МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНОГО ТРАНСПОРТА

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

Кафедра «Экономика и логистика на транспорте»

ЗАДАНИЯ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к выполнению контрольной работы по дисциплине

«Технологии лизинга на железнодорожном транспорте»

для студентов специальности 080502 “Экономика и управление

на предприятии (железнодорожный транспорт)”

заочной формы обучения

Составители: П.В. Куренков

С.В. Чекулдова

САМАРА 2007

УДК 339.187.62

Задания и методические указания к выполнению контрольной работы по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» для студентов специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии (железнодорожный транспорт)» заочной формы обучения /составители : П.В. Куренков, С.В. Чекулдова – Самара : СамГУПС, 2007. – 12 с.

Утверждено на заседании кафедры 6 ноября 2007 г., протокол № 5

Печатается по решению редакционно-издательского совета университета.

В методических указаниях содержатся перечень вопросов и задачи для выполнения контрольной работы, а также порядок их выполнения и оформления.

Составители: Куренков Пётр Владимирович

Чекулдова Светлана Владимировна

Рецензенты: д.т.н., профессор кафедры «Экономика и логистика на тарнспорте» САмГУПС С.В. Копейкин

к.э.н., доцент Самарского муниципального института управления С.А. Сафронов

Редактор И.М. Егорова

Компьютерная верстка Е.Ю. Шарова

Подписано в печать 28.12.2007 Формат 6090 1/16.

Бумага писчая. Печать оперативная. Усл.п.л. 0,75

Тираж 100 экз. Заказ № 290

© Самарский государственный университет путей сообщения, 2007

Учебным планом по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» предусмотрено проведение различных форм занятий: лекции, практические занятия, выполнение контрольной работы. Контрольная работа по дисциплине «Технологии лизинга на железнодорожном транспорте» выполняется с целью закрепления навыков и знаний студентов по данной дисциплине, полученных при изучении лекционных материалов.

В процессе подготовки к занятиям студенты должны самостоятельно использовать нормативную и научную литературу.

Данные методические указания содержат перечень вопросов и задачи для выполнения контрольной работы, которые позволят студентам закрепить полученные знания и освоить методику применения основных принципов «Технологий лизинга на железнодорожном транспорте» при решении производственных задач.

Основные требования к оформлению задач

Задача начинается с записи её условия: исходные данные для вашего варианта выбираются согласно последней цифре Вашего шифра и должны быть сведены в таблицу. Методические указания по решению задачи переписывать не нужно. Ими только нужно пользоваться при решении задачи. Далее записывается решение задачи. Запись ведётся поэтапно, в той последовательности, в которой решалась Вами задача. В каждом этапе решения должны быть отражены цели, формулы, которыми Вы пользуетесь, решение и выводы по полученным результатам.

Студент выбирает задание для выполнения контрольной работы в соответствии с нижеприведенными указаниями.

последняя цифра шифра задание	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
номер первого вопроса	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
номер второго вопроса	11	12	13	14	15	16	17	18	19	20
номер третьего вопроса	21	22	23	24	25	26	27	28	29	30
номер задачи	см. указания в условии задачи

Задача

Стоимость приобретения – 11 800 тыс. руб.; без НДС – 10 000 тыс. руб. Норма амортизации – 39 месяцев. При проектировании лизинговой сделки применяется механизм ускоренной амортизации с коэффициентом – 3, аванс получателя – 30%. Ставка привлеченных средств – 12%. Ставка комиссионного вознаграждения (в год от ПБС) – 3%.

Составьте график лизинговых платежей.

Методические указания по решению задачи:

Определение размера лизинговых выплат и общей стоимости лизинга является одной из важнейших проблем лизингового бизнеса.

Существует ряд методик расчета лизинговых платежей, согласно которым они рассчитываются в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат, а также условий функционирования экономики, т.е. при стабильном развитии или с учетом инфляционных процессов.

Наиболее распространенным методом расчета лизинговых платежей является метод составляющих, основанный на методических рекомендациях Министерства экономики РФ,

Общая сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС,

где ЛП – общая сума лизинговых платежей, руб.;

АО – величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году, руб.;

ПК – плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение лизингового имущества, руб.;

КВ – компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга, руб.;

ДУ – плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга, руб.;

НДС – налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем за услуги лизингодателя, руб.

Амортизационные отчисления рассчитываются по формуле:

,

где БС – балансовая стоимость имущества – предмет договора лизинга, руб.;

Н_а – норма амортизационных отчислений.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета

Расчет платы за используемые лизингодателем кредитные ре­сурсы (КР) на приобретение лизингового имущества рассчиты­вается по формуле:

где ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

СТ_К - ставка за кредит, в процентах годовых.

