Тема 4.2. Управление внеоборотными активами корпорации

4.2.1.Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов

Внеоборотные активы: понятие, состав и структура. Классификация внеоборотных активов. Положительные и отрицательные особенности внеоборотных активов.

Характеристика движения внеоборотных активов в процессе их кругооборота. Анализ состава и структуры внеоборотных активов. Анализ годности, интенсивности и эффективности использования внеоборотных активов.

4.2.2.Оценка состояния и использования основных средств и незавершенного строительства. Амортизационная политика

Основные средства предприятия, их состав и структура. Виды стоимостной оценки основных средств: первоначальная, восстановительная, полная, остаточная, ликвидационная, балансовая, рыночная.

Износ основных средств: физический и моральный. Амортизация основных средств. Методы амортизации основных средств: линейный, уменьшаемого остатка, списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования, списания стоимости пропорционально объему продукции.

Показатели анализа основных средств: показатели объема, структуры и динамики; показатели воспроизводства и оборачиваемости; показатели эффективности использования.

Отражение величины основных средств и незавершенного строительства в бухгалтерском и налоговом учете.

4.2.3.Состав и структура нематериальных активов и доходных вложений в материальные ценности

Нематериальные активы: понятие, состав и структура. Классификация нематериальных активов. Понятие «гудвилла» (goodwill).

Анализ состава, структуры и динамики нематериальных активов.

Доходные вложения в материальные ценности. Анализ доходных вложений в материальные ценности.

4.2.4.Состав, динамика и оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений

Определение долгосрочных финансовых вложений. Виды долгосрочных финансовых вложений: вклады в уставные капиталы других организаций; инвестиции в ценные бумаги; дебиторская задолженность, полученная по договору уступки права требования; средства, вложенные в совместную деятельность; деньги на депозитных счетах в банках; займы, предоставленные другим организациям.

Анализ состава, динамики и структуры долгосрочных финансовых вложений. Оценка эффективности долгосрочных финансовых вложений.

4.2.5.Принятие управленческих решений по вопросам формирования и функционирования внеоборотных активов

Политика управления внеоборотными активами. Цели политики управления внеоборотными активами: оптимизация структуры, обеспечение своевременного обновления, оптимизация структуры источников финансирования.

Финансовое управление обновлением внеоборотных активов. Амортизационная политика. Формирование обновления операционных активов. Лизинг: понятие, формы, преимущества и недостатки. Критерии принятия управленческих решений о лизинге.

Результаты политики управления внеоборотными активами.

Тема 4.3. Управление оборотными активами корпорации

4.3.1.Оборотные активы и оборотный капитал. Классификация оборотных активов

Оборотные активы: понятие, состав и структура. Классификация оборотных активов. Валовые оборотные активы, чистые оборотные активы, собственные оборотные активы. Постоянная и переменная части оборотных активов. Положительные и отрицательные особенности оборотных активов.

Ликвидные активы. Показатели ликвидности активов.

4.3.2.Операционный, производственный и финансовый циклы

Формы кругооборота оборотного капитала. Стадии движения оборотных активов. Продолжительность операционного цикла. Производственный цикл. Финансовый цикл (или цикл денежного оборота).

4.3.3.Процесс и механизмы управления оборотными активами корпорации

Политика управления оборотными активами. Этапы политики управления оборотными активами. Финансовая структура источников финансирования оборотных активов. Умеренная стратегия, агрессивная стратегия и консервативная стратегия финансирования оборотных активов.

Тема 4.4. Управление запасами корпорации

4.4.1.Анализ состава, структуры и динамики запасов. Цели формирования запасов. Оценка эффективности управления запасами

Запасы предприятия: понятие, состав, трансформация из одного вида в другой. Цель формирования запасов. Задачи формирования запасов. Методы оценки стоимости запасов.

Анализ структуры запасов. Показатели эффективности управления запасами предприятия.

4.4.2.Оптимизация размеров основных групп текущих запасов. Определение потребности в запасах. EOQ-модель

Традиционный и логистический подходы к управлению запасами. Планирование и нормирование запасов. Виды запасов: текущий, подготовительный (технологический), страховой, совокупный запас.

Формула Р. Уилсона – модель EOQ (Economic Order Quantity). Политика «партия за партией». Политика постоянных интервалов. Политика фиксированного ритма поставки.

4.4.3.Система контроля движения запасов. ABC- и XYZ-модели

Задачи контроля запасов. Система учета товарно-материальных ценностей. Сортовой, партионный и партионно-сортовой методы учета МПЗ. Система контроля запасов на предприятии. Система с переменным объемом заказа при фиксированном интервале. Система с переменным интервалом закупок при фиксированном размере.

ABC-модель управления запасами: алгоритм проведения ABC-анализа, использование «принципа Парето».

XYZ-модель управления запасами: алгоритм и идея XYZ- анализа.

Тема 4.5. Управление дебиторской задолженностью

4.5.1.Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность предприятия: понятие, виды, механизм формирования. Классификация дебиторской задолженности по критерию «причина возникновения».

Анализ дебиторской задолженности. Показатели эффективности управления запасами предприятия. Принципы управления дебиторской задолженностью. Показатели оценки дебиторской задолженности.

Политика управления дебиторской задолженностью.

4.5.2.Формирование кредитной политики корпорации по отношению к дебиторам

Кредитная политика предприятия. Параметры кредитной политики. Виды кредитной политики: льготный вид кредитной политики, жесткая кредитная политика.

4.5.3.Оценка допустимых объемов дебиторской задолженности

Методы определения инвестиций в дебиторскую задолженность. Метод прямого счета. Аналитический метод. Метод модифицированной приведенной чистой стоимости. Метод сценариев.

4.5.4.Методы инкассации и рефинансирования дебиторской задолженности

Методы и инструменты инкассирования дебиторской задолженности.

Инкассационные методы управления дебиторской задолженности: анализ платежеспособности конкретного клиента, метод присвоения и изменения кредитного рейтинга, расчет размера скидки за ранний платеж.

Инструменты инкассирования дебиторской задолженности: стандарты кредитоспособности, инкассационная политика, система мотивации персонала, участвующего в управлении дебиторской задолженностью.

Методы и инструменты рефинансирования дебиторской задолженности. Инжиниринг инструментов рефинансирования.

Инструменты рефинансирования дебиторской задолженности: страхование, выкуп краткосрочных ценных бумаг, дисконтирование счетов (договор цессии), договор факторинга, форфейтинга, секъютеризация.