.

5. Поведение электората, оценка результатов выборов и т.д.

Раздел 3. Макроэкономика.

Характеризует динамику макроэкономических показателей за период от 3 до 5 лет. Отражает динамику ВРП и его структуру. По методологии Росстата структуру ВРП определяют следующие отрасли:

• Промышленность,

• Сельское хозяйство,

• Транспорт и связь,

• Капитальное строительство,

• Оборотные средства,

• Услуги.

Национальное богатство и его структура рассчитываются как сумма накопленных основных фондов и стоимости имущества домашних хозяйств. Также рассматривается отраслевая структура и занятость.

Раздел 4. Предпосылки развития.

Характеризует возможность развития региона за счет собственных ресурсов.

А) минерально-сырьевой потенциал

• Оценка запасов крупных месторождений с выделением прогнозных, балансовых и промышленных категорий.

• Правовая база недропользования (закон о недрах и т.д.)

• Характеристика крупнейших компаний –недропользователей.

Б) Агроклиматический потенциал.

• Среднегодовое количество осадков,

• Среднегодовые температуры января и июля,

• Радиационный баланс,

• Структура земельных угодий,

• Банитировка почв.

В) гидроэнергетический потенциал

Характеризует возможность развития энерго- и водоемких производств.

• Водохозяйственный баланс,

• Годовой сток,

• Соотношение между поверхностными и грунтовыми водами.

Г) биологический потенциал

Раздел 5. Отраслевые и межотраслевые комплексы.

Характеризует роль бюджета определяющих компаний по развитию региона. Отражает изменение следующих показателей:

• Объем производства (объем продаж)

• Численность занятых,

• Балансовая и чистая прибыль,

• Производительность труда (отношение объема производства к численности занятых)

• Рентабельность производства (отношение прибыли к объему продаж)

• Капитализация компаний (рыночная стоимость компании) Капитализация есть произведение рыночной стоимости акций компании на количество акций, выпущенных в обращение.

• Дивидендная политика предприятия

• Доля компании в доходной части регионального бюджета.

Раздел 6. Инвестиции и инвестиционная политика.

Характеризует инвестиционный потенциал и климат. Отражает динамику источников инвестиций.

Источники инвестиций:

• Бюджеты всех уровней,

• Собственные средства предприятий (амортизация, прибыль)

• Привлеченные средства (кредиты, займы)

Структура инвестиций характеризует соотношение между прямыми, портфельными, иностранными и накопленными инвестициями. В РФ Прям/Порт=95/5.

Раздел 7. Уровень и качество жизни населения.

Характеризует социальные риски инвестирования и управления.

А) воспроизводство населения

• Рождаемость

• Смертность

• Средняя продолжительность жизни

• Количество прибывших на 1000.

Б) рынок труда.

• Экономически активное население

• Занятое население

• Общая и зарегистрированная безработица

• Коэффициент демографической нагрузки ((дети до 15 лет+неработающие пенсионеры)/занятое население)

В) уровень жизни

• Общие денежные доходы населения

• Средний уровень заработной платы

• Прожиточный минимум

• Коэффициент бедности населения (доля людей, имеющие доходы ниже прожиточного минимума)

• Коэффициент Джини ( отношение 10% населения с максимальными доходами к 10% населения с минимальными доходами)

• ИРПЧ (ВРП на душу населения, образование, грамотность)

• Стоимость продовольственной корзины (в РФ продовольственная корзина №2)

Раздел 8. Денежно-кредитная политика

• Количество кредитных институтов, включая филиалы иногородних банков и основные параметры их развития (уставной капитал, активы и пассивы)

• Количество банков на 100 000 населения.

• Коэффициент банковской концентрации (коэффициент Хирфиндаля-Хиршмана)

• Коэффициент банковской открытости (закрытости) региона. Рассчитывается как отношение суммы уставного капитала трех региональных банков к суммарному уставному капиталу всех банков, расположенных на территории региона.

Раздел 9. Бюджетная и налоговая политика.

Характеризует организацию бюджетного процесса. Отражает формирование доходов и расходов бюджета в соответствии с бюджетной классификацией. Отражает формирование налогового потенциала:

• Государственный долг и его обслуживание,

• Дефицит, профицит бюджета

• Источники покрытия дефицита бюджета.