Раздел III. «Деньги. Кредит. Банки»

1. Необходимость, предпосылки и значение появления денег. Формы и виды денег. Функции денег. Дискуссионные вопросы о сущности и функциях денег.

Необходимость появления денег предопределило само развитие общества, его

растущие потребности. Общественный спрос на деньги породил их предложение.

По вопросу о происхождении денег существует две концепции: рационалистическая и эволюционная. тт

Рационалистическая концепция объясняет происхождение денег соглашениями между людьми, которые убедились в том, что для передвижения стоимостей в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Впервые эту концепцию выдвинул Аристотель. Данная идея нашла законодательное воплощение в античном обществе. Так, одна из догм римского права гласит, что император декретирует стоимость денег. Т.ж. Самуэльсон Дж.К. Гэлбрейт. Таким образом, представители рационалистической концепции рассматривают деньги как продукт соглашения между людьми, орудие технического обмена.

Эволюционная концепция происхождения доказывает, что деньги появились помимо

воли людей в результате длительного развития обмена, когда из огромного

товарного мира выделился особый товар, выполнявший роль денег. Впервые эту теорию выдвинул К. Маркс, заслуга которого в развитии теории денег состоит в том, что он доказал их товарное происхождение. Т.о Маркс говорил, что развитие обмена происходит путем смены форм стоимости.

Формы стоимости: 1)простой и случайной формы стоимости, соответствующей ранней ступени развития обмена. Обмен носил случайный характер: один товар выражал свою стоимость в другом, противостоящем ему, товаре;

2)полной или развернутой формы стоимости, связанной с развитием обмена, что вызвано первым крупным разделением труда, в связи с чем в процесс обмена включается множество предметов общественного труда. В обмен включается многочисленные предметы общ труда, а каждый Т кот. нах. в относит форме стоимости противостоит множеству Т-эквивалентов. Недостаток: Т не получ. законченного выражения из-за множества Т-Э

3)всеобщей формы стоимости, связанной с тем фактом, что дальнейшее развитие обмена привело к выделению из множества товаров отдельных товаров, играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (соль, меха, скот) Недостаток: роль всеобщ. эквивал. не закрепилась за одним Т и в разное время были различные Т

4)денежной формы стоимости, связанной с выделением в результате дальнейшего обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента. Такая роль с развитием обмена закрепилась за благородными металлами (золотом и серебром).

К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:

• переход от натурального хозяйства к производству товаров и об­мену товарами;

• имущественное обособление производителей товаров - собствен­ников изготовляемой продукции.

• соблюдение эквивалентности пи обмене

Условия необходимые для превращения товара в деньги: А) общественное признание данного факта как покупателем, так и продавцом Б) наличие особых физических свойств у товара-денег, пригодных для постоянной обмениваемости В) длительное выполнение товаром - деньгами роль всеобщего эквивалента

Сущность денег находит свое непосредственное выражение в выполняемых пяти функциях: 1. Выступая мерой стоимости, деньги тем самым измеряют стоимость всех остальных товаров как всеобщий эквивалент. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения).  2. В качестве средства обращения (обмена) деньги обслуживают товарный оборот, то есть выступают посредником в актах купли-продажи товаров. Участие денег в обмене составляет лишь момент обращения (оно мимолетно). Поэтому данную функцию могут выполнять неполноценные бумажные и кредитные деньги.

3. Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Налицо разрыв между продажей (покупкой) товара и его денежной оплатой. 4. Как средство накопления и сбережения деньги, будучи всеобщим эквивалентом, становятся воплощением общественного накопления. Для этой функция деньги должны сохранять свою стоимость хотя бы в течение определенного периода. Накопление и сбережение денежных средств как капитала стало условием расширенного воспроизводства и экономического роста. Накопленную сумму можно употребить на инвестиции (то есть ее капитализировать). 5. В функции мировых денег (то есть в качестве международных платежных средств) они выступают при расчетах по платежным балансам. Как покупательное средство деньги используются при покупке товаров с их оплатой наличными.