При этом в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непога­шенного кредита в текущем году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества предмета договора:

где KP_t - кредитные ресурсы (используемые на приобретение имущества), плата за которые осуществляется в расчетном году, руб,;

ОС_н - расчетная остаточная стоимость имущества на нача­ло года, руб.;

ОС_к - расчетная остаточная стоимость на конец года, руб;

Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приоб­ретения имущества используются только заемные средства, ко­эффициент Q =1.

Комиссионное вознаграждение лизингодателю (KB_t) устанав­ливается по соглашению сторон в процентах от балансовой сто­имости лизингового имущества, среднегодовой остаточной сто­имости имущества и может быть рассчитано по двум вариантам.

Вариант 1.

,

где СТ_кв — ставка комиссионного вознаграждения, процент годо­вых от балансовой стоимости имущества, руб.;

БС — балансовая стоимость предмета лизинга, руб.

Вариант 2.

где ОС_н и ОС_к - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года соответственно, руб.;

СТ_к.в. — ставка комиссионно­го вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора, руб.

Плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмот­ренные договором лизинга в расчетном году, определяется по формуле:

где ДУ_t - плата за дополнительные услуги в расчетном году, руб.;

Р₁, Р₂, ..., Р_n - расход лизингодателя на каждую предусмотрен­ную договором услугу, руб.;

Т - срок договора лизинга, лет.

Размер налога на добавленную стоимость, уплачиваемого ли­зингодателем по услугам договора лизинга, рассчитывается по фор­муле:

где НДС_t - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, руб.;

B_t — выручка от сделки по договору лизинга в расчет­ном году, руб.;

СТ_н — ставка НДС, проценты.

В сумму выручки в расчетном году (В_t) включаются: амортизационные отчисления (АО_t), плата за использованные кредит­ные ресурсы (ПК_t), сумма вознаграждения лизингодателю (KB_t) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУ_t), преду­смотренные договором:

В_t = АО_t + ПК_t + KB_t + ДУ_t

Расчет размера ежегодного лизингового взноса, если догово­ром предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по фор­муле:

ЛВ_г = ЛП:Т_,

где ЛВ_г - размер ежегодного лизингового взноса, руб.;

ЛП - об­щая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т- срок договора лизин­га, лет.

Расчет размера ежеквартального лизингового взноса, если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВ_к = ЛП:Т:4,

где ЛВ_к - размер ежеквартального лизингового взноса, руб.;

ЛП— общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т — срок договора ли­зинга, лет.

Расчет размера ежемесячного лизингового взноса, если дого­вором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:

ЛВ_м =ЛП:Т: 12,

где ЛВ_м - размер ежемесячного лизингового взноса, руб.;

ЛП - общая сумма лизинговых платежей, руб.;

Т - срок договора ли­зинга, лет.

Говоря о применении на практике данной методики, можно отметить некоторые особенности.

Норма амортизационных отчислений рассчитывается исхо­дя из срока полезного использования имущества. С 1 января 2002 г. амортизируемое имущество в зависимости от срока его использования делится на 10 групп. При использовании мето­да ускоренной амортизации нормы амортизационных отчисле­ний на полное восстановление имущества увеличивают до трех раз.

Плата за кредитные ресурсы определяется по следующей фор­муле:

ПК_i = З_i  ПК_i /100  Т_дн :Т_б.г.

где ПК_i - плата за используемые кредитные ресурсы, руб.;

3_i - непогашенная часть заемных средств;

СТ_К - ставка за кредит, в процентах годовых;

Т_дн - величина периода выплаты лизинговых платежей (в днях);

Т_бг - банковский год в днях (для большинства банков он равен 360 дням);

i - номер текущего платежа.

Величина непогашенной задолженности определяется путем вычитания уже погашенной части заемных средств из их началь­ной стоимости.

Размер комиссионного вознаграждения (маржи) определяет­ся в виде процентной ставки от стоимости имущества. Это мо­жет быть как первоначальная стоимость, так и среднегодовая, остаточная на конец расчетного периода. Иногда используется расчет в виде процента от суммы лизинговых платежей, упла­ченных за весь период лизинга.

Плата за дополнительные услуги входит в состав лизинго­вых платежей при так называемом лизинге в пакете или ли­зинге с частичным набором услуг. В состав дополнительных услуг могут входить различного рода консалтинговые услуги, техническое (сервисное) обслуживание объекта лизинга, стра­хование и т. д. Затраты на страхование, осуществляемые ли­зингодателем, могут выделяться также отдельной составляю­щей.

Таблица 1.

