Элементы учетной политики, оказывающие влияние на формирование финансового результата

Элемент учетной политики	Альтернативные варианты
1. Способы амортизации ОС	Линейный Способ уменьшаемого остатка Способ списания стоимости по сумме лет Способ списание стоимости по объему выпущенной продукции
2. Способ амортизации нематериальных активов	Линейный способ начисления амортизации в течение срока деятельности предприятия, но не более 20 лет. Для товарных знаков, оформленных на конкретную продукцию можно использовать способ списания стоимости пропорционально выпущенной продукции.
3. Способ оценки материально-производственных запасов	Себестоимость каждой единицы продукции Средневзвешенная стоимость продукции LIFO FIFO
4. Порядок оценки финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость	Ежеквартальная корректировка стоимости Ежемесячная корректировка стоимости

КФП должна быть скоординирована с налоговой политикой предприятия, при этом, можно использовать налоговые льготы, предусмотренные законодательством

Анализ аналитического баланса при кфп

Цели анализа - Получить объективную информацию о состоянии предприятия и выявить существующие и наметившиеся проблемы и привлечь к ним особое внимание

Анализ баланса состоит из 4х взаимосвязанных этапов:

А) Расчет первичных коэффициентов по балансу и отчету по прибылям и убыткам:

1. Коэффициент изменения валюты баланса = валюта баланса на конец года / валюта баланса на начало года * 100%

2. Расчет коэффициента выручки по отчету о прибылях и убытках = выручка на конец периода (с010г4) / выручка на начало года (с010г4)*100%

3. Расчет коэффициента прибыли по отчету о прибылях и убытках (валовая прибыль) = прибыль на конец года / прибыль на начало года * 100%

Вывод: идеально, чтобы темпы роста прибыли были выше, чем темпы роста выручки и валюты баланса, а темпы роста выручки были выше, чем валюта. Если это не соблюдается, предприятие на начальном этапе испытывает финансовые трудности

Б) Составление аналитического баланса.

При составлении данного баланса, элементы однородных балансовых статей объединяются и рассматриваются в активе по степени ликвидности, а в пассиве, формируются по степени срочности обязательств

Активы:

1. Внеоборотные активы (с190) + дебиторка более 12 мес (с230) - отложенные фин активы (с145)

2. Оборотные активы:

• _{Производственные запасы} (с211+с217+с215)

• _{Готовая продукция}. То, что производится компанией (с214). Товары для перепродажи переходят в производственные запасы

• _{Дебиторская задолженность менее} 12мес

3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (с250+с260+(с270:под отчет сотрудникам))

Пассив формируется по степени срочности обязательств:

1. Собственный капитал (с410+с420+с432+с470)

2. Долгосрочные обязательства (с510+с520)

3. Краткосрочные обязательства:

• _{Краткосрочные кредиты и займы} (с610)

• _{Расчеты сокредиторами} (с620) + задолженность перед участниками (с630) + прочее (только перед сотрудниками)(с660)

При составлении аналитического баланса составляется таблица на начало иконой отчетного периода и рассматривается какие показатели и за счет чего изменились. Особое внимание уделяется динамике оборотных активов и ее структуре.

Дебиторская задолженность должна составлять не более 25-27% от всех оборотных активов. Если процентные соотношение больше, то необходимо посчитать: упущенная материальная выгода по дебиторке = сумма дебиторской задолженности всего * (количество дней дебиторки / 365) * ставка рефинансирования цб за этот период. Если размер выгоды очень большой, то необходимо пересмотреть договор ныне отношения с контрагентами или не давать больших отсрочек по платежам

С) Рассчитывается платежеспособность и общая ликвидность по аналитического балансу

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства (с625). Допустимое от 0,2 до 0,3. Показывает какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Если величина значительно ниже, то абсолютная ликвидность будет зависеть от порядочености дебиторов

2. Промежуточный коэффициент ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторка менее 12 мес) / краткосрочные обязательства. Допустимое от 0,8 до 1. Отражает прогнозируемые платежные способности организации, при условии своевременного погашения дебиторки

3. Коэффициент текущей ликвидности = (оборотные активы (все) - НДС - дебиторка менее 12мес) / краткосрочные обязательства. Допустимо более 2. Показывает, в какой мере активы покрывают обязательства, то-есть, на каждый рубль краткосрочных обязательств должно приходиться не менее 2х рублей ликвидных средств

4. Коэффициент общей ликвидности = ( краткосрочные финансовые вложения (с250) + ден средства (с250) + [0,5*{дебиторка менее 12мес (с240) + прочие оборотные активы (с270)}] + [0,3*{запасы (с210) - расходы будущих периодов (с216) + остаток НДС (с220) + долгосрочная дебиторка (с230) } ] ) / (кредиторская задолженность вся (с620) + задолженность пред учредителями + прочие краткосрочные обязать (с660) + {0,5 * займы и кредиты краткосрочные до 12мес (с610) } + {0,3* займы и кредиты долгосрочные (с510) } ). Допустимо не более 1. Коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизуемые все оборотные средства предприятия

Вывод: если все 4 коэффициента держатся в определенных рамках, то мы можем говорить о полной платежеспособности предприятия

Г) Методика анализа обычного баланса.