3 основных подхода к исследованию сущности денег:

1)Марксистский. Д-это Т особого рода. Сущн. Д по Марксу выражается в единстве 3свойств (всеобщая непосредственная обмениваемость, материализация всеобщего рабочего времени, кристаллизация меновой стоимости)

2)Функциональный. Исследование функции денег через функции .Сущность денег проявл. в их функциях кот. отраж. возможности особенностей их дальнейшего обмена одного Т на роль всеобщ эквивалента. Такая роль закрепилась за благородными металлами (золотом и серебром)

3)через выявление их соц. особенностей

3 типа денег: 1) Товарные Д- представл. собой реальный Т, выступ. в качестве регион. эквивалента, покуп. способ кот. основывается на их товарной стоимости.

Виды товарных Д: -анималистические(животные)Д-это животные и изделия из них

-гилоистические. Д- полезные ископаемые (янтарь, металлы)

-вегетолибилстические (растительные) Д-растения и их плоды (кофе, зерно. табак)

2) Реальные (действительные) Д - изготовлены из благородных металлов

+ обладают собственной стоимостью, не подвержены обесцениванию, нет необх. в опред. мерах по регул массы Д в обращении

-дороговизна использ. ,невозможность обеспечить потребность оборота металлич Д

Полноценные Д-вид Д представл. собой ден. знаки, покупат. способность кот. прямо или косвенно основана на стоимости драг металлов.

Выдел виды: - слитки монеты

-банкноты с полным покрытием (разменивались на золото в неогран. кол-ве, разменный курс рыночный, выпускались частными или гос. банком)

-банкноты с частичным покрытием (имели прямое обеспечение, кот состояло из драг металлов и векселей, обменивались на золото в неогранич. кол-ве, курс был ниже номинала и имитировал только гос. ЦБ)

3) Знаки стоимости (условные Д)-тип Д намин стоим выше реал, т.е. затраченного на их производство общ труда.

Неразменные Д – ден. знаки, замещ. в обращении полноценные Д,не разменив на драг металлы и выступ как знаки стоимости кредита. 3 вида неразменных Д: -бум Д (казначейские билеты) представители действит. Д изготовл. из спец бум и выпускаются гос. как правило, казначейством для покрытия своих расх.

-депозитные - Д имитируемые банками представляют собой числовые записи, опред. ден. сумм на счетах клиентов в банке (векселя, чески, банк. карты)

Банкноты без покрытия не имеют прямого обеспечения, их размен на золото не производится и они признаются госдолгом, правом эмиссии обладает только ЦБ

-электронные Д - денежные обязательства в электронном виде, выпуск специализ. Финн. институтами

Деп + элект = кредит Д; бум + кред = неразменные Д

Формы денег: 1) наличные - участвующие в обращении физ. располаемые Д, имеющ. в данный момент у данного эк субъекта(банкноты или монеты) 2)безнал - участвующие в обращении Д принадлежащие одному эк субъекту, однако в данный момент наход. у др. эк. субъекта, причём, т.о., что первый по праву может распоряжаться ими как собственным имуществом отдавая по мере необходимости соотв. указания второму (мировые деньги СДР(спец права заимствования))

Мировые деньги- Деньги, которые могут использоваться при расчетах по международным сделкам. В настоящее время к мировым деньгами относятся:

- ведущие национальные валюты (доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов);

- международные денежные единицы, т.е. национальные валюты, выпускаемые международными финансово-кредитными институтами: СДР, выпускаемые МВФ, и евро, выпускаемые Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), возглавляемой Европейским центральным банком (ЕЦБ).

2. Денежная масса и денежная база. Представление статистической информации об объеме, структуре, и динамике денежной массы и её отдельных компонентов Банком России. Структура и динамика денежной массы в России.

Количественное измерение денежного обращения в стране:

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству. Для статистического учета денежной массы в разных странах используются денежные агрегаты. Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2 , М3: М0 = наличные деньги в обращении; М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты); М2 = М1 + срочные вклады; М3 = М2 + сберегательные вклады, сертификаты и государственные облигации. В ряде стран дополнительно выделяют M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.