График лизинговых платежей

Стоимость приобретения			11 800,00 тыс. руб.		Норма амортизации (3-я гр.) (39 мес.)				30,77%	Аванс лизингополучателя			30%
ПБС(без НДС)			10 000,00 тыс. руб.		Коэффициент ускорения				3	Ставка привлеченных средств (в год)			12%
	Годы	Начало года	Конец года	Средне­годовая	Итого амортизация в год				9231%	Ставка комнссионного возна­граждения (в год от ПБС)			3%
1	2005	10000,00	769,00	5 384,50	Сумма амортизации в год, тыс.руб.				9231,00	Лизингодатель		________________
2	2006	769,00		384,50	Срок полной амортизации (в месяцах)				13	Лизингополучатель		________________
№ п/п	Дата платежа	Задолжен­ность перед банком	Пога­шение задол­женно­сти	Процент за кре­дит	Балансо­вая стоим. имущ-ва	Аморти­зация	Налог на иму­щест­во	Комисси­онное возна­гражде­н лизингода­теля	Сумма платежа	Сумма платежа с НДС	Остаток аванса	Зачет аванса	Итого лизинго­вый платеж
1	31 янв. 04								3000,00	3540.00			3540,00
2	28 фев. 04	8260,00	635,38	82,60	10000,0	769,25	9,87	25,00	886,72	1046,33	3540,00	272,31	774,02
3	31 март 04	7624,62	635,38	76,25	9230,75	769,25	9,87	25,00	880,37	1038,83	3267,69	272,31	766,53
4	30 аир. 04	6989,23	635,38	69,89	8461,50	769,25	9,87	25,00	874,01	1031,34	2995,38	272,31	759,03
5	31 май 04	6353,85	635,38	63,54	7692,25	769,25	9,87	25,00	867,66	1023,84	2723,08	272,31	751,53
6	30 июнь 04	5718,46	635,38	57,18	6923,00	769,25	9,87	25,00	861,31	1016,34	2450,77	272,31	744,03
7	31 июль 04	5083,08	635,38	50,83	6153,75	769,25	9,87	25,00	854,95	1008,84	2178,46	272,31	736,54
8	31 авг. 04	4447,69	635,38	44,48	5384,50	769,25	9,87	25,00	848,60	1001,35	1906,15	272,31	729,04
9	30 сен. 04	3812,31	635,38	38,12	4615,25	769,25	9,87	25,00	842,24	993,85	1633,85	272,31	721,54
10	31 окт. 04	3176,92	635,38	31,77	3846,00	769,25	9,87	25,00	835,89	986,35	1361,54	272,31	714,04
11	30 нояб. 04	2541,54	635,38	25,42	3076,75	769,25	9,87	25,00	829,54	978,85	1089,23	272,31	706,55
12	31 дек. 04	1906,15	635,38	19,06	2307,50	769,25	9,87	25,00	823,18	971,36	816,92	272,31	699,05
13	31 янв. 05	1270,77	635,38	12,71	1538,25	769,25	0,70	25,00	807,66	953,04	544,62	272,31	680,73
14	28 фев. 05	635,38	635,38	6,35	769,00	769,00	0,70	25,00	801,06	945,25	272,31	272,31	672,94
	Итого:		8260,0	578,20	0,00	10000,0	110,0	325,00	14 013,20	16535,57		3540,00	12 995,57

Большинство лизинговых компаний в настоящее время предлагают «чистый» лизинг, поэтому величина платы за дополнительные услуги в графиках лизинговых платежей отсут­ствует.

Сумма НДС, перечисленная лизингополучателем, по ито­гам месяца уплачивается в полном объеме лизинговой компа­нией в бюджет за исключением части НДС, начисленной на погашение балансовой стоимости, так как эта часть была по­гашена при покупке объекта лизинга. На практике эта часть НДС направляется на погашение привлеченных кредитных средств.

Сумма платежа с НДС складывается из процентов за кредит, амортизации, налога на имущество, комиссионного вознаграж­дения и НДС. Далее из суммы платежа с НДС вычитается вели­чина в размере зачитываемого аванса и получается размер ли­зингового платежа к выплате.

Задолженность перед банком погашается равными долями за весь период лизинга, аванс также зачитывается равными до­лями. Конечно же, реально лизинговая компания привлекает кредит на более короткий срок, и зачитывать аванс вовсе не обязательно равными долями. Размером зачета аванса можно регулировать стратегии выплат лизинговых платежей. Произ­водя зачет аванса в конце срока лизинга, получаем выплаты лизинговых платежей по убывающей (регрессивная стратегия выплат), и, наоборот, учитывая зачет аванса в начале периода, получаем возрастающие лизинговые платежи (прогрессивная стратегия выплат).

Решение задачи представлено в таблице 1.