• ^{Разделение активов}:

1. А1. Наиболее ликвидные. Денежные состав (с260) + краткосрочные финансовые вложения (с250)

2. А2. Быстро реализуемые активы. Краткосрочная дебиторская задолженность (с240) + прочее (с270)

3. А3. Медленно реализуемые активы. Запасы (с210 минус с216) + дебиторка (с230) + остаток по НДС (с220)

4. А4. Трудно реализуемые активы. Итого по 1 разделу (с190) - Отложенные финансовые активы (с145)

• ^{Пассивы по степени срочности}:

1. П1. Срочные обязательства. Кредиторская задолженность (с620) + Задолженность перед собственниками (с630) + прочие краткосрочные обязательства (с660)

2. П2. Краткосрочные пассивы. Займы и кредиты краткосрочные (с610)

3. П3. Долгосрочные пассивы. Займы и кредиты долгосрочные (с510) + Прочие долгосрочные обязательства (с520)

4. П4. Постоянные пассивы. Итого по разделу 3 (с490) не учитывая стоимость акций (с420) + доходы будущих периодов (с640) + Резервы (с650) - расходы будущих периодов (с216)

Курсач: 30октября

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются требования:

• _{Если хотя бы одна из позиций}(А_>П_) имеет другой знак, то признать баланс абсолютно ликвидным нельзя

Формулы для расчета рентабельности:

Рент=прибыль/затраты(или себестоимость)

2. Ра(рент капитала)=прибыль до налогообложения/среднегодовая стоимость активов

3. РобщСК(общ рент собств кап)=прибыль до налогообложения/среднегодовая стоимость СК

4. Рчприб(рентСК поЧП)=ЧП/среднегодовая стоимость СК. Прибыль до налогообложения-налог на прибыль = ЧП

5. Рчпродаж(рент продаж по ЧП)=ЧП/выручка от реализации

6. Рпродаж(рент продаж по прибыли от реализации)=прибыль от реализации/выручка от реализации

На предприятии в обязательном порядке необходимо рассчитать коэффициент рентабельности для того, чтобы определить финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов и их использования, которое обеспечивает развитие компании при сохранении ее платежеспособности и кредитоспособности. Финансовая устойчивость строится на оптимальном соотношении между отдельными видами активов(оборотными и внеоборотными) и источниками их финансирования(собственными и привлеченными)

Для анализа используют показатели:

Цена акций. Реальная оценка компании - это цена акций на рынке.

Чтобы посчитать капитализацию, надо сделать:

1. Биржевой курс акций *число акций =Х. Х - это капитализация собственников компании

2. Х сравнивают с валютой баланса Y

3. Чем больше Х, тем эффективнее работает администрация компании, тем богаче собственники

4. Чем меньше отклонение Х от Y, тем реальнее бухгалтерская отчетность компании.

Биржевой курс акций носит объективный характер,но только на определенный момент времени и может меняться в зависимости от конъюнктуры и спекулянтов

Для характеристики источников формирования запасов применяются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель определяется как разница между капиталом и резервами (490(1300)) и внеоборотными активами (190(1100)). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение говорит о дальнейшем развитии деятельности компании.

2. Наличие собственных и заемных долгосрочных источников формирования запасов и затрат (СД). СД=СОС+долгосрочные обязательства (590(1400))

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗ), которое считается путем увеличения предыдущего показателя (СД) на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС) (610(1510). ИФЗ=СД+КЗС

Тип финансовой устойчивости определяется, исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования:

1. Излишек(+) или недостаток (-) СОС. СОС-ЗЗ=+-

2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат. СД-ЗЗ=+-

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат. ИФЗ-ЗЗ=+-

Определение типа фин устойчивости определяется на основе трех компонентного показателя, который формируется при помощи вариантов:

Если по соответствующему показателю излишки, то в матрице 1, если недостаток, то 0.

Матрица фин устойчивости

Тип фин уст	СОС	СД	ИФЗ
Абсолютная	1	1	1
Нормальная	0	1	1
Неустойчивое	0	0	1
Критическое	0	0	0

Выводы по таблице:

Нормальная - компания платежеспособна

Неустойчивое фин положение - минимальная фин устойчивость. Допустим а-ля устойчивость возникает, если соблюдаются два показателя: 1100<1300; 1200>1500

Критическое - кризисное состояние компании, которое может привести к банкротству предприятия