- •Министерство сельского хозяйства Российской Федерации
- •Календарный план
- •Реферат
- •Содержание
- •Введение
- •1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия.
- •1.1. Методика анализа финансового состояния.
- •1.2 Анализ баланса предприятия и его структуры.
- •2. Организационно-экономическая характеристика зао «Сибирь-1.
- •2.1 Местоположение и природно - климатические условия хозяйствования.
- •2.2 Анализ размеров и специализации предприятия.
- •2.3 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства.
- •2.4 Анализ финансовых результатов от реализации продукции.
- •3. Анализ финансового состояния зао «Сибирь-1».
- •3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
- •3.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
- •3.3 Анализ финансовой устойчивости за 2011 г.
- •3.4 Оценка деловой активности.
- •3.5 Оценка вероятности банкротства.
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Приложение а
3.4 Оценка деловой активности.
Деловая активность характеризует результаты и эффективность текущей производственной деятельности.
Количественная оценка уровня деловой активности организации предполагает изучение системы показателей эффективности (рентабельности) интенсивности скорости оборота капитала (см. табл. 3.12).
Таблица 3.12 – Анализ интенсивности использования капитала.
Показатель |
2009 |
2010 |
2011 |
Отклонение |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Среднегодовая сумма капитала тыс.р. |
192617 |
224042 |
366203 |
173586 |
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала тыс.р. |
180131 |
205102 |
263161 |
83030 |
3.Среднегодовая стоимость реальных активов тыс.р. |
136610 |
167092 |
156015 |
19405 |
4.Среднегодовая стоимость основных средств тыс.р. |
128735 |
153117 |
126996 |
-1739 |
5.Среднегодовая стоимость оборотных активов тыс.р. |
103115 |
161406 |
210189 |
107074 |
6.Среднегодовая стоимость запасов тыс.р. |
86899 |
104450 |
134580 |
47681 |
7.Среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов тыс.р. |
16055 |
25586 |
52564 |
36509 |
8.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг тыс.р. |
116777 |
180833 |
367984 |
251207 |
Продолжение Тыблицы 3.12
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
9.Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс.р. |
98675 |
150882 |
200718 |
102043 |
Коэффициенты оборачиваемости: |
|
|
|
0 |
- активов (капиталоотдача) |
0,606 |
0,807 |
1,00 |
0,40 |
- собственного капитала |
0,648 |
0,882 |
1,40 |
0,75 |
- средств производства (реальных активов) |
0,855 |
1,082 |
2,36 |
1,50 |
- основных средств (фондоотдача) |
0,907 |
1,181 |
2,90 |
1,99 |
- текущих активов |
1,132 |
1,12 |
1,75 |
0,62 |
- запасов |
1,136 |
1,445 |
2,73 |
1,60 |
- дебиторской задолженности |
7,27 |
7,07 |
7,00 |
-0,27 |
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования. Его повышение в 2011 г. обусловлено повышением суммы выручки от продажи с одновременным ростом стоимости активов, в следствии этого количество полных циклов производства и обращения увеличилась с 0,606 до 1.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности предприятии. С финансовой точки зрения увеличения этого коэффициента с 0,648 до 1,4 означает увеличение скорости оборота собственного капитала, с экономической – повышения активности денежных средств, которыми рискует акционер. Причины произошедших изменений здесь те же, что и для коэффициента оборачиваемости активов. (см. табл. 3.12).
Таблица 3.13- Анализ продолжительности оборота капитала.
