2.4. Финансово-экономические расчеты и оценка

экономической эффективности проекта в нефтегазовой

отрасли.

Производственный план.

Этот раздел должен содержать описание мероприятий, посредством которых организация планирует производить продукцию или услуги и поставлять их потребителям.

Необходимо представить описание технологического процесса, при этом отметив производственные преимущества, которые способствуют повышению его эффективности. При наличии узких, с технической и организационной точек зрения, мест указать пути их преодоления.

Для объектов нефтегазодобычи приводятся сведения по принципиальной схеме комплексного обустройства месторождения:

• мероприятия по воздействию на пласт для обеспечения планируемых объемов добычи нефти и газа;

• динамика структуры всего фонда скважин, в том числе с расшифровкой фонда действующих добывающих скважин по способам эксплуатации;

• принципиальная технологическая схема сбора и подготовки нефти и газа;

• утилизация попутного минерального сырья;

• инфраструктура для обеспечения внешнего транспорта.

Для объектов нефтегазотранспорта приводятся сведения о принципиальной схеме нефтегазопровода с указанием основных производственно-технических показателей: линейной части, нефтеперекачивающих станций, резервуарных парков, нефтеналивных пунктов и других сооружений.

Описание производственного процесса и требования к персоналу должны содержать следующую информацию:

• намечаемые объемы производства на все время эксплуатации;

• выбранные технологические схемы;

• потребность и условия приобретения технологического и прочего оборудования, наличие альтернативных вариантов;

• потребность в участках земли, зданиях и сооружениях, инженерных коммуникациях;

• потребность и условия поставки сырья, материалов и комплектующих, контроль качества и дисциплины поставок, наличие альтернативных вариантов;

• энергообеспечение: потребность, доступность, наличие альтернативных вариантов;

• поставщики, основание и процедура их выбора, наличие альтернативных вариантов;

• инфраструктура для материально-технического снабжения;

• связь, автоматика и телемеханика: организационные и технические решения;

• охрана труда, промышленная и пожарная безопасность;

• специфические требования к организации производства;

• подготовка производства;

• контроль качества продукции;

• персонал: производственный, инженерно-технический, административный;

• условия труда, оплаты и стимулирования;

• структура и состав подразделений;

• подготовка кадров;

• прогноз динамики структуры персонала по мере развития проекта;

• порядок начисления износа основных производственных фондов, обоснование для применения ускоренной амортизации, если таковая предусмотрена, нормы амортизационных отчислений.

В табличном виде требуется дать по годам объем продукции или услуг, а также суммы эксплуатационных расходов с расшифровкой по статьям затрат с учетом затрат на внешний транспорт и страхование рисков утраты имущества и причинения вреда окружающей природе и третьим лицам.

В проекте должен может быть представлен расчет стоимости ликвидации предприятия после завершения его жизненного цикла. В этом случае следует предусмотреть накопление необходимых для ликвидации средств к концу жизненного цикла за счет амортизационных отчислений и (или) чистой прибыли. При расчете критериев эффективности учитывать расходы на ликвидацию в соответствии с планом накопления (отчислений в ликвидационный фонд) необходимых сумм по годам.

В целом, на основе материалов этого раздела должно быть возможным убедительное подтверждение производственно-технического осуществления проекта и его целесообразности.

Финансовый план на весь срок жизни проекта.

Перед тем, как перейти к финансово-экономическим расчетам, необходимо представить информацию по налоговому и нормативному окружению, условиям предоставления заемных средств и финансирования за счет невозвратных средств.

Результаты оценки на весь период расчета, представленные в табличном виде, целесообразно поместить в Приложении в конце курсовой работы. Итоговые таблицы, результирующие графики необходимо представить в тексте данного раздела.

К финансово-экономическим расчетам относятся:

• разработка плана финансирования строительства (освоения, обустройства и пр.);

• расчет тарифов;

• расчет выручки;

• финансовый план ежегодных расходов (капитальных и эксплуатационных затрат);

• расчет амортизационных отчислений;

• расчет налоговых отчислений;

• расчет различных схем возврата кредита;

• расчет прибыли (валовой, налогооблагаемой, чистой);

• расчеты критериев экономической эффективности инвестиций:

• чистый дисконтированный доход;

• внутренняя норма прибыли (рентабельности);

• срок окупаемости;

• индекс рентабельности инвестиций;

• Дополнительно: расчет чувствительности финансовых результатов к изменению исходных данных; оценка рисков.

При расчете инвестиционных проектов за единицу измерения длительности (шаг) жизни проекта берется «год» или «квартал».

Следует учесть, что объекты нефтегазовой промышленности отличаются большой капиталоемкостью и длительным сроком жизни. Поэтому, при расчете финансово-экономических показателей на этапе разработки предпочтительно за шаг развития проекта взять «год». Дробление на более мелкие шаги имеет смысл на этапе, когда приняты принципиальные решения участников проекта о его одобрении и требуется детальная проработка плана движения денежных средств на ближайшую перспективу.

Исходные данные и результаты расчетов приводятся в табличном виде (таблица 4).

Обязательным является графическое представление основных показателей эффективности проекта на весь период расчетов:

• дохода инвестора (чистого дисконтированного дохода);

• дохода государства (сумма налоговых отчислений);

• срока окупаемости;

• капитальных затрат;

• эксплуатационных затрат (в динамике по годам);

• структуру эксплуатационных затрат;

• прочие показатели.

Таблица 4

Результаты экономической эффективности нефтегазового

проекта (пример)

ПОКАЗАТЕЛИ	Ед. измер.	Значение
Расчетный период	лет
Год начала проекта	год
Год начала освоения (добычи, транспортировки, переработки, и т.д.)	год
Прогнозный объем добычи, транспортировки, переработки, и т.д. (всего)	млн. т., млрд.м3

Окончание табл. 4

ПОКАЗАТЕЛИ	Ед. измер.	Значение
Выручка от реализации	млн. руб.
Капитальные вложения, в т.ч.:	млн. руб.
- …..
- …..
Эксплуатационные затраты, в т.ч.:	млн. руб.
- …..
- …..
Амортизация	млн. руб.
ЗАТРАТЫ - всего	млн. руб.
Чистая прибыль	млн. руб.
Доход государства (сумма налогов и сборов)	млн. руб.
Доход государства (дисконтированный)	млн. руб.
Чистый доход инвестора	млн. руб.
Чистый дисконтированный доход	млн. руб.
Индекс доходности	млн. руб.
Внутренняя норма доходности	%
Период окупаемости	лет

Существующий опыт реализации проектов показывает, что вложения капитала могут растягиваться на достаточно длительную часть срока жизни проекта и могут прерываться и снова возобновляться (например – реинвестиции, произведенные уже во время эксплуатации). Поэтому для описания всех составляющих денежного потока, в том числе и капитальных вложений, целесообразно использовать единую величину – число шагов (лет жизни) проекта, что с математической точки зрения будет являться числом членов ряда или суммы.