Тема 10. Макроэкономическое равновесие в открытой экономике
10.1. Открытая экономика: понятие, разновидности. Платежный баланс
Вплоть до этой главы все модели были моделями закрытой экономики, т. е. экономики, которая не экспортирует и не импортирует товары и услуги. Закрытая экономика представляет собой такую экономическую систему, в которой все деловые операции и сделки осуществляются внутри данной страны и расчеты совершаются национальной валютой.
Однако ни одна страна мира не является изолированной от внешнеэкономических связей и отношений. Поэтому полная макроэкономическая модель должна включать совершающиеся операции и на внутреннем, и на внешнем рынках. Полная макроэкономическая модель — это модель открытой экономики.
Состояние открытой экономики характеризует платежный баланс страны.
Платежный баланс – это соотношение между общей суммой денежных поступлений, полученных данной страной из-за границы, и всеми платежами, произведенными этой страной за границу за определенный период (год, квартал, месяц).
Платежный баланс включает три составных элемента:
1) счет текущих операций, который включает в себя: (+)экспорт товаров и услуг, (-) импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансферты. При этом:
товарный экспорт -товарный импорт = торговый баланс.
2) счет движения капитала, в котором отражаются все международные сделки с активами: доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т.д. иностранцами и расходы, возникающие в результате покупок активов за границей.
3) изменение официальных резервов (валютных), которые включают золото, иностранную валюту, кредитную долю страны в МВФ плюс специальные права заимствования и пр. В развивающихся странах около 2/3 объема всех активов банковского сектора составляют международные резервы страны, в развитых – не более 20%..
На счете резервных активов отражаются операции по купле-продаже иностранной валюты, золота и др. активов ЦБ. Цель этих операций не прибыль, а урегулирование несбалансированности платежных балансов, поддержание курсов валют и пр.
Уменьшение резервов ЦБ приводит к увеличению предложения валюты на рынке и отражается в балансе со знаком (+). Активное сальдо по счетам текущих операций и движения капитала приводит к росту официальных валютных резервов и отражается в балансе со знаком (-).
Сумма сальдо всех счетов платежного баланса должна составить 0. Однако по первым двум счетам м. б. (-) или (+) сальдо. Это говорит о направлении движения валюты (в страну или из страны) от международной торговли и финансовых операций.
Таким образом, открытая экономика — это экономика, означающая:
что страны экспортируют и импортируют значительную долю выпускаемых товаров и услуг;
что страны получают и предоставляют кредиты на мировых финансовых рынках.
Если в закрытой экономике все произведенные товары и услуги продаются внутри данной страны и все расходы делятся на три составные части: потребление, инвестиции и государственные расходы, то в открытой экономике значительная часть выпущенной продукции экспортируется за границу.
В открытой экономике расходы на произведенную продукцию можно разложить на четыре составляющие:
потребление отечественных товаров и услуг — Сd;
инвестиционные расходы на отечественные товары и услуги — Id
государственные закупки отечественных товаров и услуг — Gd
экспорт товаров и услуг, произведенных внутри страны, — EX.
Разделение расходов на указанные составляющие представлено в следующей формуле:
Y= Сd + Id + Gd + EX.
Сумма первых трех слагаемых Сd + Id + Gd представляет собой величину внутренних расходов на отечественные товары и услуги. Четвертое слагаемое ЕХ выражает величину расходов иностранцев на товары и услуги, произведенные внутри данной страны.
Различают малую открытую экономику и большую открытую экономику.
Малая открытая экономика — это экономика небольшой страны. Модель малой открытой экономики включает счет движения капитала и счет текущих операций. Она представлена на мировом рынке небольшой долей и практически не оказывает влияния на мировую ставку процента, принимая последнюю как данную, поскольку ее сбережения и инвестиции — лишь незначительная часть мировых сбережений и инвестиций, поэтому мировая ставка процента задается условиями мирового финансового рынка.
Большая открытая экономика — это экономика, в которой, исходя из ее масштабов, ставка процента формируется под существенным влиянием экономических процессов, совершающихся внутри самой страны. Большая открытая экономика — это экономика большой страны (США, Япония, Китай, Германия и др.),обладающая значительной долей мировых сбережений и инвестиций, поэтому она оказывает воздействие на мировую ставку процента.
Основными показателями открытой экономики являются:
внешнеторговая квота в ВВП;
доля экспорта в объеме производства;
доля импорта в потреблении;
доля иностранных инвестиций по отношению к внутренним инвестициям.
Степень открытости экономики обычно зависит от объемов внешней торговли страны или от политической линии ее правительства. Например, экономика Великобритании является относительно открытой, поскольку она в большей мере зависит от внешней торговли. Экономика США является относительно закрытой, так как внешняя торговля не столь значима для ее развития.
Открытая экономика предполагает в международных расчетах использование иностранных валют. Она находит свое отражение в платежном балансе, в частности в балансе текущих операций и в балансе движения капитала.
Экономика Российской Федерации обладает условиями (интеллектуальными, индустриальными, ресурсными) для формирования большой открытой экономики.