В статистике ЦБ РФ информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в следующих таблицах:

- «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования»;

- «Денежный обзор»;

- «Денежная масса (национальное определение)». (агрегат М₀)

Анализ структуры и динамика денежной массы имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров денежно-кредитной политики. Денежную массу в РФ рассчитывают по 2 основным методикам:

1. Международный Валютный Фонд (широкая денежная масса)

- Наличная валюта вне банковской системы

- Безналичные средства резидентов РФ (организаций физических лиц) классифицируемые по уровню ликвидности, как переводные депозиты и другие депозиты резидентов РФ

- Акции и другие формы участия в капитале

2. ЦБ (денежная масса в национальном определении) это агрегат М2. Сумма наличных денег в обращении (М0) и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении включаются все средства нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) и физических лиц, являющихся резидентами РФ, в наличной и безналичной форме в рублях

Окончательные данные публикуются в «Бюллетене банковской статистики» Банка России и статистическом издании МВФ.

Отличие методик заключается в том, что показатель (наличные средства), в отличие от показателя депозиты, включаемые в широкую денежную массу, в таблице обзор кредитных организаций не включается депозиты в иностранной валюте.

Денежная база – не является денежным агрегатом, она представляет собою основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также деньгами повышенной эффективности. Этот показатель характеризует денежно-кредитные обязательства банка России в национальной валюте, которая обеспечивает рост массы

Скорость денежного обращения – параметр интенсивности движения денег, при их функционировании как средство обращения и платежа

С = ВВП (ВНП) / М2

Скорость оборота наличных денег Снд = Оборот наличных денег / Среднегодовая денежная масса (М2ср)

Оборот наличных денег = считается как сумма поступлений – сумму всех выдач

Скорость оборачиваемости денег в платежном обороте = Сумма денег на банковских счетах / Среднегодовая денежная масса в обращении (М2)

Факторы влияющие на скорость обращения денег:

1. Общеэкономические факторы

   1. Циклическое развитие производства

   2. Темп роста развития производства

2. Денежная (монетарные) факторы

   1. Структура платежного оборота (наличие наличных и безналичных денег)

   2. Развитие кредитных операций в безналичных расчетах

   3. Уровень процентных ставок

   4. Использование электронных средств в расчетах

Коэффициент монетизации в стране – обратный коэффициенту скорости обращения денег, насыщенность экономики деньгами

Коэффициент обеспеченности оборота денежной массой (К2) – используется для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой

Купюрный состав денежной массы – удельный вес отдельных купюр в общей сумме банкнот, в общем количестве банкнот, в общей сумме монет, в общем количестве монет. Удельный вес банкнот и монет в общей сумме и в общем количестве

К2 = М2 (мо методике МВФ, все виды депозитов в иностранной валюте) / ВВП (ВНП)

Денежная база (в широком определении):

1. Выпущенные в обращение банком России наличные деньги (с учетом остатков средств, в кассах кредитных организаций)

2. Остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в банке России

3. Средства на корреспондентских счетах и депозитных счетах, кредитных организаций в банке России

4. Вложения кредитных организаций в облигации банка России (они определяются по рыночной стоимости)

5. Средства резервирования по валютным операциям внесенный в банк Росси, а также иные обязательства банка России по операциям с кредитными организациями в валюте РФ

Денежная база (в узком смысле) – сумма наличных денег с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций и остатков средств в кредитных организациях, на счетах обязательных резервов в банке России. В РФ для контроля за денежной массой выбран агрегат М2, в разных странах он свой

Денежная база связанна с агрегатом М2, по средствам денежного мультипликатора

М = МВ*мМ – предложение денег по агрегату М2В – денежная базам – денежный мультипликатор

Денежная мультипликация – процесс депозитной эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банках

В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 г.), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7-10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.

Изменение объёма денежной массы — результат влияния двух факторов:

- изменение массы денег в обращении;- изменение скорости их оборота.