Вид средств |
Средние остатки |
Сумма выручки |
Продолжительность оборота, дней | |||||||
тыс.р. |
тыс.р. | |||||||||
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
2011 |
2009 |
2010 |
2011 |
изменения | |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
Общая сумма капитала, в.т.ч |
192617 |
224042 |
188846 |
116777 |
180833 |
367984 |
164,94 |
452,21 |
187,3 |
-264,91 |
- основной |
89502 |
62636 |
43562 |
116777 |
180833 |
367984 |
279,75 |
126,43 |
43,2 |
-236,5 |
- оборотный |
103115 |
161406 |
145284 |
116777 |
180833 |
367984 |
322,3 |
325,79 |
144,1 |
-178,2 |
Дебиторская задолженность |
16055 |
25586 |
69773 |
116777 |
180833 |
367984 |
50,18 |
51,64 |
69,2 |
19,0 |
Запасы |
86899 |
104450 |
156544 |
116777 |
180833 |
367984 |
271,61 |
210,83 |
155,3 |
-116,3 |
Денежные средства |
161,5 |
1233 |
342 |
116777 |
180833 |
367984 |
0,5 |
2,49 |
0,3 |
-0,2 |
Скорость оборота средств производства, основных средств, запасов и текущих активов так же как и скорость оборота капитала, в отчетном году выше, чем в базисном , в следствии этого продолжительность оборота капитала вложенного в основной капитал, уменьшились на 236,5 дней.
Продолжительность оборота капитала, вложенного, в текущие активы, уменьшились на 178,2 дня, запасы на 116,3 дней и соответственно уменьшилась скорость их оборота (см. табл. 3.13).
Таблица 3.14 Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах.
Факоры изменения продолжительности оборота капитала |
Расчет влияния факторов |
Величина явления |
А |
1 |
2 |
Изменение величины дебиторской задолженности |
44187*365/367984 |
43,83 |
Изменение стоимости запасов |
52094*365/367984 |
51,67 |
Изменение суммы денежных средств |
-891*365/367984 |
-0,88 |
Изменение объема продаж |
144,1-145284365/367984 |
-250,71 |
Итого |
|
-156,10 |
Минимальное увеличение продолжительности оборота оборотного капитала, было в большей степени обусловлено уменьшением стоимости запасов, в меньшей степени – увеличением суммы денежных средств.
Продолжительность оборота капитала во многом зависит от соотношения основного и оборотного капитала. Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается.
Поб= Поб.ок/ Удок , где
Поб – продолжительность оборота общей суммы капитала;
Поб.ок – продолжительность оборота оборотного капитала;
Уд.ок – удельный вес оборотного капитала в общей сумме капитала.
Уд.ок 2009= 0,53534
Уд.ок 2010= 0,72043
Уд.ок 2011= 0,76932
Поб.ок 2009 = 322,30
Поб.ок 2010 = 325,79
Поб.ок 2011 = 144,1
Поб 2009 = 322,30/0,53534 = 602,05
Поб.усл 2009 =322,30/0,72043 = 447,37
Поб 2010 = 325,79 /0,72043 = 452,22
∆ Поб общ = 452,22 – 602,05 = -149,83 дня
∆ Поб уд.ок = 447,37 - 602,05 = -154,68 дня
∆ Поб.ок.об =452,22 - 447,37 = 4,85 дня
2011 г.
Поб 2010 = 325,79 / 0,72043 = 452,22
Поб.усл 2010 =144,1 / 0,72043 = 200,02
Поб 2011 = 144,1 / 0,76932 = 187,3
∆ Поб.ок.об = 200,02 – 452,22 = -252,2 дня
∆ Поб уд.ок = 187,3 – 200,02 = -12,72 дня
∆ Поб общ =(-252,2) +( - 12,72) = 264,91 дня
Таким образом, общая продолжительность оборота капитала сократилась на 264,91 день. За счет изменения доли оборотного капитала в общей его сумме продолжительность оборота всего капитала сократилась на 12,72 дня, в связи с изменением оборачиваемости текущих активов – снизилась на 252,2 дня. Сумма дополнительно привлеченных и высвобожденных средств при изменении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота на изменение продолжительности оборота капитала.
Сумма дополнительно привлеченных средств в оборот:
367984 / 365 * (-264,91) = -267075,7 тыс.р.